Ethereum approche les 5 000 $ alors que les ETF et le staking transforment la demande du marché

Le rallye d’Ethereum vers la barre des 5 000 $ redéfinit son rôle sur les marchés mondiaux. L’actif passe d’un jeton spéculatif à un choix de réserve pour les institutions et les investisseurs à grande échelle.

Un rapport de CryptoQuant a révélé que l’essor des flux entrants dans les ETF, l’accumulation agressive des baleines et des niveaux de staking records sont les moteurs de ce changement.

Les ETF Ethereum ancrent la demande institutionnelle

Selon le rapport, les ETF Ethereum sont devenus un catalyseur déterminant dans ce rallye. Les neuf fonds cotés aux États-Unis détiennent désormais environ 6,7 millions d’ETH—soit presque le double du niveau observé au début du rallye en avril.

Cette expansion a suivi des flux entrants records de près de 10 billions de dollars entre juillet et août. Cette hausse a consolidé les ETF comme le véhicule privilégié pour l’exposition institutionnelle.

Bien que le rythme ait ralenti en septembre, les fonds ont tout de même attiré plus de 640 millions de dollars de nouveaux capitaux la semaine dernière, selon les données de SoSoValue.

Cette dynamique indique une dépendance croissante des investisseurs envers les ETF, non seulement comme point d’entrée, mais aussi comme moyen de maintenir des allocations à long terme dans l’actif crypto.

De plus, les grands détenteurs d’ETH semblent renforcer ce schéma. Les données de CryptoQuant montrent que les portefeuilles contrôlant entre 10 000 et 100 000 ETH ont accumulé environ 6 millions de coins sur la même période.

Leurs réserves combinées ont atteint un record de 20,6 millions d’ETH, reflétant la trajectoire initiale de Bitcoin après l’approbation des ETF, lorsque les acteurs institutionnels se sont précipités pour établir leurs positions.

Le staking et l’activité du réseau resserrent l’offre

En dehors des facteurs mentionnés ci-dessus, l’activité de staking sur Ethereum verrouille plus d’ETH que jamais auparavant.

Les données de CryptoQuant montrent que les investisseurs Ethereum ont verrouillé 2,5 millions d’ETH supplémentaires depuis mai, portant le montant total d’ETH staké à 36,2 millions. Selon les données de Dune Analytics, cela représente près de 30 % de l’offre totale d’Ethereum.

Cette augmentation régulière réduit l’offre en circulation de la principale crypto et renforce la pression haussière sur son prix. Cela indique également que les investisseurs s’engagent sur le long terme dans l’ETH et non pour des opérations spéculatives à court terme.

Une autre preuve solide du changement significatif du rôle de marché d’Ethereum est l’accélération de son utilité on-chain.

Selon CryptoQuant, les transactions quotidiennes sur Ethereum ont atteint 1,7 million à la mi-août, et le nombre d’adresses actives sur le réseau a atteint un sommet de 800 000.

Dans le même temps, les appels de smart contracts ont dépassé les 12 millions par jour, un niveau sans précédent lors des cycles précédents.

Ce niveau d’activité souligne le rôle croissant d’Ethereum en tant qu’épine dorsale de la finance décentralisée, des stablecoins et des actifs tokenisés. Notamment, le réseau détient la valeur totale verrouillée et le taux d’adoption les plus élevés dans chaque secteur.

Pris ensemble, ces développements pointent vers un réalignement structurel qui montre que la valorisation d’Ethereum repose sur bien plus que le simple sentiment du marché.

En effet, il s’impose de plus en plus comme une infrastructure fonctionnelle pour le commerce numérique. Parallèlement, il est devenu une détention stratégique pour les investisseurs à grande échelle cherchant à s’exposer à l’industrie crypto émergente.

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