Le véritable choix des institutions de Wall Street : révélation des secrets derrière les 4 000 milliards de dollars de transactions mensuelles du Canton Network

Auteur : momo, ChainCathcer

 

Alors que l'attention du marché se concentre sur les blockchains publiques généralistes, Canton Network est discrètement devenu l'une des plateformes blockchain institutionnelles les plus centrales de Wall Street. Elle est non seulement adoptée par de grandes institutions financières, mais a également établi une vaste alliance financière, favorisant la transition des actifs financiers traditionnels mondiaux vers la blockchain.

Récemment, après Goldman Sachs et Moody’s, HSBC et BNP Paribas ont également annoncé leur adhésion à Canton Network. De plus, Bank of New York Mellon, DTCC, Tradeweb, Bank of America, Citadel Securities, Hong Kong Stock Exchange (Synapse), First Abu Dhabi Bank des Émirats arabes unis et d'autres grandes institutions financières participent et adoptent Canton Network, renforçant sa gouvernance, la construction de son infrastructure et le développement d'applications.

Selon Canton Network, à ce jour, il compte plus de 400 projets dans son écosystème et traite chaque mois plus de 4 000 milliards de dollars d'actifs RWA. Le dernier rapport de RedStone indique que, depuis 2022, plus de la moitié des émissions d'obligations numériques ont été réalisées via Canton.

Les marchés de capitaux manifestent également un vif intérêt. En juin de cette année, le développeur de Canton Network, Digital Asset, a annoncé avoir levé 135 millions de dollars lors d'un financement stratégique, avec la participation d'entreprises renommées de la finance traditionnelle et du secteur crypto telles que DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, BNP Paribas, Circle Ventures, Citadel Securities, DTCC, Virtu Financial, Paxos, etc. Un mois plus tard seulement, YZi Labs a également annoncé un investissement dans Digital Asset.

Pourquoi les institutions de Wall Street choisissent-elles collectivement Canton Network ? Quelles sont ses caractéristiques ? Quel est son potentiel de croissance futur ?

La tendance mondiale à la tokenisation : du concept à la pratique

L’ascension de Canton Network n’est pas le fruit du hasard, mais répond à la tendance inévitable de la tokenisation des actifs à l’échelle mondiale.Boston Consulting Group (BCG) a prédit dans un rapport de 2022 qu’à l’horizon 2030, la taille du marché des actifs tokenisés atteindrait 16 000 milliards de dollars, soit l’équivalent de 60 % du PIB américain actuel.

Pour les géants de la finance traditionnelle, l’attrait de la tokenisation réside dans le double avantage de l’efficacité et de la conformité réglementaire. L’émission et le règlement des obligations traditionnelles prennent souvent plusieurs jours, voire plus, alors que le processus sur la blockchain peut réduire ce délai à quelques minutes. Les accords de pension qui dépendaient auparavant des chambres de compensation et des intermédiaires peuvent désormais être réglés en temps réel grâce aux smart contracts.

Depuis 2022, Canton a supporté plus de 57,5 % (environ 4,6 milliards de dollars) du volume mondial d’émissions d’obligations numériques, rien qu’en 2024, cinq émissions totalisant plus de 1,1 milliard de dollars d’obligations numériques ont été réalisées via des plateformes liées à Canton.

En 2023, la Bourse de Hong Kong (HKEX) a lancé la plateforme d’accélération du règlement des transactions Shanghai-Hong Kong-Shenzhen Stock Connect, HKEX Synapse (Synapse a lancé le projet Synapse, basé sur Canton Network comme blockchain sous-jacente, permettant le règlement T+0 sur la blockchain pour les actions connectées de Hong Kong (Shanghai-Hong Kong Connect, Shenzhen-Hong Kong Connect), réalisant la synchronisation transfrontalière des titres et des informations pour les investisseurs nationaux et étrangers.

À la fin du quatrième trimestre 2024, Canton, en collaboration avec Euroclear (le plus grand organisme de compensation d’Europe), le World Gold Council, Clifford Chance et d’autres institutions, a mené des projets pilotes pour l’émission et la conservation sur la blockchain d’actifs tels que l’or, les obligations en euros et les gilts britanniques, réalisant plus de 500 règlements “atomiques” en temps réel et explorant de nouveaux modèles de collatéralisation et de règlement transfrontaliers.

En août 2025,Tradeweb et Bank of New York Mellon ont également mené conjointement sur Canton des transactions de repo sur les bons du Trésor américain, avec un volume quotidien atteignant 10 milliards de dollars, permettant un règlement/financement “7x24 heures”. Cette opération en conditions réelles démontre pleinement l’efficacité et la fiabilité de la blockchain, tout en illustrant le potentiel d’un marché financier “opérationnel 24/7” à l’avenir.

Dans le même temps, la société européenne de tokenisation d’actifs Black Manta a récemment émis avec succès sur le réseau Canton une obligation adossée à un portefeuille immobilier d’une valeur de 150 millions d’euros, attirant des investisseurs institutionnels dont Deutsche Bank.

Sur le plan de la conformité, le durcissement des exigences des régulateurs rend particulièrement précieuses les infrastructures capables de répondre simultanément aux cadres juridiques des États-Unis, de l’Europe et de l’Asie. Canton possède précisément cet avantage : il ne s’agit ni d’un projet pilote expérimental, ni d’un prototype technologique à explorer, mais d’un véritable système opérationnel de niveau production pour les activités financières.

Refuser la disruption, choisir l’évolution

Ces dernières années, la narration autour des blockchains publiques s’est principalement concentrée sur les utilisateurs de détail, alors que les institutions financières traditionnelles, qui détiennent la majorité des actifs mondiaux, peinent à progresser dans la numérisation et la tokenisation. Leur plus grand défi réside dans l’équilibre entre confidentialité et transparence, ainsi que dans la capacité à interconnecter les systèmes tout en conservant leur indépendance.

En ciblant précisément les difficultés de transformation des grandes institutions financières, Canton n’a pas participé à la course technologique du “plus rapide” ou du “moins cher”, mais a porté son attention sur le marché institutionnel négligé. Pour Wall Street, il ne s’agit pas d’une révolution disruptive, mais d’une mise à niveau plus sûre et plus efficace. Canton Network n’a pas cherché à renverser le système existant, mais, grâce à son architecture et à sa technologie, permet à l’infrastructure financière actuelle de s’intégrer harmonieusement à la blockchain. Il devient ainsi le “pont” et le “système d’exploitation” reliant les bastions financiers existants.

Un “système d’exploitation” qui comprend mieux la finance

Les activités institutionnelles exigent davantage de contrôlabilité, de protection de la vie privée et de gestion des risques dans un cadre conforme. Canton résout essentiellement deux problèmes majeurs pour les institutions :

1. Le paradoxe entre confidentialité et transparence : les activités institutionnelles ne peuvent se dérouler sur un registre totalement transparent. La “confidentialité configurable” de Canton agit comme un miroir sans tain pour chaque salle de transaction :les détails des transactions ne sont visibles que par les parties concernées, sans possibilité d’observation extérieure. Il ne s’agit pas d’un simple “paramétrage d’autorisations”, mais d’une confidentialité programmée au niveau du smart contract, permettant aux institutions de migrer leurs activités critiques sur la blockchain en toute confiance, dans le respect des cadres réglementaires mondiaux (tels que le RGPD, MiCA).

2. Le dilemme entre îlots et interconnexion : les institutions souhaitent conserver l’indépendance et le contrôle de leurs systèmes, tout en désirant une interaction fluide avec d’autres systèmes. L’architecture modulaire de Canton et sa technologie de synchronisation mondiale répondent parfaitement à ce besoin. Contrairement à Solana, qui oblige tous les véhicules à circuler sur une même autoroute, Canton construit un réseau composé de multiples routes dédiées, garantissant, grâce à “l’interopérabilité atomique”, la synchronisation des transactions sur ces routes. Ainsi, sur Canton, l’émission, la négociation, le repo et le règlement des obligations d’État peuvent être assemblés comme des briques Lego dans un processus entièrement automatisé, sans dépendre de “ponts inter-chaînes” à risque incontrôlé.

En somme, Canton n’offre pas simplement une “autre plateforme blockchain”, mais un “système d’exploitation” qui comprend mieux les besoins des activités financières. Il est spécifiquement conçu pour répondre aux exigences institutionnelles en matière de confidentialité, conformité, interopérabilité inter-systèmes et gouvernance.

Avec la clarification des cadres réglementaires mondiaux pour les stablecoins et l’accélération de la tokenisation des actifs traditionnels, la demande pour des blockchains institutionnelles devient évidente. Grâce à son anticipation et à sa compréhension des besoins des institutions financières, Canton s’impose comme un acteur clé dans ce nouveau secteur émergent.

Pourquoi les institutions financières ne choisissent-elles pas d’autres plateformes ?

Le marché ne manque pas de concurrents. Polygon et Avalanche, bien qu’ayant établi des collaborations avec certaines institutions financières, restent centrés sur la clientèle de détail et la DeFi, ce qui ne répond pas pleinement aux exigences strictes des institutions en matière de confidentialité et de conformité. R3 Corda vise également le marché institutionnel, mais son modèle de consortium limite l’ouverture et donc le partage de liquidité à grande échelle. La plateforme Onyx de JPMorgan offre certains avantages fonctionnels, mais ses services sont principalement destinés à JPMorgan et à quelques partenaires, manquant de neutralité sectorielle.

En comparaison, l’originalité de Canton réside dans sa capacité à concilier conformité et ouverture. Il n’est ni aussi transparent que les blockchains publiques, au détriment de la confidentialité, ni aussi fermé que les blockchains de consortium, ce qui entrave l’effet réseau. En d’autres termes, il s’agit d’un système d’exploitation pour l’interconnexion des institutions financières, et non d’un terrain d’expérimentation isolé.

Au-delà de la tokenisation, vers un modèle “full on-chain” des activités financières

Alors que de nombreux projets restent à l’étape initiale de la “tokenisation des actifs”, Canton va déjà beaucoup plus loin dans la pratique. Il traite désormais chaque mois plus de 4 000 milliards de dollars d’actifs RWA et réalise quotidiennement 10 milliards de dollars de transactions de repo sur les bons du Trésor américain. Ces données réelles prouvent la fiabilité de sa technologie et son adéquation à l’environnement de production. Plus important encore, Canton est aujourd’hui la seule infrastructure capable de répondre simultanément aux exigences réglementaires des États-Unis, de l’Europe et de l’Asie. Cette caractéristique lui permet d’offrir une base conforme pour les activités financières transfrontalières, éliminant les obstacles opérationnels liés aux différences réglementaires.

Il est également remarquable que Canton pousse les activités financières vers un modèle “full on-chain”. Les récentes transactions de financement de bons du Trésor sur la blockchain pendant le week-end en sont un signe important : cela prouve non seulement que Canton peut supporter des opérations en dehors des horaires traditionnels, mais révèle aussi son potentiel pour réaliser une véritable “finance entièrement sur la blockchain” (On-Chain Finance).

Contrairement à d’autres projets qui se concentrent uniquement sur la tokenisation des actifs, Canton, grâce à une collaboration approfondie avec des partenaires tels que Goldman Sachs et HSBC, migre nativement l’ensemble des processus – émission, négociation, règlement, conservation – sur la blockchain. Ce modèle de solution globale le distingue parmi les nombreux projets RWA et pose des bases solides pour une adoption à grande échelle à l’avenir.

Avec l’arrivée de nouvelles institutions financières et l’élargissement des cas d’usage, Canton évolue d’une infrastructure de Wall Street vers le “système d’exploitation” de l’industrie financière mondiale. Son développement montre que la véritable valeur de la blockchain dans la finance ne réside pas dans la simple reproduction des activités existantes, mais dans la reconstruction des processus métier par l’innovation technologique, permettant des gains d’efficacité spectaculaires tout en maintenant conformité et sécurité.

Conclusion : un pont financier entre l’Orient et l’Occident

La pratique de Canton Network révèle une tendance majeure : la compétition dans l’infrastructure financière se déplace de la simple performance technique vers une compréhension approfondie de la nature des activités, de la logique réglementaire et des besoins institutionnels.

En intégrant harmonieusement les règles de la finance traditionnelle et la technologie blockchain, Canton réalise non seulement une innovation technologique, mais construit aussi un système d’exploitation financier qui respecte les spécificités des marchés orientaux et occidentaux. Sa capacité à répondre simultanément aux cadres réglementaires des marchés américains, européens et asiatiques lui confère naturellement la fonction de pont entre les marchés financiers mondiaux.

L’équilibre atteint entre innovation et conformité permet à Canton de devenir une infrastructure fondamentale pour soutenir les activités financières mondiales de demain, ouvrant de nouvelles perspectives pour la circulation des capitaux et la coopération financière transfrontalière.