Points clés :
XRP élimine le préfinancement et accélère les transferts transfrontaliers, ce qui le rend utile sur les marchés émergents.
Les programmes de fidélité et de voyage intègrent XRP dans la vie quotidienne, le transformant d’un actif d’investissement en une option de paiement pratique.
Des institutions comme SBI et Santander renforcent la crédibilité en détenant des réserves de XRP et en explorant des cas d’utilisation pour le règlement.
Avec la résolution de l’affaire SEC et une clarté réglementaire mondiale croissante, XRP dispose désormais de la certitude juridique et de la portée réseau nécessaires pour élargir son adoption.
XRP (XRP), l’actif numérique natif du XRP Ledger (XRPL), a souvent été discuté en termes de gains ou pertes spéculatifs. Mais son importance va plus loin lorsque l’on prend en compte ses cas d’utilisation réels, le soutien institutionnel et la clarté réglementaire.
Voici cinq facteurs qui expliquent pourquoi XRP compte au-delà de son prix de marché.
1. Paiements transfrontaliers et efficacité des transferts
Les paiements internationaux sont l’un des principaux moteurs de valeur de XRP. Il aide à éliminer le préfinancement, à réduire le temps de règlement et à diminuer les coûts en agissant comme une monnaie de pont.
Exemples :
SBI Remit (Japon) utilise XRP pour envoyer de l’argent instantanément vers les Philippines, le Vietnam et l’Indonésie. Cela profite aux travailleurs migrants envoyant des fonds à leur famille.
Tranglo (Asie du Sud-Est), en partenariat avec Ripple, utilise XRP pour les corridors de transfert entre la Malaisie, les Philippines et le Bangladesh.
Pyypl (Moyen-Orient et Afrique) a intégré XRP pour les transferts entre l’Afrique et l’Asie, ciblant les populations non bancarisées.
Le partenariat de Ripple avec Banco Rendimento (Brésil) permet aux entreprises et particuliers de transférer des fonds à l’international avec XRP comme monnaie de règlement.
Comparé à SWIFT, qui peut prendre des jours et engendrer des frais élevés, le règlement quasi instantané de XRP le rend attractif sur les marchés émergents où les transferts sont essentiels.
2. Intégration dans les programmes de fidélité et de voyage
XRP est de plus en plus utilisé en dehors des institutions financières, notamment dans les services de fidélité, de voyage et de consommation. Cela construit une utilité quotidienne pour des millions d’utilisateurs.
Exemples :
Webus/Wetour a constitué une trésorerie de XRP de 300 millions de dollars pour soutenir des bons de voyage, des points de fidélité et une infrastructure de règlement alimentés par la blockchain. Plus de 60 millions de membres de programmes de fidélité pourront utiliser XRP pour des services à l’étranger comme les transferts d’aéroport, les trajets premium et les expériences de voyage.
SBI VC Trade (Japon) permet à ses clients de gagner des récompenses en XRP via des campagnes de fidélité, élargissant ainsi son utilisation au-delà du trading.
Lorsque les programmes de fidélité adoptent XRP, il passe du statut d’actif d’investissement à celui d’outil utilisé au quotidien, que ce soit pour échanger des points ou payer des voyages.
Le saviez-vous ? XRP TipBot (Pays-Bas, désormais arrêté) permettait autrefois aux utilisateurs de donner des pourboires en XRP sur les réseaux sociaux, démontrant le potentiel des micro-récompenses dans des écosystèmes de type fidélité.
3. Adoption institutionnelle et utilisation en trésorerie
Le fait que des institutions considèrent XRP comme un actif opérationnel et de trésorerie sérieux renforce sa crédibilité et la demande, signalant une confiance croissante dans sa stabilité à long terme.
En utilisant XRP pour la gestion de liquidité, les règlements et les transferts transfrontaliers, ces acteurs valident son utilité au-delà de la spéculation, renforçant son rôle d’actif numérique de niveau institutionnel.
Exemples :
SBI Holdings investit non seulement dans Ripple mais intègre aussi XRP dans ses filiales (SBI Remit, SBI VC Trade) et détient d’importantes réserves de XRP.
Santander (Espagne) a testé RippleNet et exploré le règlement basé sur XRP pour les paiements transfrontaliers via sa plateforme One Pay FX.
Bank of America a été signalée comme partenaire de Ripple, explorant le règlement XRP pour l’efficacité des paiements transfrontaliers.
La plateforme de voyage WeBus réserve une grande quantité de XRP gérée par un gestionnaire de fonds institutionnel pour soutenir les opérations de fidélité et de règlement.
Lorsque les entreprises intègrent XRP dans leurs bilans ou systèmes de paiement, cela témoigne de leur confiance et génère une demande réelle au-delà des traders.
4. Caractéristiques technologiques et évolutions du ledger
XRPL offre rapidité, évolutivité et innovation, attirant des cas d’utilisation allant des paiements transfrontaliers à l’émission de stablecoins, en passant par les actifs tokenisés et même les intégrations de finance décentralisée (DeFi).
Ses faibles frais et son modèle de consensus écologique en font l’une des blockchains les plus pratiques pour une adoption réelle.
Exemples :
Vitesse de transaction : Règlement en trois à cinq secondes, contre dix minutes pour Bitcoin ou deux à cinq jours pour SWIFT. Cela soutient les cas d’utilisation de transferts et de microtransactions.
Faible coût : Les frais sont en moyenne une fraction de centime, idéal pour les programmes de fidélité, les micropaiements et les petites récompenses.
Amendement XLS-20 : Introduction des tokens non fongibles (NFT) natifs sur XRPL, permettant de tokeniser directement sur la blockchain des points de fidélité, billets et objets de collection.
Propositions XLS-70 / XLS-80 : Améliorent les identifiants numériques et le contrôle des domaines autorisés, essentiels pour les usages financiers et d’entreprise réglementés.
Sologenic : (Construit sur XRPL) tokenise des actions et des fonds négociés en bourse (ETF), montrant comment la technologie XRPL soutient les actifs financiers au-delà des paiements.
L’accent mis par XRPL sur l’évolutivité réelle explique pourquoi les entreprises le considèrent comme une infrastructure, et non simplement comme une chaîne spéculative.
Le saviez-vous ? Le XRP Ledger ne repose pas sur le minage comme Bitcoin ou Ethereum. Il utilise à la place un mécanisme de consensus unique validé par un réseau mondial de plus de 150 validateurs indépendants, dont des universités, des institutions financières et des nœuds communautaires, pour confirmer les transactions en seulement trois à cinq secondes.
5. Clarté réglementaire et effets de réseau
La valeur à long terme de XRP dépend non seulement de la technologie et de l’adoption, mais aussi du traitement réglementaire et de l’intégration par de grands réseaux. D’ici 2025, l’environnement réglementaire et de marché aura considérablement évolué, offrant à XRP plus de clarté et d’élan.
Statut juridique clair
En juillet 2023, la juge fédérale américaine Analisa Torres a statué que XRP n’est pas un titre lorsqu’il est vendu sur des plateformes d’échange, bien que les ventes institutionnelles directes puissent être soumises à la législation sur les valeurs mobilières.
En août 2025, Ripple et la US Securities and Exchange Commission ont officiellement mis fin à leur bataille juridique de cinq ans. La SEC a abandonné ses appels et Ripple a accepté de payer une amende civile de 125 millions de dollars. Cette conclusion apporte la finalité tant attendue et la certitude réglementaire sur le marché américain.
Alignement réglementaire régional
Japon : XRP reste l’une des rares cryptomonnaies à bénéficier d’un statut juridique clair, grâce à des règles proactives et au plaidoyer de SBI Holdings.
Royaume-Uni et UE : Ripple a été actif pour aligner l’utilisation de XRP avec le cadre MiCA (Markets in Crypto-Assets) de l’UE, garantissant la conformité sur les marchés européens.
Croissance du réseau en chiffres
En 2025, il existe plus de 6,6 millions de portefeuilles XRP actifs dans le monde. Les explorateurs blockchain estiment que plus de 6 millions de comptes XRPL individuels ont été créés.
Les plateformes d’échange crypto du groupe SBI (SBI VC Trade et BITPoint Japan) ont connu une croissance rapide, passant d’environ 807 000 comptes en mars 2024 à environ 1,65 million en mars 2025.
SBI Holdings détient elle-même environ 1,6 trillion de yens japonais (10 milliards de dollars) en XRP et actifs liés à Ripple, un montant supérieur à sa propre capitalisation boursière de 1,2 trillion de yens.
Avec l’adoption de XRP par les banques, plateformes d’échange et plateformes grand public, les effets de réseau se multiplient : plus de liquidité, plus de corridors et plus d’opportunités d’utiliser XRP au quotidien.
Pourquoi est-ce important ?
La fin de l’affaire Ripple contre la SEC en 2025 élimine l’un des plus grands obstacles de XRP. Combinée à la clarté réglementaire en Asie et en Europe et à la croissance mesurable des portefeuilles, comptes et réserves d’entreprises, XRP dispose désormais à la fois de la certitude juridique et de la portée réseau pour stimuler une adoption bien au-delà de la spéculation.
Défis auxquels XRP fait encore face
XRP aborde 2025 avec une clarté juridique et des intégrations croissantes, mais son utilisation reste inférieure à celle des stablecoins comme USDC (USDC), qui déplacent des milliers de milliards chaque année.
Dans le même temps, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) intensifient la concurrence avec un soutien réglementaire large et des réseaux de paiement mondiaux. Dans ce contexte, l’avenir de XRP dépendra de sa capacité à élargir l’adoption au-delà de l’infrastructure vers une utilisation concrète et généralisée.
Adoption vs utilisation réelle : De nombreuses intégrations existent, mais l’activité des utilisateurs reste inférieure au potentiel. Comparé aux stablecoins, USDC (de Circle) affiche un volume onchain énorme. Par exemple, en 2025, le volume annuel des transactions USDC atteint des milliers de milliards de dollars (5,9 trillions de dollars sur une période d’un an) en transferts onchain. Cette échelle suggère que les stablecoins sont utilisés bien plus largement (pour les paiements, transferts, etc.) que de nombreuses cryptomonnaies non adossées à une monnaie fiduciaire.
Concurrence : En 2025, les stablecoins et les CBDC représentent une forte concurrence pour XRP : le Network for Payments de Fireblocks, le réseau Arc de Circle et les partenariats Circle + FIS stimulent l’adoption de USDC dans plus de 100 pays, tandis que les CBDC promettent une monnaie numérique soutenue par l’État avec la confiance réglementaire et une intégration bancaire facilitée.
Réglementation : La réglementation reste une arme à double tranchant pour XRP. Si la fin de l’affaire américaine en 2025 a apporté une clarté juridique, certaines régions restreignent ou refusent encore de reconnaître XRP comme monnaie. La Chine interdit la plupart des usages crypto, obligeant à des solutions offshore, et les lois mondiales sur les stablecoins se durcissent, augmentant les exigences de conformité mais renforçant aussi la confiance dans des rivaux comme USDC. Ce mélange de progrès et d’obstacles signifie que le potentiel d’adoption de XRP reste inégal selon les marchés.
Face à ces défis, l’avenir de XRP dépendra de sa capacité à passer de l’intégration à l’utilisation quotidienne et de la manière dont il affrontera la concurrence des stablecoins et des CBDC.
Avec la clarté juridique désormais acquise et des partenariats mondiaux en expansion, XRP se trouve à la croisée des chemins : prêt à faire le lien entre la finance traditionnelle et les actifs numériques, mais mis au défi de prouver qu’il peut prospérer dans un paysage des paiements en évolution rapide.
