Pourquoi l’Inde est en tête de l’adoption des crypto-monnaies dans la région Asie-Pacifique

Le rapport 2025 APAC (Asie-Pacifique) sur l’adoption des cryptomonnaies de Chainalysis montre une croissance rapide de l’activité liée aux cryptomonnaies dans la région. Les valeurs mensuelles des transactions on-chain ont triplé, passant d’environ 81 milliards de dollars en juillet 2022 à 244 milliards de dollars en décembre 2024.

L’Inde reste le plus grand marché en volume de transactions, soutenue par l’adoption populaire, les transferts de fonds et l’intégration des fintech.

Le Japon, bien que plus petit en volume absolu, a enregistré la croissance annuelle la plus rapide avec 120 % jusqu’en juin 2025, stimulée par des réformes réglementaires, une participation accrue des investisseurs et une utilisation croissante des principales cryptomonnaies. Cette croissance met en lumière la diversité des modèles d’adoption qui façonnent le paysage crypto de l’APAC.

L’Inde conserve sa domination au sein d’une adoption généralisée des cryptomonnaies

L’Inde continue de dominer la région Asie-Pacifique en matière d’adoption des cryptomonnaies par le volume total des transactions on-chain. À la mi-2025, l’Inde représentait environ 338 milliards de dollars de transactions mensuelles on-chain, soit nettement plus que tout autre marché APAC.

Total Value received by coutry in APAC Source: Chainalysis

L’adoption populaire est le principal moteur de cette croissance. Les facteurs clés incluent les transferts de fonds de la diaspora indienne, le trading de détail et l’intégration des fintech via des plateformes telles que l’Unified Payments Interface (UPI). Les jeunes adultes utilisent de plus en plus les cryptomonnaies à la fois comme investissement et comme source de revenus. Cette tendance témoigne d’une familiarité et d’une acceptation croissantes des actifs numériques au sein de la population.

Le marché indien bénéficie d’une combinaison de facteurs démographiques et d’une infrastructure financière favorable. Les flux de transferts de fonds, traditionnellement un élément clé de l’économie, transitent désormais de plus en plus par les canaux des cryptomonnaies, offrant des coûts réduits et des délais de règlement plus rapides par rapport aux systèmes bancaires traditionnels.

De plus, les plateformes fintech ont intégré le trading de cryptomonnaies aux systèmes de paiement existants, rendant les transactions fluides pour les utilisateurs particuliers. Les évolutions réglementaires, notamment des directives fiscales plus claires et des cadres de licences, ont également renforcé la confiance du marché.

Malgré l’ampleur de l’adoption, la volatilité demeure un facteur, et les régulateurs continuent de surveiller l’activité de trading afin de prévenir les risques systémiques. Dans l’ensemble, le marché indien illustre comment une population nombreuse et connectée numériquement peut générer un volume on-chain substantiel, même dans un contexte réglementaire en évolution.

Le Japon affiche la croissance annuelle la plus rapide

L’Inde domine en volume total de transactions, mais le Japon a connu la plus forte croissance annuelle de l’APAC. En juin 2025, ses transactions avaient augmenté de 120 %. Cette croissance rapide fait suite à des réformes réglementaires. Les changements clarifient le statut légal et fiscal des cryptomonnaies, améliorent la protection des investisseurs et soutiennent la participation institutionnelle.

Des cadres d’investissement plus clairs et des règles de déclaration révisées ont encouragé une adoption plus large. Les investisseurs particuliers et les petites institutions financières sont particulièrement concernés. L’utilisation des principaux actifs numériques—Bitcoin, Ethereum et XRP—a augmenté. Les plateformes d’échange proposent désormais des services d’entrée et de sortie plus fluides pour soutenir cette croissance.

La croissance du Japon est également influencée par des facteurs culturels et économiques. Dans les zones métropolitaines comme Tokyo et Osaka, l’adoption des cryptomonnaies a été intégrée à l’activité financière traditionnelle, tandis que l’adoption régionale reste plus limitée mais s’étend progressivement. Le système bancaire établi du pays, combiné à une forte pénétration des smartphones et à une grande maîtrise du numérique, facilite l’accès aux marchés crypto.

De plus, les consommateurs japonais adoptent de plus en plus les cryptomonnaies pour des usages variés, notamment les transferts de fonds, le trading et les solutions de paiement. Le marché APAC reste globalement plus vaste, mais la croissance rapide du Japon met en évidence l’impact de la clarté réglementaire et de l’éducation du marché. Selon les analystes, la surveillance gouvernementale continue et les règles de conformité pourraient façonner le marché crypto japonais dans les années à venir.

Des modèles d’adoption distincts à travers l’APAC

Au-delà de l’Inde et du Japon, d’autres pays de l’APAC présentent des schémas d’adoption distincts reflétant les contextes économiques et culturels locaux.

En Corée du Sud, le trading de cryptomonnaies fonctionne de manière similaire aux marchés boursiers, avec une forte liquidité, une participation institutionnelle et une demande croissante pour les stablecoins. La surveillance réglementaire est relativement stricte, mettant l’accent sur la transparence, la conformité à la lutte contre le blanchiment d’argent et la protection des investisseurs. Cette structure permet à la Corée du Sud d’intégrer le trading de cryptomonnaies dans son écosystème financier plus large, soutenant à la fois les investisseurs particuliers et institutionnels.

Le Vietnam présente un modèle contrasté, avec une intégration croissante des cryptomonnaies dans la vie quotidienne. Les actifs numériques sont utilisés pour les transferts de fonds, les jeux et l’épargne personnelle, reflétant une approche pratique de l’adoption. L’accès via mobile est répandu, et la crypto est devenue un moyen alternatif de conserver de la valeur face aux pressions inflationnistes.

Le Pakistan démontre un modèle d’adoption mobile-first, s’appuyant fortement sur les stablecoins pour se prémunir contre l’inflation et faciliter les paiements aux freelances et travailleurs à distance. Ces marchés illustrent comment les contraintes économiques et l’accès technologique influencent les stratégies d’adoption.

Des marchés plus petits mais plus matures comme l’Australie, Singapour et Hong Kong ont mis l’accent sur l’affinement réglementaire et la clarté des licences, créant des environnements propices à la participation institutionnelle et à la stabilité du marché.

Collectivement, les modèles d’adoption de l’APAC révèlent l’adaptabilité et la diversité de la région dans l’intégration de la crypto aux cadres économiques et financiers.

Perspectives régionales et implications

La région Asie-Pacifique devrait continuer à connaître une croissance substantielle de l’adoption des cryptomonnaies, bien que les trajectoires diffèrent selon les pays. Le volume important des transactions en Inde en fait un moteur clé de l’activité on-chain de l’APAC. La croissance rapide du Japon montre que la clarté réglementaire peut stimuler l’adoption même sur des marchés matures.

Les pays émergents, dont le Vietnam et le Pakistan, pourraient adopter davantage des cas d’usage quotidiens tels que les transferts de fonds et les paiements mobiles.

Les cadres réglementaires resteront un facteur central dans la détermination des taux d’adoption et de la stabilité du marché. Les pays qui fournissent des directives transparentes en matière de fiscalité, de licences et de conformité devraient encourager la participation des particuliers comme des institutions.

L’évolution de l’infrastructure numérique, y compris l’intégration des fintech et l’accès mobile, sera également cruciale pour maintenir l’élan.

Les analystes de Chainalysis notent que les transferts de fonds transfrontaliers et l’utilisation des stablecoins pourraient de plus en plus influencer les flux régionaux, en particulier dans les pays confrontés à la volatilité des devises. Pour les investisseurs et les décideurs politiques, comprendre les modèles nationaux d’adoption distincts à travers l’APAC sera essentiel pour naviguer entre opportunités et risques dans l’écosystème des cryptomonnaies en évolution.