La logique de manipulation et les stratégies de survie derrière ce « plus grand liquidation de l’histoire »
Vendredi dernier, le marché des cryptomonnaies a connu sa chute la plus violente depuis 2020.
En seulement deux heures, plus de 19 milliards de dollars de positions longues ont été liquidées de force,
Bitcoin a chuté de plus de 20 % en un instant, plongeant le marché dans la panique.
Mais était-ce vraiment un simple « accident » ?
Ou bien s'agissait-il d'une nouvelle « chasse » soigneusement orchestrée par des opérateurs institutionnels ?
❶ Déclencheur de la vague de liquidations : ce n’est pas Trump, mais une anticipation stratégique
Le marché estime généralement que la cause directe de la chute est l’annonce par Trump
« d’une taxe de 100 % sur les importations chinoises ».
Mais l’argent vraiment intelligent a commencé à bouger 24 heures avant l’annonce :
Plusieurs portefeuilles de baleines ont commencé à transférer du BTC vers les plateformes d’échange ;
Des adresses anciennes ont ouvert des positions courtes, ce qui est rare ;
Les carnets d’ordres montraient déjà une pression vendeuse accrue la veille de la nouvelle.
Tous ces signes pointent vers une seule conclusion :
Cette chute était « anticipée ».
❷ Scénario institutionnel répété : copie du schéma du krach du COVID-19 de 2020
L’histoire ne se répète jamais exactement, mais elle rime souvent.
La structure actuelle est identique à celle de mars 2020, avant le krach du COVID-19 :
Optimisme excessif du marché
Accumulation excessive de levier
Un événement macroéconomique externe déclenche une réaction en chaîne
Enfin, une « récolte précise » élimine l’effet de levier excessif
Après le dernier krach, les institutions ont accumulé massivement à bas prix, lançant le bull run épique de 2021.
Et cette fois-ci — tout se déroule au même rythme.
❸ Derrière les données : la panique est un masque, l’accumulation est la réalité
Les données on-chain montrent :
Les baleines accumulent à nouveau du BTC ;
Les flux de stablecoins vers les exchanges augmentent ;
Après les liquidations, les fonds se dirigent vers des adresses de détention à long terme (HODL wallets).
La panique n’est qu’apparente, la reconstruction de positions est la réalité.
En surface, le marché semble saigner, mais en coulisses, c’est le moment d’or pour la redistribution du capital.
❹ Deux destins pour les particuliers : liquidés ou éduqués
Ces derniers jours,
les joueurs à fort effet de levier sans gestion du risque ont été complètement éliminés du marché ;
les spéculateurs émotionnels à court terme ont été forcés de vendre à perte au plus bas.
Ce n’est pas un hasard, mais le mécanisme de sélection du marché.
Les faibles sont liquidés, les forts sont forgés.
Chaque chute est un « examen d’entrée » pour les acteurs clés du bull run.
❺ Que faire ensuite : protéger le capital, attendre la reconstruction
Après une liquidation de cette ampleur,
le marché entre généralement dans une phase de reconstruction structurelle de 2 à 3 semaines.
Pendant cette période :
Le levier restera bas (OI en baisse) ;
Les taux de financement redeviendront neutres ;
Les flux de capitaux sur le marché spot s’intensifieront ;
La volatilité diminuera, et la blockchain commencera à montrer des signaux d’« accumulation lente ».
La véritable reprise viendra des achats sur le marché spot, et non d’un rebond à effet de levier.
Si le marché se reconstruit calmement, vous verrez les premiers signes de la prochaine hausse.
Conclusion :
Cette liquidation de 19 milliards de dollars
n’est pas la fin du marché crypto, mais une « purification » cyclique.
Quand le levier tombe à zéro, que les émotions se calment et que les capitaux se rassemblent à nouveau —
c’est le début d’un nouveau cycle.
Souvenez-vous de ceci :
« Un krach de marché n’est pas la fin de la richesse, mais le point de départ de la redistribution du capital. »
Si vous êtes encore là, toujours rationnel, et prêt à attendre la reconstruction structurelle,
alors vous avez déjà une longueur d’avance sur 90 % des gens.
La prochaine flambée commencera ici.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
La clé privée de 15 milliards de dollars en bitcoin a été accidentellement découverte par les États-Unis.
Mon portefeuille on-chain m’appartient-il toujours ?
Un documentaire sur Bitcoin avec Michael Saylor sera diffusé sur Prime et Apple TV
Unbanked arrive ce Halloween pour célébrer les origines de Bitcoin avec une perspective mondiale sur son influence culturelle et financière. Avec la participation des principales voix de la crypto et déjà des rumeurs de récompenses, ce documentaire pourrait marquer un moment phare pour l’écosystème des actifs numériques.
L’agrégateur d’échanges décentralisés Solana, Jupiter, dévoile Ultra v3 offrant une exécution de transactions améliorée, des protections contre le MEV et un « support sans gas »
Ultra v3 offre une protection contre les sandwichs 34 fois supérieure, des performances « de pointe dans l'industrie » en termes de slippage, et des frais d'exécution jusqu'à 10 fois inférieurs. Le protocole mis à jour est « intégré de manière transparente » dans tous les produits Jupiter, y compris ses applications mobiles et de bureau ainsi que son API et ses Pro Tools.
En vogue
PlusUn documentaire sur Bitcoin avec Michael Saylor sera diffusé sur Prime et Apple TV
【Sélection quotidienne des actualités de Bitpush】Li Lin, Shen Bo, Xiao Feng et Cai Wensheng prévoient de coopérer pour créer une société de trésorerie Ethereum dotée d'un capital de 1 milliard de dollars ; Musalem de la Fed : pourrait soutenir une nouvelle baisse des taux, la politique n'est pas encore prédéterminée ; Charles Schwab : l'intérêt des clients pour ses produits crypto augmente, le trafic sur sa plateforme crypto a augmenté de 90 % en glissement annuel.
Prix des cryptos
Plus
