La lutte entre les haussiers et les baissiers est intense, la limite inférieure du canal fait face à de multiples défis !

I. Revue hebdomadaire du marché : (10.13~10.17)

L'indice a ouvert cette semaine à 6622,53 points, a touché un point bas à 6555,07 mardi, a atteint un sommet à 6724,12 mercredi, et a finalement clôturé la semaine à 6664,01 points, soit une hausse hebdomadaire de 1,70 % et une amplitude de 2,58 %. La bougie hebdomadaire est haussière, techniquement l'indice repasse au-dessus de la moyenne mobile sur 5 semaines.

Cette semaine, parmi les composants du S&P 500, Bunge a mené la hausse avec une progression de 20,71 %, tandis que FFIV a chuté de 9,30 %, se plaçant en queue de peloton. Le prix moyen des actions du S&P 500 a augmenté de 1,42 %, et le prix moyen de toutes les actions américaines a progressé de 0,43 %.

Du 7 avril au 17 octobre, l'indice a progressé pendant 28 semaines consécutives, soit un total de 135 jours de bourse, avec une hausse cumulée maximale atteignant 39,91 %.

Graphique hebdomadaire du S&P 500 : (Modèle quantitatif de momentum * Modèle quantitatif de sentiment)

(Figure 1)

Graphique journalier du S&P 500 :

(Figure 2)

Graphique hebdomadaire du S&P 500 : (Backtest des données historiques : du 6 mars 2009 au 4 avril 2025)

(Figure 3)

Dans mon article du 12 octobre intitulé « L'indice S&P ajuste comme prévu, points d'observation : durée et amplitude de l'ajustement ! », j'ai prédit l'évolution de l'indice cette semaine sur la base de la résonance de plusieurs indicateurs techniques et du backtest de données historiques sur plus de dix ans, soulignant que le marché avait déjà connu une forte correction et rappelant aux investisseurs que le principal point d'attention cette semaine était de vérifier la validité de la cassure. Les prévisions de marché et la stratégie opérationnelle étaient les suivantes :

Concernant l'évolution de l'indice :

• La bougie baissière de 2,71 % de la semaine dernière constitue une cassure technique importante. Il était prévu qu'en début de semaine, l'indice connaîtrait un rebond technique pour tester la validité de la cassure du bas du canal.

• La première résistance se situe près de l'ancien bas du canal ; le premier support est attendu entre 6490 et 6550 points.

Concernant la stratégie opérationnelle :

• Position globale : maintenir l'exposition longue sous 30 %.

• Pour les investisseurs à court terme, il est conseillé d'adopter une attitude attentiste.

Rétrospective de l'évolution réelle cette semaine :

Après une ouverture en hausse à 6622,53 points, le S&P a vu les acheteurs et vendeurs se disputer autour du niveau d'ouverture, avec une amplitude hebdomadaire de -1,03 % à 1,53 %, clôturant avec trois bougies haussières et deux baissières. D'un point de vue technique, le marché a tenté à plusieurs reprises de rebondir, mais les sommets des quatre séances consécutives ont tous été bloqués près du bas du canal, indiquant que cette résistance clé est efficace. L'évolution réelle de cette semaine a parfaitement confirmé mes prévisions.

Ensuite, j'analyserai les changements actuels de l'indice à l'aide de plusieurs modèles techniques.

(1) Analyse des signaux des modèles quantitatifs :

1. Perspective hebdomadaire (voir Figure 1) :

① Modèle quantitatif de momentum : aucun signal cette semaine, la ligne de momentum 1 évolue à la baisse, se rapprochant progressivement de la ligne 2.

Indice de risque de baisse selon le modèle : neutre

② Modèle quantitatif de sentiment : l'intensité de l'indicateur Sentiment 1 est d'environ 0,86 (échelle 0~10), celle de Sentiment 2 est d'environ 1,58, et l'indicateur de signal de pic est à 9,51.

Indice de risque de baisse selon le modèle : élevé

③ Modèle de surveillance numérique : le signal de point de retournement au sommet en hebdomadaire reste valide, à surveiller pour sa continuité.

Indice de risque de baisse selon le modèle : élevé

2. Perspective journalière (voir Figure 2) :

① Modèle quantitatif de momentum : après la formation d'un signal de divergence baissière en haut de cycle journalier, les deux lignes de momentum continuent de baisser, se rapprochant progressivement de l'axe zéro.

Indice de risque de baisse selon le modèle : élevé

② Modèle quantitatif de sentiment : les deux indicateurs de sentiment sont à 0, l'indicateur de signal de pic est à 0, indiquant un apaisement du sentiment de surachat du marché.

Indice de risque de baisse selon le modèle : en cours de baisse

③ Modèle de surveillance numérique : le signal de point de retournement au sommet en journalier reste valide.

Indice de risque de baisse selon le modèle : élevé

(2) Analyse de la séquence de tendance et du backtest des données historiques (Figure 3) :

1. Paramètres du modèle de backtest :

• Période de backtest : du 6 mars 2009 au 4 avril 2025, soit un total de 840 bougies hebdomadaires.

• Règles d'ajustement : une correction est considérée comme valide si l'une des conditions suivantes est remplie :

▪ Durée de la correction ≤ 2 semaines et baisse ≥ 5 % ;

▪ Durée de la correction ≥ 3 semaines (amplitude de la baisse non limitée).

▪ Selon ces règles, 52 corrections valides ont été identifiées sur la période de backtest.

2. Règle statistique clé : chaque fois que l'indice progresse pendant 26 semaines consécutives depuis un point bas, la probabilité d'une correction est très élevée, environ 98,08 %.

3. Illustration par des cas historiques : lors du backtest, la plus longue période de hausse s'est produite du 19 juillet 2017 au 26 janvier 2018, avec une hausse de 29 semaines suivie d'une correction de 13,43 % ; par ailleurs, deux autres corrections majeures ont eu lieu après 26 semaines de hausse.

4. Du 7 avril au 3 octobre, l'indice a progressé pendant 26 semaines consécutives. Selon les données historiques, la probabilité d'une correction ultérieure dans ce contexte atteint 98,08 %. L'évolution de cette semaine (28e semaine) indique que l'indice reste en phase de correction technique.

II. Prévisions du marché pour la semaine prochaine : (10.20~10.24)

1. Prévision de tendance : la semaine prochaine, il faudra encore tester la validité de la cassure du bas du canal. Deux scénarios : si la cassure est confirmée, la correction s'accentuera ; si l'indice parvient à se rétablir au-dessus, la tendance haussière en range se poursuivra.

2. Niveaux clés :

• Résistance supérieure : ancien bas du canal.

• Supports inférieurs : première zone 6490-6550 points ; deuxième zone 6300-6340 points ; zone de support majeure 6200-6147 points.

III. Stratégie opérationnelle pour la semaine prochaine : (10.20~10.24)

1. Gestion des positions : maintenir l'exposition longue globale à 30 %, attendre que la tendance de moyen terme se clarifie avant d'agir.

2. Trading à court terme : la direction du marché reste incertaine, la volatilité persistera, il est conseillé de patienter et d'observer.

3. Astuces pour le court terme : pour les opérations à court terme, se référer aux graphiques en unités de 60/120 minutes afin d'améliorer la précision des points d'entrée et de sortie.

4. Application aux actions individuelles : cette stratégie s'applique à la gestion globale des positions et aux opérations de trading sur actions individuelles.

IV. Remarque spéciale

Pour les opérations de swing sur actions individuelles, qu'il s'agisse d'achats longs ou de ventes à découvert, il convient de définir immédiatement un stop loss initial après la prise de position. Lorsque le gain atteint 5 %, déplacez immédiatement le stop loss au niveau du prix d'achat (point d'équilibre), afin de garantir qu'aucune perte ne soit subie sur cette opération ; lorsque le gain atteint 10 %, relevez le stop loss au niveau du gain de 5 %. Par la suite, à chaque augmentation de 5 % du gain, le stop loss est relevé d'autant, protégeant ainsi dynamiquement les profits réalisés.

(Note : le seuil de déclenchement de 5 % de gain mentionné ci-dessus peut être ajusté par l'investisseur en fonction de sa tolérance au risque et de la volatilité de l'actif.)

V. Analyse de cas classique : (à titre d'exemple uniquement, non une recommandation d'investissement)

Aucun cas d'action individuelle analysé cette semaine.

Pour faire face à l'évolution rapide du marché, ma stratégie opérationnelle restera dynamique ; pour recevoir les dernières informations, veuillez suivre le lien ci-dessous.