Auteur : Hotcoin Research
Performance du marché des cryptomonnaies
Actuellement, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies s’élève à 3,63 trillions de dollars, avec une dominance de BTC de 58,9 %, soit 2,13 trillions de dollars. La capitalisation des stablecoins est de 307,1 milliards de dollars, en hausse de 0,95 % sur les 7 derniers jours, le volume des stablecoins continuant de croître, USDT représentant 59,1 % du total.
Parmi les 200 premiers projets sur CoinMarketCap, la majorité a baissé tandis qu’une minorité a progressé, notamment : TAO avec une hausse de 44,64 % sur 7 jours, MORPHO +35,26 %, IP +21,8 %, TRAC +54,64 %, RSR +47,38 %.
Cette semaine, les ETF spot Bitcoin américains ont enregistré une sortie nette de 1,225 milliards de dollars ; les ETF spot Ethereum américains ont enregistré une sortie nette de 311,8 millions de dollars.
Prévisions du marché (20 octobre - 24 octobre) :
Actuellement, l’indice RSI est à 42,95 (zone neutre), l’indice Fear & Greed est à 22 (en baisse par rapport à la semaine dernière, zone de peur), et l’indice Altseason est à 37.
Fourchette principale BTC : $104,000-112,000
Fourchette principale ETH : $3,600-4,100
Fourchette principale SOL : $175-210
En début de semaine, suite aux déclarations de Powell sur un « arrêt imminent du resserrement quantitatif et la poursuite de futures baisses de taux », le marché a connu un rebond, suivi d’une baisse en seconde partie de semaine.
Les fondations du bull run sont-elles ébranlées ?
Pas totalement infirmé : Les moteurs fondamentaux de ce cycle haussier (tels que l’évolution du paysage monétaire mondial, l’adoption institutionnelle, etc.) sont structurels, et un choc ponctuel dû à la géopolitique ne suffit pas à inverser la tendance de fond. Mais la trajectoire a changé : cet événement a rappelé à tous les investisseurs que le risque politique macroéconomique est désormais une variable de premier plan à ne pas négliger sur le marché crypto. Le chemin du prochain bull run sera plus tortueux.
Pour les traders à court terme :
Faible effet de levier, grande flexibilité : dans l’environnement actuel de forte volatilité, privilégier BTC et ETH, adopter une stratégie de trading en range, surveiller de près l’actualité, et concentrer son attention sur le compte Twitter de Trump, les annonces de la Maison Blanche et les réponses officielles sino-américaines. Les réactions du marché seront très rapides et marquées lors de la publication de nouvelles.
Pour les investisseurs moyen/long terme :
Investisseurs en DCA : Pour ceux qui croient au potentiel à long terme du marché crypto, cette chute peut être vue comme une « opportunité en or ». Il est possible d’envisager des achats échelonnés près des supports clés (par exemple BTC à $102,000, ETH à $3,700), en diversifiant les points d’entrée et en évitant d’investir massivement d’un seul coup.
Pour les détenteurs : Si votre exposition n’est pas trop importante, vous pouvez conserver patiemment. Si votre position est lourde et à un coût élevé, il peut être judicieux de réduire partiellement lors d’un rebond vers les résistances, afin de diminuer le risque et la pression.
Comprendre le présent
Rétrospective des événements majeurs de la semaine
1. Le 13 octobre, Binance a indemnisé à hauteur de 283 millions de dollars les utilisateurs affectés par le décrochage de l’USDE et autres actifs ; le « prix zéro » sur le spot n’était qu’un problème d’affichage ;
2. Le 13 octobre, la plateforme de marché prédictif Kalshi a conclu un partenariat avec Pyth Network, devenant le dernier diffuseur de données à transmettre ses informations de marché prédictif à plus de 100 blockchains ;
3. Le 15 octobre, le président de la Fed, Powell, a averti mardi que le marché du travail américain montrait de nouveaux signes de difficultés, suggérant qu’il pourrait soutenir une nouvelle baisse des taux plus tard ce mois-ci ;
4. Le 16 octobre, Eric Trump a confirmé le lancement d’un projet de tokenisation immobilière via World Liberty Financial, marquant une nouvelle avancée de la technologie crypto dans l’immobilier ;
5. Le 17 octobre, au cours des dernières 24 heures, 710 millions de dollars de positions ont été liquidées sur l’ensemble du marché, touchant 217 395 personnes, dont 508 millions de dollars de positions longues et 202 millions de dollars de positions courtes ; la plus grosse liquidation a eu lieu sur Hyperliquid - BTC-USD, d’une valeur de 20,4274 millions de dollars ;
6. Le 16 octobre, Coinbase a lancé la plateforme de paiement stablecoin Coinbase Business, permettant aux entreprises d’envoyer et de recevoir des USDC. Cette solution simplifie le paiement des fournisseurs, élimine les problèmes de rétrofacturation et propose une intégration API fluide pour aider les entreprises à se développer efficacement ;
7. Le ministère américain de la Justice réalise la plus grande saisie de l’histoire : le 14 octobre, le DOJ a annoncé des poursuites pénales contre Chen Zhi, fondateur du Prince Group du Cambodge, et la saisie réussie de 127 271 bitcoins (environ 15 milliards de dollars), soit la plus grande saisie judiciaire de bitcoins au monde. Cette action démontre la capacité des États à contrôler les actifs on-chain ;
8. Le shutdown du gouvernement américain se poursuit : au 16 octobre, la crise du « shutdown » du gouvernement américain perdure, retardant la publication de plusieurs indicateurs économiques clés, accentuant l’incertitude macroéconomique et affectant l’appétit pour le risque sur les marchés, y compris les cryptomonnaies ;
9. Les flux de capitaux refuges se dirigent vers l’or : sous l’effet de l’escalade des tensions commerciales, des inquiétudes sur le crédit bancaire et du shutdown américain, la demande de valeurs refuges explose, avec un afflux massif de capitaux vers l’or. Le prix spot de l’or a dépassé cette semaine les 4 380 dollars l’once, établissant un nouveau record historique.
Macroéconomie
1. Le 15 octobre, Powell a indiqué que la Fed pourrait mettre fin au resserrement quantitatif dans les prochains mois. Il a précisé que le plan de longue date de la Fed était d’arrêter lorsque les réserves dépasseraient légèrement le niveau jugé adéquat ;
2. Le 18 octobre, selon le Fed Rate Monitor, la probabilité d’une baisse de taux de 25 points de base en octobre est de 94,8 %.
ETF
Selon les statistiques, entre le 13 et le 17 octobre, les ETF spot Bitcoin américains ont enregistré une sortie nette de 1,225 milliards de dollars ; au 17 octobre, GBTC (Grayscale) a enregistré une sortie totale de 24,453 milliards de dollars, détient actuellement 18,475 milliards de dollars, et IBIT (BlackRock) détient actuellement 85,778 milliards de dollars. La capitalisation totale des ETF spot Bitcoin américains est de 144,748 milliards de dollars.
Les ETF spot Ethereum américains ont enregistré une sortie nette de 311,8 millions de dollars.
Anticiper l’avenir
Agenda des événements
1. La Blockchain International Week de Shanghai 2025 s’ouvrira en octobre, avec, le 23 octobre, le « 11e Sommet mondial de la blockchain » organisé par Wanxiang Blockchain Labs comme événement central de la semaine ;
2. Blockchain Life 2025 se tiendra du 28 au 29 octobre 2025 à Dubaï, Émirats arabes unis ;
3. Bitcoin MENA aura lieu du 8 au 9 décembre au Abu Dhabi National Exhibition Centre (ADNEC) ;
4. Solana Breakpoint 2025 se tiendra du 11 au 13 décembre à Abou Dhabi.
Avancées des projets
1. Ethereal lancera la version Alpha de son mainnet le 20 octobre ;
2. HyperSwap a publié le tweet « 20 octobre », laissant entendre un TGE à cette date ;
3. Bluwhale AI (BLUAI) procédera à son TGE le 21 octobre ;
4. Meteora (MET) procédera à son TGE le 23 octobre.
Événements importants
1. Le Trésor américain sollicite l’avis du public sur la mise en œuvre du « GENIUS Act », la date limite étant le 20 octobre ;
2. Le Bureau of Labor Statistics publiera le rapport CPI de septembre le 24 octobre à 20h30 (heure GMT+8).
Déblocage de tokens
1. LayerZero (ZERO) débloquera 25,32 millions de tokens le 20 octobre, d’une valeur d’environ 43,7 millions de dollars, soit 7,86 % de l’offre en circulation ;
2. KAITO (KAITO) débloquera 8,35 millions de tokens le 20 octobre, d’une valeur d’environ 8,71 millions de dollars, soit 3,06 % de l’offre en circulation ;
2. Scroll (SCR) débloquera 82,5 millions de tokens le 22 octobre, d’une valeur d’environ 14,08 millions de dollars, soit 43,42 % de l’offre en circulation.
