Asia Morning Briefing : Bitcoin s'échange à 109 000 $ alors que la demande pour les ETF américains s'estompe et que le ton restrictif de Powell pèse sur les actifs à risque

À savoir :

Bonjour, Asie. Voici ce qui fait l’actualité sur les marchés :

Bienvenue dans l’Asia Morning Briefing, un résumé quotidien des principales actualités pendant les heures américaines et un aperçu des mouvements et analyses de marché. Pour un aperçu détaillé des marchés américains, consultez le Crypto Daybook Americas de CoinDesk.

Le bitcoin se négocie autour de 109 000 $ alors que Hong Kong commence sa journée de travail, les traders continuant d’analyser les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, selon lesquels une nouvelle baisse des taux n’est pas certaine, ce qui refroidit la demande pour les ETF BTC et autres actifs à risque.

Les traders de Polymarket attribuent désormais une probabilité de 71 % à une baisse de taux de 25 points de base lors de la réunion de décembre de la Fed, en forte baisse par rapport à environ 90 % avant les déclarations de Powell. La probabilité d’aucun changement est montée à 26 %, montrant à quelle vitesse les traders ont recalibré leurs attentes après la conférence de presse.

Selon le dernier rapport hebdomadaire de CryptoQuant, la demande des investisseurs américains pour la crypto a fortement diminué. Les ETF bitcoin au comptant ont affiché une sortie moyenne sur sept jours de 281 BTC, l’un des niveaux les plus faibles depuis avril, tandis que les entrées sur l’ether sont quasiment à l’arrêt. Les primes Coinbase pour les deux cryptomonnaies se sont stabilisées près de zéro, et la base des contrats à terme CME est tombée à des plus bas de plusieurs années, signalant que les traders institutionnels et particuliers prennent leurs bénéfices plutôt que d’augmenter leur exposition.

Les analyses on-chain de Glassnode dressent un tableau similaire d’un affaiblissement de la conviction. Le bitcoin continue de peiner sous le coût de base des détenteurs à court terme, autour de 113 000 $, les détenteurs à long terme distribuant environ 104 000 BTC par mois. Les volumes de transfert de ces portefeuilles vers les plateformes d’échange ont grimpé à 293 millions de dollars par jour, suggérant que les investisseurs expérimentés encaissent alors que la demande s’affaiblit.

Le marché crypto dans son ensemble a reflété cette fatigue. Solana a chuté de 8 % jeudi, comme l’a déjà rapporté CoinDesk, à 186 $ malgré le lancement des premiers ETF Solana au comptant aux États-Unis.

Le BSOL de Bitwise a attiré 116 millions de dollars en deux jours, et le GSOL de Grayscale a recueilli 1,4 million de dollars, mais la baisse du token a effacé ses gains annuels. Le sentiment a été encore affaibli par d’importants transferts on-chain de Jump Crypto vers Galaxy Digital, ce qui a suscité des spéculations sur un rééquilibrage de portefeuille.

Avec des indicateurs de volatilité modérés et des positions équilibrées, les traders surveillent désormais la prochaine décision de la Fed. Actuellement, les traders de Polymarket attribuent une probabilité de 55 % à l’absence de changement, une hausse marginale depuis les récents commentaires de Powell.

Lorsque le gouvernement américain rouvrira officiellement et que des données seront publiées montrant une situation économique pire que ce qui est actuellement connu, la position de Powell pourrait évoluer. Et les traders crypto seront attentifs.

Mouvements du marché

BTC : Le bitcoin a chuté d’environ 5 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre environ 109 800 $, annulant ses gains hebdomadaires précédents alors que les traders ont réagi aux commentaires restrictifs de Powell et à la baisse des flux vers les ETF américains.

ETH : L’ether a reculé de 1,8 % à environ 3 850 $, prolongeant sa baisse mensuelle alors que les flux vers les ETF au comptant américains ralentissaient presque à zéro et que la demande sur les contrats à terme s’affaiblissait.

Or : L’or a perdu 16,50 $ à 3 984,70 $ et l’argent a glissé à 47,89 $ alors que les commentaires restrictifs de Powell après la baisse des taux de la Fed ont refroidi les espoirs d’un nouvel assouplissement et fait grimper les rendements du Trésor.

Nikkei 225 : Les actions Asie-Pacifique ont progressé vendredi après que Trump et Xi ont convenu d’atténuer les tensions commerciales en Corée du Sud, l’indice Nikkei 225 du Japon grimpant de plus de 1 % à un nouveau record.

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