• Le Conseil des gouverneurs de la BCE a fait avancer le projet d’euro numérique à sa prochaine étape, avec des tests pilotes prévus pour 2027 et une émission d’ici 2029.
  • L’une des raisons pour lesquelles ce programme est poussé est que d’autres économies, comme la Chine, développent également des CBDC.

La Banque centrale européenne (BCE) dirige l’un des projets d’innovation financière les plus ambitieux de l’histoire de l’Europe : la création d’un euro numérique. Cette nouvelle forme de monnaie, connue sous le nom de monnaie numérique de banque centrale (CBDC), est conçue pour compléter l’argent liquide physique et amener le système de paiement européen pleinement dans l’ère numérique.

La phase de préparation, lancée en novembre 2023, est bien engagée. Le Conseil des gouverneurs de la BCE vient de confirmer son engagement à faire avancer le projet, faisant écho aux appels des dirigeants européens lors du Sommet de la zone euro d’octobre 2025 pour accélérer les progrès.

Si le Parlement européen approuve les réglementations nécessaires en 2026, l’euro numérique pourrait entrer dans une phase pilote en 2027, ouvrant la voie à un déploiement complet à l’échelle du continent dès 2029.

Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne, a annoncé :

Le Conseil des gouverneurs a décidé d’aller de l’avant dans la prochaine et dernière phase des travaux préparatoires pour l’Europe numérique. C’est un grand projet car l’euro est notre monnaie, votre monnaie. Il nous rassemble. C’est un symbole de confiance dans notre destin commun. Alors, nous avançons avec l’euro numérique dans cette prochaine et dernière phase de préparation.

L’euro numérique viendrait compléter les billets de banque et étendre les avantages de l’argent liquide à la sphère numérique. C’est important car l’argent liquide en euro nous rassemble.

Les Européens auraient la liberté d’utiliser l’euro numérique pour tout paiement numérique, en ligne ou hors ligne, dans toute la zone euro… pic.twitter.com/XzNZbl6mD8

— European Central Bank (@ecb) 31 octobre 2025

Les prochaines étapes de la BCE

Dans un article de blog, la Banque centrale européenne a exposé ses prochaines étapes pour concrétiser la vision partagée d’un euro numérique. L’Eurosystème se concentrera sur trois axes principaux : renforcer les capacités techniques, approfondir la collaboration avec le marché et soutenir le processus législatif en cours.

Cela inclut la construction des bases techniques de l’euro numérique et le test de ses fonctions principales à travers des projets pilotes. La BCE travaillera également en étroite collaboration avec les prestataires de services de paiement, les commerçants et les groupes de consommateurs pour tester les systèmes et préparer la première émission potentielle de la monnaie.

Le coût total de développement, couvrant à la fois les travaux internes et externes, devrait atteindre environ 1,3 milliard d’euros jusqu’à la première émission. Une fois opérationnel, l’euro numérique devrait entraîner des coûts de fonctionnement annuels d’environ 320 millions d’euros à partir de 2029.

L’une des principales raisons qui poussent la Banque centrale européenne vers un euro numérique est le déclin constant de l’utilisation de l’argent liquide à travers l’Europe. Parallèlement, la proportion d’entreprises n’acceptant plus l’argent liquide a triplé, atteignant 12 % au cours des trois dernières années.

Cette tendance est reflétée par la croissance rapide du commerce électronique, où la valeur des biens achetés en ligne a doublé, passant de 18 % à 36 % entre 2019 et 2024. Alors que les consommateurs et les commerçants adoptent de plus en plus les paiements numériques, une grande partie de l’infrastructure transactionnelle européenne dépend désormais de systèmes de paiement privés mondiaux, dont beaucoup ne sont pas européens, tels que Visa, Mastercard, PayPal et Apple Pay.

L’Europe est loin d’être la seule à explorer les monnaies numériques de banque centrale. La Chine a déjà progressé avec son yuan numérique, tandis que la Russie et l’Inde ont lancé des programmes pilotes pour tester leurs propres CBDC. Le Nigeria, quant à lui, est devenu l’un des premiers pays à lancer une CBDC pleinement opérationnelle avec le lancement de l’eNaira en 2021.

En revanche, les États-Unis ont adopté une position très différente. Comme indiqué dans notre dernier article, le président Trump a signé un décret interdisant l’émission ou l’utilisation d’une monnaie numérique de banque centrale dans le pays, tenant ainsi une promesse de campagne.

L’administration a fait valoir que les CBDC pourraient menacer la confidentialité financière et concurrencer directement les stablecoins privés, qui sont devenus des alternatives populaires dans l’espace des paiements numériques aux États-Unis.