- L’ETP STABLE est soutenu physiquement et rééquilibré trimestriellement via Coinbase Custody.
- Les investisseurs bénéficient d’une exposition à Ethereum, XRP, Solana, Chainlink, Stellar et Aave.
- Le lancement s’aligne sur la réglementation européenne MiCA et la stratégie du Nasdaq en matière d’actifs numériques.
Un gestionnaire suédois d’actifs cryptographiques a lancé le premier produit négocié en bourse (ETP) d’Europe dédié à l’infrastructure soutenant les stablecoins, marquant ainsi un tournant pour l’investissement dans les actifs numériques réglementés dans la région.
Le premier ETP d’infrastructure de stablecoin en Europe
Négocié sous le ticker Bloomberg STABLE, le produit est conçu pour capturer la valeur des blockchains et des actifs cryptographiques qui sous-tendent l’écosystème croissant des stablecoins.
Sur le Nasdaq de Stockholm et d’Helsinki, il se négocie respectivement sous les noms de STABLE et STABLEE, tandis que la cotation de Xetra utilise le symbole VRTN.
L’ETP est disponible pour les investisseurs institutionnels et particuliers par l’intermédiaire de grands courtiers et banques, notamment Avanza, Nordnet, SAVR, Scalable Capital, Smartbroker et Finanzen Zero.
Virtune décrit le produit comme « le premier du genre » en Europe.
Contrairement aux fonds cryptographiques conventionnels qui détiennent des stablecoins tels que l’USDC ou le Tether, le STABLE ETP offre une exposition aux blockchains où les stablecoins opèrent.
Il est soutenu à 100 % physiquement par des actifs numériques stockés en toute sécurité avec Coinbase Custody et est rééquilibré trimestriellement pour refléter les changements du marché.
L’ETP entraîne des frais de gestion annuels de 1,95 % et prend en charge le trading en SEK et en EUR.
Capter la croissance du marché des stablecoins de 314,5 milliards de dollars
Le secteur des stablecoins a connu une croissance rapide au cours de l’année écoulée, les institutions financières ayant adopté la monnaie tokenisée pour faciliter les règlements 24 heures sur 24 et accélérer les transferts transfrontaliers.
Selon les données de CoinMarketCap , la valeur totale du marché des stablecoins s’élève à environ 314,5 milliards de dollars.
Les stablecoins adossés à l’euro, bien qu’encore petits en comparaison, ont atteint une capitalisation boursière de 609,37 millions de dollars, selon CoinGecko , mené par l’EURC de Circle, l’Euro Stasis et l’EUR CoinVerible de Société Générale.
Cette expansion a encouragé les banques européennes à expérimenter leurs propres monnaies numériques.
En septembre, neuf banques, dont UniCredit, Banca Sella, DekaBank et ING, ont annoncé leur intention de lancer un stablecoin adossé à l’euro conforme à MiCA.
L’ETP STABLE de Virtune arrive dans ce contexte, offrant aux investisseurs une voie réglementée pour participer à l’écosystème plus large des stablecoins.
Un pont entre la finance traditionnelle et les actifs numériques
En se concentrant sur l’infrastructure blockchain plutôt que sur les stablecoins eux-mêmes, l’ETP de Virtune vise à diversifier les risques tout en capturant le potentiel de croissance de plusieurs réseaux.
L’indice est pondéré à l’aide de la racine carrée de la capitalisation boursière, une méthode conçue pour empêcher la domination des actifs plus importants et pour maintenir une exposition équilibrée dans l’ensemble de l’écosystème.
Pour les investisseurs, l’ETP STABLE représente une porte d’entrée dans l’infrastructure crypto via un véhicule réglementé.
Il élimine le besoin de gérer des clés privées ou des portefeuilles numériques tout en permettant une participation aux réseaux favorisant l’utilisation des stablecoins dans les paiements, les banques et le commerce.
L’ETP s’aligne également sur la stratégie plus large de Nasdaq visant à élargir sa gamme de produits d’actifs numériques dans un cadre réglementaire transparent.
Helena Wedin, responsable des services ETF et ETP pour les marchés européens au Nasdaq, a déclaré que l’objectif de la bourse est d’encourager l’innovation sur un marché sécurisé.
La cotation du produit de Virtune, a-t-elle noté, met en évidence la maturité croissante du secteur des ETP et son importance pour relier les investisseurs traditionnels aux opportunités basées sur la blockchain.
Ce que le lancement de Virtune signale pour l’Europe
L’introduction de STABLE marque une étape importante pour les marchés européens des actifs numériques, qui fonctionnent désormais sous la nouvelle réglementation MiCA.
Il souligne une évolution des produits cryptographiques spéculatifs vers des investissements axés sur les infrastructures qui reflètent l’utilité réelle de la technologie blockchain.
En intégrant l’infrastructure des stablecoins dans un produit négocié en bourse réglementé, Virtune a fourni un modèle sur la façon dont les actifs numériques peuvent coexister avec les systèmes financiers traditionnels.
Alors que de plus en plus d’institutions financières explorent l’argent tokenisé et les règlements on-chain, des produits tels que le Virtune Stablecoin Index ETP pourraient servir de références pour l’innovation future.
Dans un marché axé sur l’efficacité, la transparence et l’accessibilité, le lancement de Virtune démontre comment l’écosystème financier européen évolue pour adopter la technologie qui alimente la prochaine génération de finance numérique.
