L'adoption des stablecoins explose alors que BNY Mellon prévoit un marché de la monnaie numérique de 3,6 billions de dollars d'ici 2030

L'adoption institutionnelle de la monnaie numérique s'accélère, marquant ce que BNY Mellon décrit comme un changement structurel majeur dans la finance mondiale. La banque prévoit que le marché combiné des stablecoins, des dépôts tokenisés et des fonds monétaires numériques (MMFs) pourrait atteindre 3,6 billions de dollars d'ici 2030. Les stablecoins devraient représenter environ 41,6 % de ce total, les dépôts tokenisés et les MMFs numériques constituant le reste.

BNY Mellon prévoit une montée institutionnelle vers les fonds monétaires tokenisés

BNY Mellon rapporte que de plus en plus d'institutions utilisent les stablecoins pour des transferts de grande valeur, qui se règlent en quelques minutes plutôt qu'en plusieurs jours, donnant aux entreprises un meilleur contrôle de leur liquidité et les aidant à éviter les retards courants dans les processus traditionnels. La banque s'attend à ce que les seuls stablecoins atteignent environ 1,5 billion de dollars d'ici 2030 à mesure que leur adoption se répand dans les services financiers.

Les dépôts tokenisés et les fonds monétaires numériques gagnent également en popularité auprès des investisseurs institutionnels. BNY Mellon prévoit que ces actifs atteindront environ 2,1 billions de dollars de valeur d'ici la fin de la décennie. Les entreprises considèrent les dépôts tokenisés comme une amélioration pratique des comptes traditionnels, car ils permettent un mouvement de fonds plus rapide, réduisent les erreurs de rapprochement et améliorent la visibilité.

Parallèlement, les MMFs tokenisés permettent aux institutions de déplacer des capitaux entre comptes, marchés ou produits en quasi temps réel, les aidant à gérer leurs positions de trésorerie avec plus de précision. Les fonds de pension, par exemple, pourraient déposer des marges sur produits dérivés en quelques secondes, au lieu d'attendre des heures ou des jours pour que les transferts soient compensés. Un mouvement plus rapide permet aux institutions de réagir rapidement aux conditions du marché et de saisir des opportunités qui pourraient autrement leur échapper.

BNY Mellon voit la monnaie numérique transformer les processus institutionnels fondamentaux

Un avantage clé des stablecoins et de la monnaie tokenisée est la réduction du risque de contrepartie lors du règlement. Les transferts numériques réduisent la probabilité qu'une partie ne livre pas les fonds ou les actifs à temps, diminuant ainsi le risque opérationnel tout au long du cycle de transaction. Les institutions qui déplacent fréquemment des fonds considèrent cela comme une amélioration significative par rapport aux anciens systèmes.

Plusieurs facteurs structurels alimentent cette vague d'adoption :

• Un règlement plus rapide réduit les retards de financement et de rapprochement.
• Les enregistrements numériques améliorent la traçabilité des flux de transactions importants.
• La réduction du traitement manuel diminue le risque opérationnel.
• Les transferts en temps réel renforcent le contrôle de la liquidité.
• Un mouvement de fonds facilité soutient une activité d'investissement flexible.

BNY Mellon, qui supervise plus de 53 billions de dollars d'actifs en conservation et administration, anticipe que ces avancées transformeront la finance institutionnelle au quotidien. À mesure que davantage d'entreprises adoptent la monnaie numérique, les cycles de transaction se raccourcissent, les rapports deviennent plus clairs et les capitaux circulent plus efficacement à l'international.

Des normes de conformité plus claires stimulent l'intérêt institutionnel croissant pour la monnaie numérique

Les réglementations aux États-Unis, en Europe et en Asie se développent en parallèle. Cette clarté croissante permet aux institutions d'utiliser des outils numériques sans encourir de risques juridiques inutiles. Des législations telles que le règlement européen sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) établissent des normes pour l'exploitation des monnaies numériques et des actifs associés. 

Les décideurs politiques aux États-Unis et en Asie poursuivent des directives similaires visant à protéger les investisseurs et à établir des règles cohérentes pour les émetteurs et les prestataires de services. Sans ces cadres, de nombreuses entreprises hésiteraient à engager des sommes importantes dans les systèmes de monnaie tokenisée.

BNY Mellon souligne que les outils basés sur la blockchain viendront compléter, et non remplacer, l'infrastructure financière existante. Les blockchains peuvent enregistrer les transactions de manière transparente et vérifiable, fournissant aux entreprises des données fiables pour les audits, les rapports et les contrôles internes. Une plus grande certitude dans les enregistrements de transactions aide à réduire les erreurs et à améliorer la qualité globale du traitement.

Carolyn Weinberg, Chief Product and Innovation Officer chez BNY Mellon, a noté que l'intégration des infrastructures financières actuelles avec les systèmes blockchain aidera les entreprises à renforcer leurs opérations et à ouvrir de nouveaux canaux d'investissement.

La dynamique d'adoption continue de croître à mesure que les organisations reconnaissent les avantages pratiques de la monnaie numérique. Un règlement plus rapide, un suivi facilité et un risque opérationnel réduit offrent aux institutions un meilleur contrôle de leurs fonds. Avec l'avancée de la clarté réglementaire et l'expansion de l'utilisation institutionnelle, la projection de 3,6 billions de dollars de BNY Mellon pour 2030 semble de plus en plus réaliste.