Bulletin matinal des actions américaines de Bitget｜L'argent atteint un nouveau sommet à 83 dollars ; CME augmente la marge de compensation sur les métaux ; En fin d'année, les actions américaines se concentrent sur la politique de la Réserve fédérale (29 décembre 2025)

I. Actualités phares

Actualités de la Réserve fédérale américaine

Les actions américaines frôlent des sommets historiques, la politique de fin d'année se concentre sur les minutes de la Fed et la nomination de son président

• L'indice S&P 500 n'est qu'à un pas des 7000 points, ce qui pourrait marquer la plus longue série de hausses mensuelles en huit ans.
• Le marché suit de près les minutes de la Fed cette semaine afin de détecter des indices sur le calendrier de futures baisses de taux.
• Les mouvements concernant la nouvelle nomination du président de la Fed par Trump pourraient devenir une variable clé, influençant les attentes en matière de politique monétaire. Impact sur le marché : ces facteurs pourraient renforcer le consensus autour de la baisse des taux, stimuler le maintien de la dynamique haussière des marchés boursiers, tout en mettant en évidence une rotation des capitaux des valeurs technologiques vers les secteurs sous-évalués.

Marchés internationaux des matières premières

L’argent physique poursuit sa forte hausse, la CME relève globalement les marges de garantie sur les contrats à terme sur métaux

• Le prix de l’argent a franchi la barre des 83 dollars l’once, avec une hausse cumulée annuelle de plus de 185 %, signant la meilleure performance annuelle depuis près de 45 ans.
• La CME a relevé les marges de garantie pour l’or, l’argent, le lithium et plusieurs autres produits, à compter de la clôture du 29 décembre.
• L’afflux de capitaux spéculatifs et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement ont conjointement entraîné une sixième hausse consécutive de l’argent, avec une flambée de 10 % vendredi dernier. Impact sur le marché : l’ajustement des marges vise à atténuer la volatilité extrême, mais la pénurie d’offre pourrait continuer à soutenir les prix des métaux précieux, profitant aux sociétés minières concernées.

Politique macroéconomique

Le gouvernement Trump devrait alléger les droits de douane, les finances chinoises mettent l'accent sur la stimulation de la consommation

• Le PDG de Bank of America prévoit que la moyenne des droits de douane de la plupart des pays sera de 15 %, plus élevée pour les non-coopérateurs, avec une exception pour les partenaires nord-américains.
• Trump a déclaré que les prix et la réussite économique seront les principaux sujets des élections de mi-mandat de 2026, exhortant à l’abolition de la règle de débat du Sénat pour éviter la fermeture du gouvernement.
• La conférence de travail sur les finances chinoises a planifié une politique proactive pour 2026, en intensifiant le soutien au renouvellement des biens de consommation. Impact sur le marché : les attentes d’un assouplissement des droits de douane pourraient réduire les tensions commerciales mondiales et, combinées aux mesures de relance budgétaire, renforcer la confiance des entreprises transnationales et la demande des consommateurs.

II. Rétrospective du marché boursier américain

Performance des indices

• Dow Jones : -0,04 % à 48 710,97 points, mettant fin à une série de cinq jours de hausse.
• S&P 500 : -0,03 % à 6 929,94 points, toujours proche de son record historique, avec une hausse annuelle d’environ 18 %.
• Nasdaq : -0,09 % à 23 593,10 points, la faiblesse des valeurs technologiques étant le principal frein, mais avec une progression de 22 % depuis le début de l’année.

Mouvements des géants de la tech

• Nvidia : +1,02 %, atteint son sommet depuis le 13 novembre, soutenu par la demande en infrastructures liées à l’IA.
• Apple : -0,15 %, pression continue sur la valorisation.
• Google : -0,22 %, concurrence accrue dans la recherche en ligne.
• Microsoft : -0,06 %, ralentissement de la croissance des services cloud.
• Amazon : +0,06 %, effet saisonnier du e-commerce en soutien.
• Meta : -0,64 %, incertitude croissante concernant les revenus publicitaires.
• Tesla : -2,1 %, saturation du marché des véhicules électriques et concurrence pesant sur les prévisions de ventes. Résumé : Les sept géants affichent des performances contrastées, Nvidia tirant profit de la vague IA, tandis que Tesla reflète les défis cycliques du secteur automobile, avec des signes évidents de sortie de capitaux des valeurs technologiques.

Observation des mouvements sectoriels

Le secteur des métaux en tête des hausses

• Actions représentatives : Silvercorp Metals +3,61 %, Endeavour Silver +2,96 %.
• Facteurs moteurs : la hausse historique des prix de l’argent stimule les achats sur les valeurs minières, la rupture d’approvisionnement et la spéculation amplifient les gains.

Le secteur des semi-conducteurs +0,05 %

• Actions représentatives : TSMC +1,35 %, Intel +1,02 %.
• Facteurs moteurs : la demande pour les puces se redresse fermement, l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement et l’expansion des applications IA soutiennent le secteur.

III. Analyse approfondie de titres spécifiques

1. Nvidia – Favorise la transition vers une nouvelle architecture d’alimentation des data centers

Résumé de l’événement : Nvidia mène la transition mondiale des data centers de l’alimentation AC traditionnelle vers la norme DC 800 volts, pour s’adapter à l’architecture Vera Rubin de nouvelle génération et aux besoins du système Kyber en 2027. La densité de puissance par baie atteindra 1 mégawatt, avec plus de dix partenaires, dont CoreWeave et Oracle, pour répondre à l’explosion de la demande en calcul IA, marquant la plus grande transformation infrastructurelle de l’histoire. Analyse du marché : Les institutions estiment que cette transformation renforce le leadership de Nvidia dans l’écosystème IA, mais nécessite d’énormes investissements pour reconstruire les infrastructures existantes, ce qui pourrait accroître la pression sur la chaîne d’approvisionnement. Conseil d’investissement : Bénéfique à long terme pour Nvidia et ses partenaires, il est conseillé de surveiller les opportunités liées à la transition des infrastructures.

2. Nvidia – Signature d’un accord de licence de 20 milliards de dollars avec Groq

Résumé de l’événement : Nvidia a conclu un accord de licence non exclusif avec Groq, axé sur l’expansion des technologies de puces pour l’IA de type inférence. Cette opération vise à consolider la pile de systèmes complète de Nvidia, en réponse à la croissance rapide du marché de l’inférence, pour un montant total de 20 milliards de dollars, la structure de l’accord étant conçue pour éviter les contrôles anticoncurrentiels. Analyse du marché : Les analystes de Bernstein soulignent que l’accord maintient une apparence de concurrence ; Bank of America Securities le considère comme un investissement stratégique coûteux, Cantor estime que cette démarche combine attaque et défense, soulignant l’importance accordée à l’avenir de l’IA. Conseil d’investissement : Renforce la barrière à l’entrée de Nvidia sur le marché ; les investisseurs peuvent se positionner sur le segment de l’IA inférentielle.

3. Nike – Des signaux positifs émergent en plein marché baissier

Résumé de l’événement : Le cours de Nike connaît le plus long cycle baissier depuis 40 ans, mais le PDG d’Apple, Tim Cook, a investi 2,9 millions de dollars pour doubler sa participation. Une enquête d’UBS montre que Nike conserve la première place mondiale en recommandation nette, avec un rebond de l’intention d’achat des consommateurs, les nouvelles stratégies du CEO axées sur le retour au gros et le focus sur le sport commençant à porter leurs fruits, bien que la transformation soit longue. Analyse du marché : UBS maintient une note neutre, jugeant que les données s’améliorent mais sur un délai plus long que prévu, avec un optimisme institutionnel quant à la fidélité à la marque comme moteur de reprise. Conseil d’investissement : Le redressement de la consommation pourrait soutenir un rebond du cours, à surveiller le point d’inflexion du secteur des vêtements de sport.

4. Novo Nordisk – L’hormone de croissance à action prolongée approuvée en Chine

Résumé de l’événement : L’injection d’hormone de croissance à action prolongée de Novo Nordisk, Nogezyo, a obtenu l’approbation de l’Administration nationale des produits médicaux pour le traitement du retard de croissance chez les enfants de plus de 2,5 ans, devenant ainsi le premier médicament original international de ce type en Chine, étendant ainsi la présence de la société sur les marchés émergents de la biopharmacie. Analyse du marché : Les analystes sont optimistes quant à l’accélération de l’approbation, qui pourrait stimuler les revenus en Chine et renforcer la domination mondiale de Novo Nordisk dans les thérapies hormonales. Conseil d’investissement : Favorable à la diversification des activités pharmaceutiques, il est recommandé de suivre la hausse du taux de pénétration sur le marché asiatique.

5. JPMorgan Chase – Gèle les comptes d’entreprises émettant des stablecoins

Résumé de l’événement : JPMorgan Chase a gelé ces derniers mois au moins deux comptes de startups liées aux stablecoins, ces sociétés opérant dans des régions à haut risque comme le Venezuela, mais la banque nie tout lien direct avec la nature des stablecoins, tout en conservant son soutien à l’écosystème crypto, y compris en aidant récemment un émetteur à entrer en bourse. Analyse du marché : Les institutions considèrent cela comme une gestion normale du risque, et non comme une mesure ciblée, soulignant la volonté de coopération de la banque dans le secteur crypto. Conseil d’investissement : Les entreprises crypto doivent renforcer leur conformité, la prudence accrue des banques pouvant affecter la liquidité à court terme.

IV. Prévisions du marché du jour

Événements importants

• Minutes de la réunion de la Fed : publiées ce mardi – focalisées sur l’évolution des taux et les perspectives économiques.
• Fin de la saison des résultats d’entreprise : publication de nombreux résultats dans la tech et la consommation – attention aux prévisions de bénéfices et aux réactions du marché.

Point de vue de l’Institut de recherche Bitget :

Au 28 décembre 2025, les marchés américains ont clôturé à des niveaux élevés, le S&P 500 avoisinant les 6 930 points, avec une hausse annuelle de 17-18 %, profitant d’un marché haussier soutenu par les avancées en intelligence artificielle et les baisses de taux de la Fed. Le Dow Jones, le Nasdaq et d’autres indices majeurs ont également atteint des sommets hebdomadaires dans des conditions de faible volume en raison des vacances, reflétant un optimisme prudent malgré le manque de liquidité. Nous restons optimistes quant à la performance du marché américain en 2026, en raison de facteurs tels que la technologie, l’intelligence artificielle, le secteur financier, les réductions d’impôts, la déréglementation et de potentielles introductions en bourse majeures telles que SpaceX, tout en surveillant de près les bénéfices supérieurs aux attentes des entreprises et l’évolution de l’inflation.

Avertissement : le contenu ci-dessus est compilé par une recherche IA, validé manuellement pour diffusion et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.