Aster : plateforme décentralisée de contrats perpétuels multi-chaînes

Qu'est-ce qu'Aster

Les amis, imaginez que lorsque nous allons à la banque ou chez un courtier pour acheter ou vendre des actions ou des fonds, nous devons toujours passer par une institution centralisée. Ils gardent vos fonds et facilitent vos transactions. Dans le monde de la blockchain, il existe des lieux de transaction similaires, appelés « bourses décentralisées » (DEX).

Aster, vous pouvez le considérer comme un « super hall de trading décentralisé », dédié à l’échange de divers actifs cryptographiques, y compris certains produits dérivés d’actions traditionnelles. Non seulement il vous permet d’acheter et de vendre des actifs au comptant comme sur une bourse classique (par exemple, acheter directement du Bitcoin), mais il propose aussi des transactions sur « contrats perpétuels ». Un contrat perpétuel ressemble à un type particulier de contrat à terme : vous pouvez utiliser un capital réduit (c’est-à-dire un « effet de levier ») pour amplifier vos gains ou pertes, et il n’a pas de date d’échéance fixe : tant que votre marge est suffisante, vous pouvez le conserver indéfiniment.

Ce projet est particulier : il résulte de la fusion, fin 2024, de deux projets blockchain déjà établis : Astherus (une plateforme de produits de rendement) et APX Finance (spécialisée dans le trading de contrats perpétuels). Après la fusion, Aster vise à créer un écosystème de trading plus puissant et plus complet.

Pour nous, utilisateurs, Aster propose deux modes de trading : un « mode simple », très intuitif et adapté aux débutants ; et un « mode professionnel », avec des types d’ordres plus complexes, des graphiques et des outils avancés pour répondre aux besoins des traders expérimentés.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision d’Aster est de rendre la finance décentralisée (DeFi) plus simple, plus efficace et accessible à tous. Il souhaite devenir un « connecteur Web3 », en promouvant l’adoption du Web3 grâce à la technologie blockchain, à l’innovation commerciale et aux applications décentralisées.

Le problème central qu’il veut résoudre : dans la DeFi traditionnelle, vos fonds servent soit au trading, soit à générer des rendements, mais rarement les deux à la fois. L’originalité d’Aster est d’introduire un modèle « Trade & Earn » (« trader et gagner »).

Pour illustrer, c’est comme si vous déposiez de l’argent à la banque pour toucher des intérêts, tout en utilisant ce même argent pour investir en bourse. Sur Aster, vous pouvez utiliser des actifs générant déjà des rendements (par exemple, des tokens BNB stakés ou des stablecoins) comme marge de trading. Ainsi, pendant que vous effectuez des transactions à fort effet de levier, votre marge continue de générer des revenus passifs, maximisant l’efficacité de votre capital.

La proposition de valeur d’Aster se résume ainsi :

• Simplification de l’expérience DeFi : rendre le trading décentralisé complexe plus accessible.
• Maximisation de l’efficacité du capital : grâce au modèle « Trade & Earn », vos fonds passent sans friction entre trading et rendement.
• Contrôle non-custodial : vos actifs restent toujours sous votre contrôle, et non confiés à la plateforme — ce qui est crucial dans l’univers blockchain, car cela réduit les risques de fuite ou d’attaque de la plateforme.
• Connexion entre finance traditionnelle et crypto : Aster propose le trading de produits dérivés d’actions et vise une expérience de trading professionnelle, espérant attirer davantage d’acteurs de la finance traditionnelle.

Caractéristiques techniques

Aster présente de nombreux atouts techniques, comme un couteau suisse multifonction :

• Support multi-chaînes : Il ne fonctionne pas sur une seule blockchain, mais sur plusieurs réseaux majeurs, tels que BNB Chain, Ethereum, Solana et Arbitrum. Peu importe où se trouvent vos actifs, vous pouvez les échanger facilement sur Aster, sans les opérations inter-chaînes fastidieuses.
• Ordres cachés (Hidden Orders) : Une fonctionnalité très intéressante : comme au poker, vous pouvez cacher vos cartes. Sur Aster, vous pouvez placer des « ordres cachés » qui ne s’affichent pas publiquement dans le carnet d’ordres, mais apparaissent seulement lors de l’exécution. Idéal pour les gros traders, cela évite que le marché ne détecte vos intentions à l’avance et limite l’impact sur le marché.
• Mécanisme anti-MEV : Le MEV (Miner Extractable Value, valeur extractible par les mineurs) est un concept technique important : les mineurs ou validateurs peuvent manipuler l’ordre des transactions pour en tirer profit. Aster, par sa conception, cherche à limiter l’impact du MEV et à garantir l’équité des transactions.
• Layer 1 blockchain dédiée en projet : La feuille de route d’Aster prévoit le lancement de sa propre blockchain Layer 1, appelée « Aster Chain ». Une Layer 1 est la couche fondamentale d’un réseau blockchain, comme l’autoroute principale. Disposer de sa propre Layer 1 offre plus d’autonomie et de performance, pour mieux supporter des fonctions de trading complexes.
• Preuves à divulgation nulle de connaissance (Zero-Knowledge Proofs) : Une technologie cryptographique de pointe permettant à une partie de prouver la véracité d’une affirmation sans révéler d’informations spécifiques. Aster prévoit d’intégrer cette technologie pour renforcer la confidentialité et la scalabilité des transactions.

Tokenomics

Chaque projet blockchain dispose généralement de son « carburant » ou « action » : chez Aster, il s’agit du token natif ASTER.

• Symbole du token : ASTER
• Offre totale : L’offre maximale d’ASTER est fixe, à 8 milliards de tokens.
• Offre initiale en circulation : Lors de l’événement de génération de token (TGE), l’offre initiale en circulation est d’environ 1,66 milliard d’ASTER.
• Répartition du token : La distribution d’ASTER met l’accent sur la participation communautaire : la majorité des tokens sont alloués à la communauté :
  • Airdrop : 53,5 % (4,28 milliards)
  • Écosystème et communauté : 30 % (2,4 milliards)
  • Trésorerie : 7 % (560 millions)
  • Équipe : 5 % (400 millions)
  • Liquidité et cotation : 4,5 % (360 millions)
• Utilité du token : Le token ASTER joue plusieurs rôles dans l’écosystème, comme une clé multifonction :
  • Gouvernance : Les détenteurs d’ASTER participent à la gouvernance communautaire, votent sur l’orientation du projet, les décisions majeures et les mises à jour du protocole, garantissant une gestion pilotée par la communauté.
  • Staking et incitations : Les détenteurs peuvent staker leurs ASTER pour recevoir des récompenses et soutenir la sécurité et la stabilité du réseau. ASTER sert aussi à inciter développeurs et utilisateurs à participer à l’écosystème.
  • Paiement des frais : Les transactions sur le réseau Aster peuvent nécessiter des frais, payables en ASTER.
  • Cœur du modèle « Trade & Earn » : ASTER est aussi au centre du modèle « Trade & Earn » : en participant au trading et à la fourniture de liquidité, les utilisateurs reçoivent des récompenses ASTER.

Équipe, gouvernance et financement

Aster est né de la fusion stratégique d’Astherus et d’APX Finance, réunissant l’expertise des deux équipes en produits de rendement et trading de contrats perpétuels.

• Caractéristiques de l’équipe : Bien que les informations sur les membres clés ne soient pas toujours publiques, la fusion elle-même symbolise l’intégration de deux équipes expérimentées. Le projet est soutenu par YZi Labs, ce qui indique une force professionnelle d’incubation et de développement.
• Mécanisme de gouvernance : Aster met l’accent sur la gouvernance décentralisée : les détenteurs d’ASTER façonnent l’avenir du projet. Ils votent sur l’utilisation des fonds, l’expansion de l’écosystème et les mises à jour du protocole, assurant un processus décisionnel transparent et communautaire.
• Financement : Outre le soutien de YZi Labs, le projet bénéficie d’une garantie financière via les allocations « trésorerie » et « écosystème & communauté » pour son développement à long terme et ses incitations.

Feuille de route

La feuille de route d’Aster retrace son parcours depuis la fusion jusqu’à ses développements futurs :

• Fin 2024 : Fusion d’Astherus et d’APX Finance, rebaptisé officiellement Aster, marquant la naissance du nouveau projet.
• Septembre 2025 : Événement de génération de token (TGE) : émission et début de la circulation du token ASTER.
• Récemment (réalisé ou en cours) :
  • Lancement des interfaces « mode simple » et « mode professionnel » pour répondre à différents profils d’utilisateurs.
  • Support du trading multi-chaînes : BNB Chain, Ethereum, Solana et Arbitrum.
  • Fonctionnalité d’ordres cachés pour renforcer la confidentialité des transactions.
  • Maintien des produits de rendement originaux d’Astherus, tels que le dérivé de staking liquide BNB asBNB et le stablecoin à rendement USDF.
• Projets futurs :
  • Aster Chain : Développement et lancement de la blockchain Layer 1 dédiée pour plus de performance et de confidentialité.
  • Intégration des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZKP) : Utilisation de la technologie ZKP pour améliorer la confidentialité et la scalabilité des transactions.
  • Système piloté par l’intention : Simplification des processus de trading grâce à l’exécution automatisée des transactions inter-chaînes et entre différentes sources de liquidité, pour une meilleure expérience utilisateur.

Rappels sur les risques courants

Tous les projets blockchain comportent des risques, et Aster n’y fait pas exception. Il est essentiel de les connaître avant de participer :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Failles des smart contracts : Les fonctions clés d’Aster reposent sur des smart contracts. Toute faille pourrait entraîner une perte de fonds.
  • Risques de règlement inter-chaînes : Le support du trading multi-chaînes ajoute une complexité technique et des risques supplémentaires.
  • Risques liés au développement Layer 1 : Le développement et le déploiement futurs d’Aster Chain pourraient rencontrer des défis techniques et des retards.
• Risques économiques :
  • Risque de liquidité : Les projets en phase initiale ou certains paires de trading peuvent souffrir d’un manque de liquidité, entraînant des glissements de prix importants.
  • Dépendance à l’oracle : Les contrats perpétuels nécessitent des données externes (prix, etc.) pour déclencher des liquidations. Si l’oracle tombe en panne ou est manipulé, l’équité des transactions peut être affectée.
  • Volatilité du marché : Le marché crypto est très volatil : le trading à fort effet de levier peut générer de gros gains, mais aussi des liquidations rapides.
  • Événements de déblocage de tokens : Les tokens alloués à l’équipe, à l’écosystème, etc., seront débloqués progressivement : des déblocages massifs peuvent accroître la liquidité et exercer une pression sur le prix du token.
• Risques de conformité et d’exploitation :
  • Incertaines réglementaires : La réglementation mondiale sur les cryptos et la DeFi évolue : tout changement pourrait impacter l’exploitation du projet.
  • Conflit de nom : Les projets aux noms similaires sont fréquents dans la crypto, ce qui peut entraîner des confusions ou des arnaques. Vérifiez toujours soigneusement les informations et adresses de contrat du projet.

Rappelez-vous : ces informations ne constituent pas un conseil en investissement. Avant toute décision, effectuez vos propres recherches approfondies (DYOR).

Liste de vérification

Pour approfondir votre analyse d’un projet, voici quelques points clés à vérifier vous-même :

• Adresse du contrat sur l’explorateur de blockchain : Obtenez toujours l’adresse du contrat ASTER sur chaque chaîne via les canaux officiels (site web Aster, documentation officielle), puis vérifiez sur l’explorateur correspondant (BSCScan, Etherscan, etc.) pour confirmer les informations et l’activité du token.
• Activité sur GitHub : Si le projet dispose d’un dépôt GitHub public, examinez la fréquence des mises à jour, le nombre de contributeurs et la qualité du code : cela reflète l’activité et la transparence du développement.
• Rapport d’audit : Vérifiez si le projet a été audité par une société tierce : le rapport d’audit permet d’évaluer la sécurité des smart contracts.
• Documentation officielle / Whitepaper : Lisez attentivement le whitepaper et la documentation officielle pour comprendre les détails techniques, le modèle économique et la feuille de route.
• Activité communautaire : Suivez les réseaux sociaux officiels du projet (Twitter, Telegram, Discord) et les forums pour jauger la dynamique communautaire, la réactivité de l’équipe et les dernières avancées.

Résumé du projet

En résumé, Aster, issu de la fusion d’Astherus et d’APX Finance, est une bourse décentralisée de contrats perpétuels qui, grâce à son modèle unique « Trade & Earn », son support multi-chaînes et ses fonctionnalités avancées comme les ordres cachés, offre une plateforme de trading efficace, flexible et à forte utilisation du capital. Il vise à simplifier l’expérience DeFi et prévoit, via sa propre blockchain Layer 1 et l’intégration de preuves à divulgation nulle de connaissance, d’améliorer encore la performance et la confidentialité, pour s’imposer sur le marché en pleine expansion des produits dérivés décentralisés.

Cependant, comme tout projet blockchain émergent, Aster fait face à des risques : sécurité des smart contracts, volatilité du marché, incertitude réglementaire, etc. Pour tout intéressé, il est fortement recommandé de bien comprendre les détails du projet et d’évaluer sa propre tolérance au risque avant de participer. Faites vos propres recherches et gardez à l’esprit qu’il ne s’agit pas d’un conseil en investissement.

Pour plus de détails, veuillez mener vos propres recherches.