Loop Finance : un protocole DeFi d'économie circulaire.

Qu'est-ce que Loop Finance

Les amis, imaginez un « marché central » dans le monde numérique, où vous pouvez librement échanger toutes sortes de biens numériques (cryptomonnaies et NFT), participer à la construction de la communauté, et même gagner des récompenses en fournissant des services. Loop Finance est à l'origine une telle plateforme, née sur la blockchain Terra, un échange décentralisé (DEX), comme un bureau de change de cryptomonnaies sans intermédiaire. Par la suite, elle a migré vers le réseau Juno et continue d'offrir ses services. Outre le trading, elle a également construit une communauté de contenu tokenisé unique, encourageant la création et le partage de connaissances sur la blockchain, ainsi qu'un marché NFT permettant la libre circulation et l'échange d'œuvres d'art numériques et de collectibles.

Utilisateurs cibles et scénarios principaux :

• Traders de cryptomonnaies : Ceux qui souhaitent acheter et vendre des cryptomonnaies dans un environnement décentralisé, sécurisé et transparent.
• Fournisseurs de liquidité : Utilisateurs prêts à placer leurs actifs numériques dans des pools de liquidité pour faciliter les échanges et gagner des frais et des récompenses supplémentaires.
• Créateurs de contenu et apprenants : Ceux qui aiment partager des connaissances sur la blockchain, rédiger des articles ou créer des tutoriels pour gagner des récompenses en tokens, ainsi que les membres de la communauté souhaitant apprendre de nouvelles choses.
• Amateurs de NFT : Joueurs qui collectionnent, achètent, vendent ou émettent des œuvres d'art numériques et des actifs numériques uniques.
• Utilisateurs en quête de rendement : Ceux qui souhaitent obtenir des rendements potentiels en participant à des mécanismes tels que l'épargne à terme fixe du projet.

Processus d'utilisation typique (DEX et épargne à titre d'exemple) :

Imaginez que vous possédez des cryptomonnaies et souhaitez les échanger contre une autre :

1. Échange décentralisé : Vous vous rendez sur la plateforme DEX de Loop Finance, choisissez les deux monnaies à échanger, saisissez la quantité, la plateforme trouve automatiquement le meilleur chemin d'échange, puis vous confirmez la transaction, tout se passe sur la blockchain, de façon transparente et sans avoir à faire confiance à un tiers.
2. Épargne à terme fixe : Si vous souhaitez faire fructifier vos tokens LOOP, vous pouvez convertir une partie de vos tokens LOOP en « points » et fournir de la liquidité avec de l'USDT (un stablecoin). Ainsi, vos actifs participent à un cycle d'épargne de 7 jours, générant des rendements.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision de Loop Finance est de devenir le « hub central » de son écosystème (comme le réseau Juno), à l'image d'un carrefour urbain reliant tous les axes. Par ce modèle « hub & spoke », il souhaite intégrer étroitement l'échange décentralisé, le marché NFT, la communauté de contenu tokenisé et d'autres modules fonctionnels, pour former un écosystème d'actifs numériques complet et dynamique.

Problèmes clés que le projet souhaite résoudre :

• Risques de centralisation : Les institutions financières traditionnelles et les exchanges centralisés souffrent de manque de transparence, de vulnérabilité aux attaques et d'un contrôle incomplet des actifs par les utilisateurs. Loop Finance utilise la technologie décentralisée pour permettre aux utilisateurs de contrôler leurs actifs et garantir la transparence des transactions.
• Manque de liquidité : De nombreux nouveaux DEX font face à un manque de liquidité, entraînant des slippages importants et une faible efficacité. Loop Finance attire les utilisateurs à fournir des fonds via des pools de liquidité incitatifs, augmentant ainsi la profondeur et l'efficacité des échanges.
• Asymétrie d'information et manque d'éducation : Le secteur blockchain évolue rapidement, mais le niveau de connaissance requis reste élevé. La communauté de contenu tokenisé de Loop Finance vise à encourager la création et la diffusion de contenus de qualité, pour aider davantage de personnes à comprendre et apprendre la blockchain.
• Tokenisation d'actifs du monde réel : Avec le développement de la blockchain, la tokenisation et l'échange sur chaîne d'actifs réels (immobilier, œuvres d'art, etc.) est une tendance d'avenir. Loop Finance prévoit de soutenir cette innovation via sa plateforme de lancement RWA.

Différences avec les projets similaires :

Loop Finance n'est pas seulement un DEX, c'est un « écosystème numérique multifonctionnel ». Il intègre l'échange décentralisé, le marché NFT et la communauté de contenu tokenisé, créant une plateforme à effet de synergie. De plus, sa feuille de route prévoit l'épargne à terme fixe, la plateforme de lancement RWA et le stablecoin LCASH, illustrant son ambition d'explorer des cas d'usage plus larges dans la DeFi.

Caractéristiques techniques

La technologie centrale de Loop Finance repose sur des contrats intelligents blockchain, qui sont comme des programmes préétablis s'exécutant automatiquement dès que les conditions sont réunies, garantissant l'équité et la transparence des transactions.

• Échange décentralisé (DEX) : Sa fonction DEX permet aux utilisateurs d'échanger des tokens directement sur la blockchain, sans avoir à faire confiance à une institution centralisée. C'est comme échanger des objets directement avec un ami, sans passer par un magasin.
• Pools de liquidité incitatifs : Pour assurer la fluidité des échanges, le projet récompense les utilisateurs qui déposent leurs actifs numériques dans les pools de liquidité. Ces récompenses sont généralement en tokens LOOP, encourageant davantage de personnes à fournir de la liquidité.
• Communauté de contenu tokenisé : Cette communauté peut utiliser des contrats intelligents pour gérer la publication, la validation et la distribution des récompenses. Lorsqu'un utilisateur crée un contenu de valeur, il peut recevoir des tokens LOOP en récompense, créant un cercle vertueux.
• Marché NFT et plateforme de lancement : Prise en charge de la création, de l'échange et de l'exposition de tokens non fongibles (NFT). Les NFT sont des actifs numériques uniques, comme des œuvres d'art numériques ou des objets de jeu.
• Modèle de gouvernance veLOOP : Il s'agit d'un mécanisme de gouvernance populaire dans la DeFi. Les utilisateurs peuvent verrouiller leurs tokens LOOP pour obtenir des veLOOP (LOOP déposés pour le vote). Les détenteurs de veLOOP peuvent voter chaque semaine pour décider à quels pools de liquidité seront attribués les nouveaux tokens LOOP émis, influençant ainsi la direction du projet et les incitations à la liquidité.
• Contrats intelligents : Pilier du fonctionnement du projet, couvrant la conversion de points, la vérification des fournisseurs de liquidité, la gestion des cycles, la création de paires DEX, le routage, les compteurs, veLOOP et la création de tokens.
• Infrastructure blockchain : Le projet a d'abord été déployé sur la blockchain Terra, puis migré vers le réseau Juno. Il bénéficie donc de la sécurité et de la décentralisation de ces blockchains. Le réseau Juno est construit sur Cosmos SDK, héritant ainsi du mécanisme de consensus Tendermint BFT (Byzantine Fault Tolerance) courant dans l'écosystème Cosmos, un algorithme de consensus efficace et sécurisé garantissant la stabilité et la sécurité du réseau.

Tokenomics

Le token de Loop Finance est le LOOP, qui constitue le carburant central et l'outil de gouvernance de l'écosystème.

• Symbole du token : LOOP
• Blockchain d'émission : Initialement émis sur la blockchain Terra, puis migré vers le réseau Juno.
• Quantité totale et mécanisme d'émission :
  • Selon la documentation du projet, le protocole LOOP a émis 1 milliard de tokens LOOP lors de sa genèse le 11 août 2021. Ces tokens sont distribués progressivement sur 5 ans : 29% la première année, 29% la deuxième année, 22% la troisième année, 10% la quatrième année, 10% la cinquième année.
  • Remarque importante : Il est à noter que certaines plateformes de données crypto (comme CoinMarketCap et Crypto.com) indiquent une offre maximale de 21 millions de LOOP. Cela diffère fortement de l'information sur l'émission de 1 milliard de tokens à la genèse. Cela pourrait signifier une re-mint, une migration ou l'existence de plusieurs tokens du même nom. Il est conseillé aux utilisateurs de vérifier les données officielles les plus récentes et précises lors de leurs recherches.
• Inflation / Burn :
  • Le projet distribue chaque semaine de nouveaux tokens LOOP aux pools de liquidité selon le vote des détenteurs de veLOOP, un mécanisme inflationniste pour inciter les fournisseurs de liquidité.
  • En parallèle, les frais générés par le protocole sont accumulés dans la trésorerie du projet, utilisés pour racheter des tokens LOOP sur le marché puis les brûler. C'est un mécanisme déflationniste qui réduit l'offre totale et augmente la rareté du token.
• Utilité du token :
  • Accumulation de valeur : Participation aux échanges sur le DEX, captant de la valeur via les frais de transaction.
  • Vote de gouvernance : Détenir des tokens LOOP permet de participer à la gouvernance du projet, voter sur les propositions importantes et influencer la direction du projet.
  • Incitations à la liquidité : Fournir de la liquidité pour gagner des récompenses en tokens LOOP.
  • Récompenses de la communauté de contenu : Créer et partager du contenu dans la communauté de contenu tokenisé pour gagner des tokens LOOP.
  • Staking veLOOP : Verrouiller des tokens LOOP pour obtenir des veLOOP, utilisés pour voter sur la répartition des émissions de LOOP dans les pools de liquidité.
  • Participation à l'épargne à terme fixe : Convertir des LOOP en points pour participer au programme d'épargne.
• Répartition et déblocage des tokens (basé sur l'émission de 1 milliard) :
  • Équipe : 15%
  • Mining de liquidité : 25%
  • Partenaires : 20%
  • Trésorerie communautaire : 25%
  • Investisseurs : 15%

Équipe, gouvernance et finances

Membres clés et caractéristiques de l'équipe :

Loop Finance a été cofondé par une équipe basée en Australie, avec des membres clés tels que Tom Norwood, Simon Rahme, Marcela Rodriguez, Eric East, Chad Stephens et Marco Tebaldi. Le projet compte actuellement plus de 15 employés, dont des développeurs et créateurs de contenu du monde entier.

Mécanisme de gouvernance :

Loop Finance vise une gouvernance pilotée par la communauté.

• Vote avec le token LOOP : Les détenteurs de tokens LOOP ont le droit de voter sur les propositions du projet, ce qui permet aux membres de la communauté de participer aux décisions.
• Modèle veLOOP : Le projet utilise le modèle veLOOP (LOOP déposés pour le vote), où les utilisateurs peuvent verrouiller leurs tokens LOOP pour obtenir des veLOOP. Les détenteurs de veLOOP peuvent voter tous les 7 jours pour décider à quels pools de liquidité seront attribués les nouveaux tokens LOOP émis chaque semaine. Ce mécanisme encourage la détention à long terme et la participation active à la gouvernance, alignant les incitations à la liquidité sur la volonté de la communauté.
• Développement futur du DAO : Le projet prévoit de créer une organisation autonome décentralisée (DAO), permettant à la communauté de participer plus largement à la gouvernance, par exemple pour décider quels entités peuvent devenir partenaires de Loop.

Trésorerie et finances :

• Frais du protocole : Les frais générés par la plateforme Loop Finance sont accumulés dans la trésorerie du projet. Ces fonds servent à l'exploitation, au développement, au rachat et à la destruction de tokens.
• Fonds communautaire : Dans le mécanisme d'épargne à terme fixe, lors de la conversion de LOOP en points, 33,33% des LOOP sont accumulés dans le pool de taxes ou le fonds communautaire. Ces fonds serviront à de futurs rachats de tokens et à des activités de market making pour soutenir la stabilité et la liquidité du token.

Feuille de route

La feuille de route de Loop Finance est métaphoriquement décrite comme la propulsion de « quatre véhicules », chaque étape s'appuyant sur la précédente et préparant la suivante.

Jalons et événements historiques importants

• 11 août 2021 : Émission de 1 milliard de tokens LOOP à la genèse du protocole LOOP.
• Lancement initial en tant que DEX sur la blockchain Terra : Premier DEX de l'écosystème Terra à proposer des pools de liquidité incitatifs.
• Migration vers le réseau Juno : Pour s'adapter à l'évolution de l'écosystème, le projet a migré de Terra vers Juno.
• Phase A — Épargne à terme fixe (terminée) :
  • Objectif : Résoudre les problèmes de barrière à l'entrée et d'accumulation de fonds pour les utilisateurs.
  • Réalisation : Les utilisateurs convertissent des tokens LOOP en points et fournissent de la liquidité LOOP-USDT pour participer à un plan d'épargne de 7 jours. 33,33% des LOOP convertis sont accumulés dans le pool de taxes/fonds communautaire pour de futurs rachats et market making.

Planification et jalons futurs importants

• Phase B — Échange décentralisé (DEX) :
  • Objectif : Atteindre une découverte de prix et des échanges efficaces.
  • Planification : N'importe qui peut créer une paire d'échange, à condition de satisfaire à un minimum de liquidité initiale. Les utilisateurs peuvent verrouiller des tokens LOOP pour obtenir des veLOOP, et les détenteurs de veLOOP votent tous les 7 jours pour décider à quels pools de liquidité seront attribués les émissions hebdomadaires de LOOP. Les frais du protocole sont accumulés dans la trésorerie et utilisés pour racheter et brûler des tokens LOOP.
• Phase C — Plateforme de lancement RWA (actifs du monde réel) :
  • Objectif : Tokeniser et intégrer sur la blockchain des actifs réels hors chaîne (RWA).
  • Planification : Les émetteurs d'actifs soumettront des informations telles que l'identité, la preuve de propriété, les flux de trésorerie, les contrats et les interfaces de garde/audit, afin de tokeniser leurs actifs réels sur la blockchain.
• Phase D — LCASH (stablecoin) :
  • Objectif : Fournir un mécanisme de règlement et de stabilité des prix pour les échanges.
  • Planification : LCASH sera adossé à une forte proportion de réserves USDT/USDC pour maintenir sa stabilité. En cas de volatilité ou de congestion du marché, le système utilisera des stabilisateurs automatiques (ajustement des coûts de comportement, market making par intervalle) pour maintenir la stabilité. En cas extrême, un mécanisme de coupure sera déclenché, suspendant la création de nouveaux tokens et mettant en file d'attente les rachats, voire offrant une compensation linéaire.

Rappels sur les risques courants

Les amis, il est important de connaître les avantages d'un projet, mais il faut aussi être conscient des risques potentiels. Investir dans tout projet crypto comporte des risques, voici quelques-uns des risques courants auxquels Loop Finance peut être confronté :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Failles des contrats intelligents : Tout projet basé sur des contrats intelligents peut comporter des bugs dans le code, qui, s'ils sont exploités, peuvent entraîner la perte d'actifs des utilisateurs.
  • Risques liés au cross-chain : La migration du projet de Terra vers Juno, ainsi que les opérations et intégrations cross-chain, peuvent introduire de nouvelles complexités techniques et des vulnérabilités de sécurité.
  • Risques liés au DEX et aux pools de liquidité : Les DEX peuvent être exposés à la perte impermanente (lorsque le prix des actifs dans le pool varie fortement, les fournisseurs de liquidité peuvent subir des pertes), aux attaques par flash loan, etc.
• Risques économiques :
  • Volatilité du prix du token : Le prix du token LOOP dépend de l'offre et de la demande du marché, de l'environnement macroéconomique, du développement du projet, etc., et peut fluctuer fortement, voire tomber à zéro.
  • Manque de liquidité : Si le nombre de fournisseurs de liquidité sur le DEX diminue, la profondeur de marché peut être insuffisante, augmentant le slippage et dégradant l'expérience utilisateur.
  • Risques de concurrence : Le secteur DeFi est très compétitif, Loop Finance doit innover et se développer en continu pour se démarquer parmi de nombreux projets.
  • Incertainités sur la tokenomics : Comme mentionné, la contradiction sur l'offre totale du token LOOP (1 milliard vs 21 millions) peut semer la confusion sur le marché et susciter des inquiétudes sur la transparence du projet.
• Risques de conformité et d'exploitation :
  • Incertainités réglementaires : L'environnement réglementaire mondial des cryptomonnaies évolue constamment, et tout changement de politique pourrait avoir un impact majeur sur l'exploitation et la conformité de Loop Finance.
  • Risques de gouvernance : Bien que le projet vise une gouvernance décentralisée, la gouvernance DAO peut souffrir de concentration des droits de vote, de propositions de faible qualité, d'une faible participation communautaire, affectant l'efficacité et l'équité des décisions.
  • Risques d'exécution de l'équipe : La réalisation de la feuille de route dépend de la capacité d'exécution et du rythme de développement de l'équipe. Si l'équipe ne parvient pas à atteindre ses objectifs, cela peut affecter le développement du projet et la confiance du marché.

À retenir : Les risques ci-dessus ne sont pas exhaustifs, le marché des cryptomonnaies est hautement spéculatif. Veuillez prendre vos décisions avec prudence après avoir bien compris et évalué votre propre tolérance au risque. Cette présentation ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.

Liste de vérification

Pour approfondir vos recherches sur un projet blockchain, voici quelques informations clés à vérifier par vous-même :

• Adresse du contrat sur l'explorateur de blocs :
  • Adresse du contrat sur le réseau Juno :
    juno1...6deup
    (Attention, il s'agit d'une adresse simplifiée, l'adresse complète doit être recherchée sur l'explorateur Juno)
  • Remarque : Les résultats de recherche montrent aussi une adresse Ethereum commençant par
    0x
    :
    0x979c9d96825716a9a32f4bb64ab7daa12d34100b
    . Cela pourrait appartenir à un autre projet ou à un ancien contrat. Étant donné que le projet est décrit comme Terra/Juno, veuillez vous référer au contrat sur le réseau Juno.
• Activité sur GitHub : Vérifiez le dépôt de code du projet (généralement sur GitHub), la fréquence des mises à jour, la résolution des problèmes et la contribution de la communauté, ce qui reflète le dynamisme du développement.
• Site officiel et whitepaper : Consultez le site officiel et le whitepaper du projet pour obtenir les informations les plus détaillées et fiables.
• Forums communautaires et réseaux sociaux : Suivez l'activité du projet sur Telegram, Discord, Twitter, etc., pour évaluer la popularité des discussions et l'interaction entre l'équipe et la communauté.
• Rapports d'audit : Vérifiez si les contrats intelligents du projet ont été audités par des tiers, les rapports d'audit permettent d'évaluer la sécurité des contrats et de réduire les risques potentiels.

Résumé du projet

Loop Finance, né sur Terra puis migré vers le réseau Juno, vise à construire un écosystème d'actifs numériques complet intégrant DEX, marché NFT et communauté de contenu tokenisé. Grâce à ses pools de liquidité incitatifs, son modèle de gouvernance veLOOP et ses plans futurs pour une plateforme de lancement RWA et le stablecoin LCASH, il démontre sa polyvalence et son potentiel d'innovation dans la DeFi. L'équipe est composée d'entrepreneurs et de développeurs australiens, et s'engage à faire progresser le projet via la gouvernance communautaire.

Cependant, au cours de la recherche, nous avons constaté des informations contradictoires sur l'offre totale et maximale du token LOOP (1 milliard vs 21 millions), ainsi que des confusions possibles sur les adresses de contrat (adresse Ethereum vs adresse Juno). Ces différences doivent être vérifiées et clarifiées par les participants potentiels.

En résumé, Loop Finance tente de résoudre les problèmes de liquidité, d'asymétrie d'information et de tokenisation d'actifs dans la finance décentralisée en intégrant plusieurs fonctionnalités, et prévoit de réaliser sa vision par une feuille de route progressive. Mais, comme tout projet blockchain émergent, il fait face à des risques techniques, économiques et réglementaires multiples.

Remarque importante : Cette présentation vise à vulgariser et n'est pas un conseil en investissement. Avant toute décision d'investissement, effectuez vos propres recherches approfondies (DYOR - Do Your Own Research) et consultez un conseiller financier professionnel.