- Il prezzo di Hyperliquid scende dell'1,2% a causa di prese di profitto e della concorrenza di Aster DEX.
- I prossimi sblocchi di token HYPE per un valore di 11,9 miliardi di dollari sollevano preoccupazioni sull'offerta a breve termine.
- L'aumento dell'open interest e gli acquisti delle whale segnalano un momentum rialzista.
Il prezzo di Hyperliquid ha registrato un breve ritracciamento dopo un forte rialzo oggi, perdendo l'1,2% e scambiando intorno a 46,57 dollari.
Nonostante questo calo a breve termine, il token HYPE rimane in rialzo del 19,5% nell'ultima settimana, evidenziando il continuo interesse degli investitori e l'ottimismo sulle prospettive a lungo termine del progetto.
Il ritracciamento segue un forte rally e riflette una combinazione di prese di profitto, rifiuto tecnico e crescente concorrenza nello spazio dei derivati decentralizzati.
La concorrenza e le prese di profitto pesano sul sentiment
Dopo una corsa robusta la scorsa settimana, Hyperliquid ha incontrato pressione di vendita vicino al livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% a 49,36 dollari.
Il breakout fallito ha spinto i trader a incassare i profitti, portando a una breve correzione.
L'istogramma MACD sta diventando negativo sul grafico a 4 ore, segnalando un indebolimento del momentum a breve termine, mentre l'RSI è sceso dalla zona di ipercomprato a 69,89, suggerendo che il mercato aveva bisogno di una pausa dopo un rialzo settimanale del 19%.
Source: CoinMarketCap Parte della svendita riflette anche la crescente rivalità tra Hyperliquid e il nuovo Aster DEX supportato da Binance.
Dalla sua introduzione il 17 settembre, Aster ha attirato volumi di trading massicci, processando 20,8 miliardi di dollari nel suo primo giorno rispetto ai 9,7 miliardi di Hyperliquid.
L'adozione rapida di Aster e i 2 miliardi di dollari di valore totale bloccato in una settimana hanno spostato la liquidità nel panorama dei perpetual decentralizzati, intaccando brevemente il dominio di Hyperliquid.
Tuttavia, Hyperliquid mantiene una presenza dominante sul mercato.
Con una capitalizzazione di mercato di 12,74 miliardi di dollari e un valore totale bloccato (TVL) di 4,85 miliardi di dollari, rimane una delle più grandi piattaforme di derivati decentralizzati.
Tuttavia, i trader osservano attentamente mentre il progetto affronta venti contrari a breve termine sia dalla concorrenza esterna che dalle pressioni interne sull'offerta.
Timori per lo sblocco dei token HYPE
La sfida più immediata per HYPE è un imminente evento di sblocco dei token che inizierà il 29 novembre.
Circa 237,8 milioni di token — circa il 24% dell'offerta totale — inizieranno a essere sbloccati in 24 mesi.
Al prezzo attuale, ciò aggiunge quasi 500 milioni di dollari al mese di potenziale pressione di vendita, parzialmente compensata da 65 milioni di dollari di riacquisti mensili dal tesoro del progetto.
Questo potrebbe portare a uno squilibrio mensile di circa 410 milioni di dollari, che potrebbe causare volatilità a breve termine mentre il mercato si adatta all'aumento dell'offerta.
Nonostante queste preoccupazioni, il deposito del tesoro del progetto da 1 miliardo di dollari, collegato alla fusione tra Sonnet Bio e Rorschach, potrebbe aiutare a controbilanciare parte dei timori di diluizione.
La dimensione del tesoro e le riserve strategiche danno al team margine di manovra per gestire la liquidità e mantenere la fiducia del mercato tramite riacquisti o iniziative di crescita dell'ecosistema.
I dati on-chain mostrano segnali rialzisti
Mentre i trader a breve termine possono concentrarsi sui livelli di resistenza, i derivati e i dati on-chain raccontano una storia più ottimista.
L'open interest sui futures di HYPE è salito da 1,27 miliardi di dollari mercoledì scorso a 1,97 miliardi di dollari lunedì, il livello più alto da inizio ottobre.
Source: Coinglass L'aumento dell'open interest segnala l'ingresso di nuovo capitale nel mercato, tipicamente un indicatore di crescente convinzione rialzista.
I dati di CryptoQuant mostrano anche che le whale — grandi investitori — stanno aumentando le loro posizioni, con ordini di acquisto che dominano sia il mercato spot che quello dei futures.
Questa tendenza di accumulo suggerisce che partecipanti istituzionali e ad alto patrimonio netto si aspettano ulteriori guadagni in futuro.
I dati di rete rafforzano questo sentiment rialzista.
Secondo Artemis Terminal, le entrate delle commissioni di rete di Hyperliquid nelle ultime 24 ore hanno raggiunto i 2 milioni di dollari, superando edgeX e BNB Chain.
Commissioni di rete elevate spesso si correlano con un'attività di trading e liquidità elevate, segnalando un forte coinvolgimento degli utenti anche in un contesto di incertezza di mercato a breve termine.
Livelli tecnici chiave da monitorare per il prezzo di Hyperliquid
Dal punto di vista tecnico, HYPE ha mostrato resilienza dopo aver superato la sua trendline discendente e la media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni a 43,54 dollari.
Durante il fine settimana, ha mantenuto quel livello come supporto prima di risalire sopra i 48,57 dollari.
Se il token chiude sopra la prossima resistenza a 51,15 dollari, gli analisti si aspettano che il rally si estenda verso il massimo storico di 59,46 dollari, visto l'ultima volta il 18 settembre.
Tuttavia, un mancato mantenimento sopra l'EMA a 43,54 dollari potrebbe aprire la strada a una correzione più profonda verso la zona di supporto a 41,6 dollari.
