TeraWulf aumenta l'offerta privata a 900 milioni di dollari per finanziare l'espansione del data center in Texas

TeraWulf Inc. (ticker WULF) ora prevede di raccogliere 900 milioni di dollari tramite note senior convertibili offerte privatamente con scadenza nel 2032, mentre l’azienda si sposta dalle operazioni principali di mining di bitcoin alla costruzione di strutture dati per l’intelligenza artificiale.

L’offerta ampliata segue la precedente proposta di TeraWulf di 500 milioni di dollari, comunicata mercoledì, secondo quanto riportato da The Block. Gli acquirenti iniziali ora hanno un’opzione di 13 giorni per acquistare fino a ulteriori 125 milioni di dollari. Inoltre, una dichiarazione dell’azienda ha affermato che le note senza cedola prevedono un premio di conversione del 37,5% rispetto alla chiusura di mercoledì a 14,50 dollari, implicando un prezzo di conversione iniziale di 19,9375 dollari per azione.

Secondo l’aggiornamento per gli investitori, le note sono senior unsecured, rimborsabili in contanti per il capitale al momento della conversione, con eventuali eccedenze regolate in contanti, azioni o una combinazione a discrezione dell’azienda. I proventi — circa 877,6 milioni di dollari netti o 999,7 milioni di dollari se l’opzione greenshoe viene esercitata completamente — sono destinati a finanziare la costruzione del campus data center Abernathy di TeraWulf in Texas e per scopi aziendali generali.

In tutto il settore, i miner di bitcoin stanno riconvertendo le loro attività verso AI/HPC e accedendo ai mercati dei capitali per finanziare i loro piani. Gli analisti di JPMorgan affermano che i miner quotati stanno sempre più “decoupling” dal prezzo di bitcoin mentre si orientano verso infrastrutture legate all’AI. Il team della banca, guidato dal managing director Nikolaos Panigirtzoglou, ha scritto che i miner, una volta considerati semplici proxy di bitcoin, ora vengono rivalutati in base all’esposizione all’AI e ai margini di calcolo, un cambiamento che mette aziende come TeraWulf al centro dell’attenzione.

Inoltre, Core Scientific ha rafforzato i legami con CoreWeave, firmando un accordo per una capacità AI di 200 MW e una proposta di acquisizione per il 2025. Anche Bitdeer ha avanzato lo sviluppo AI interno, mentre CleanSpark ha condiviso piani per data center finalizzati a conversioni AI, e Iris Energy ha ampliato i servizi cloud AI supportati da GPU.

Nel frattempo, Marathon ha utilizzato note convertibili senza cedola per acquistare bitcoin e ristrutturare il proprio debito, mantenendo il focus principale su BTC mentre persegue una strategia di tesoreria aziendale.

L’aumento di capitale proposto questa settimana estende la strategia aggressiva di finanziamento e il pivot verso l’AI di TeraWulf. All’inizio di questo mese, l’azienda ha annunciato una joint venture da 9,5 miliardi di dollari sostenuta da Google con Fluidstack, legata all’hosting di calcolo AI a lungo termine.