暗号資産市場は新しい月を弱気な状況でスタートし、Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）およびその他のトークンが軒並み下落しています。その結果、暗号資産市場の時価総額は約3%減少し、3.61兆ドルとなっています。BTCは週末にボラティリティが低下する中で110,000ドルを上回って取引されていました。しかし、月曜日には売り圧力が戻り、主要な暗号資産は110,000ドルを下回りました。BTCは過去24時間で2%以上下落し、107,761ドル付近で取引されており、売り手が主導権を握っています。
ETHも同様の軌道をたどり、週末には3,900ドル付近で安定していましたが、月曜日には3,721ドルまで下落しました。世界で2番目に大きい暗号資産は過去24時間で約4%下落し、3,739ドル付近で取引されています。Ripple（XRP）は約3%下落、Solana（SOL）は約5%下落し、177ドル付近で取引されています。Dogecoin（DOGE）とCardano（ADA）はともに6%以上下落し、Chainlink（LINK）は5.50%下落して16.24ドル付近で取引されています。Stellar（XLM）、Hedera（HBAR）、Litecoin（LTC）、Toncoin（TON）、Polkadot（DOT）も過去24時間で大幅な下落を記録しています。
暗号資産市場のセンチメントは「恐怖」領域に根付く
暗号資産市場全体のセンチメントを測定する指標であるCrypto Fear & Greed Indexは、日曜日に「恐怖」スコア37を記録し、土曜日から4ポイント上昇しました。この上昇は、ホワイトハウスが米中間の合意を概説する包括的な声明を発表したことによるものです。ホワイトハウスの声明では、
「米国の経済力と国家安全保障を守りつつ、アメリカの労働者、農家、家族を最優先する大きな勝利だ。」
米中関係は暗号資産コミュニティから注視されており、関税はしばしば暗号資産市場の主要な動向と関連付けられています。Crypto Fear & Greed Indexは、トランプ大統領が4月に90日間の相互関税の一時停止を発表した後、大きく上昇しました。最近では、中国に対する100%の関税の脅威が10月10日の市場暴落の原因とされ、わずか24時間で190億ドル以上が清算されました。それ以来、市場は回復に苦しんでおり、Bitcoin（BTC）は重要な水準を下回り、今週も110,000ドルを下回ってスタートしています。
Coinbase、BVNK買収間近
Coinbaseは、事情に詳しい関係者によると、ステーブルコインインフラスタートアップBVNKの買収を20億ドル規模で完了間近と報じられています。この暗号資産取引所は、米国での重要な法案成立を受けて、ステーブルコイン事業を強化し続けています。市場関係者は、買収が年末または2026年初頭までに完了すると見ています。Coinbaseのステーブルコイン事業の強化は、取引手数料への依存を減らし、追加収益をもたらす可能性があります。2025年第3四半期には、Coinbaseの収益の約20%がステーブルコインからもたらされました。
ARK Invest、強気の賭けを拡大
Cathie Wood率いるARK Investは、Bullishがニューヨーク証券取引所（NYSE）でBLSHティッカーで上場した後、強気の賭けを強化し、複数のETFで500万ドル以上の株式を購入しました。取引開示によると、ARK Innovation ETF（ARKK）はBullish株式72,537株、ARK Next Generation Internet ETF（ARKW）は21,354株、ARK Fintech Innovation ETF（ARKF）は11,122株を購入しました。ARK Investは10月中旬に2つのファンドを通じてBullish株式827万ドル分を初めて投資し、NYSE上場以降も投資を継続しています。
Bitcoin（BTC）価格分析
Bitcoin（BTC）は11月を大幅な下落でスタートし、現在のセッションで約3%下落しています。主要な暗号資産は週末を好調に迎え、金曜日には日中高値111,066ドルを記録し、109,555ドルで引けました。土曜日と日曜日も価格動向は好調で、BTCはそれぞれ0.45%、0.44%上昇し、週末を110,536ドルで終えました。しかし、現在のセッションでは売り圧力が戻り、価格は107,472ドルとなっています。
主要な暗号資産は日曜日に一時的に111,000ドルを超え、週末は好調に取引されました。しかし、BinanceやCoinbaseがBTCに入札していたにもかかわらず、トレーダーは週末の上昇に確信を持てませんでした。アナリストは、この傾向が週中に見られたものとは対照的であると指摘しています。暗号資産投資家で起業家のTed Pillowsは、週末の上昇は伝統金融（TradFi）市場が月曜日に再開すると維持できないだろうと示唆しました。
「BinanceとCoinbaseが今$BTCに入札している。平日にも入札してくれるとありがたい。日曜日のポンプはまた同じ結末になるのは分かっている。」
別のアナリストは、BTCの日曜日の上昇は114,000ドルで頭打ちになる可能性があると述べました。
「もしそれが起こるなら、日曜日の特性上、価格は月曜日にかけて簡単に113kや114kに到達するが、その確信度は低い。」
トレーダー兼アナリストのRekt Capitalは、BTCが21週指数移動平均線（EMA）を再び上回る必要があると指摘しました。
「Bitcoinは21週EMA（緑）を再び上回るまで、成功したブレイクアウト後のリテストには至っていない。」
BTCの「Uptober」連勝はついに終わり、2018年10月以来初めて月間で下落して終えました。主要な暗号資産は月間で3.5%から4%下落し、ベテラントレーダーさえも驚かせました。市場アナリストは、この失望的なパフォーマンスを10月10日の市場暴落に起因し、24時間で190億ドル以上の清算が発生したとしています。それ以来、BTCは回復に苦しみ、115,000ドルを下回って取引されています。最近のセッションでは売り圧力が強まり、価格は110,000ドルを下回りました。
トランプ大統領による主要ソフトウェア輸入の制限や中国からの輸入品への100%関税の脅しは、米中間の貿易戦争を激化させ、すでに不安定な市場をさらに動揺させました。連邦準備制度理事会（FRB）が追加利下げの実施を遅らせていることも、投資家心理を弱めています。Kaikoのシニアアナリスト、Adam McCarthyは次のように述べています。
「BitcoinやEtherのような主要コインでも、数分で10%のドローダウンが発生することがある。10月の下落は、この市場がいかに狭く、ボラティリティが高いかを改めて思い出させた。」
BTCは前週末を強気でスタートし、金曜日に0.84%、土曜日に0.56%上昇して111,666ドルで引けました。日曜日には強気のセンチメントが強まり、主要な暗号資産は約3%上昇して114,000ドルを突破し、114,548ドルで引けました。月曜日には日中高値116,410ドルに達しましたが、この水準に到達した後は勢いを失い、114,087ドルで引け、最終的に0.40%下落しました。火曜日も売り圧力とボラティリティが続き、価格は1.03%下落して112,906ドルとなりました。水曜日には弱気のセンチメントが強まり、BTCは2.55%下落して110,032ドルで引けました。
出典：TradingView
木曜日もボラティリティと売り圧力が続き、BTCは日中高値111,629ドル、日中安値106,279ドルを記録し、最終的に108,308ドルで引けました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、BTCは金曜日に1.15%上昇して108,555ドルで引け、再びプラス圏に戻りました。週末も価格動向は好調で、BTCは土曜日に0.45%、日曜日に0.44%上昇して110,536ドルで引けました。しかし、現在のセッションでは売り圧力が強まり、価格は約3%下落して107,357ドルとなっています。MACDとRSIも売り手が優勢であることを示しています。
Ethereum（ETH）価格分析
Ethereum（ETH）は現在のセッションで急落し、5%以上下落して3,714ドルとなっています。世界で2番目に大きい暗号資産は週末にプラス圏で取引され、金曜日に1.14%、土曜日に0.67%上昇しました。日曜日も買い手が主導権を握り、価格は0.87%上昇して3,908ドルで引けましたが、現在のセッションで下落しています。
ETHの下落は、今週後半に発表予定の米国雇用統計を控えて市場が慎重になったことや、財務長官Scott Bessentの「高金利が経済に負担をかけ始めている」との発言が影響しています。Bessentはインタビューで、FRBの引き締め政策が「特に住宅部門など経済の一部をリセッションに追い込んだ可能性がある」と述べました。彼はFRBに利下げを促し、借入コストを高止まりさせることは、特にレバレッジの高い家計にとって経済的圧力を招くリスクがあると付け加えました。暗号資産市場はBessentの発言に一時的に好意的に反応しましたが、経済活動の鈍化による利下げが短期的なボラティリティを引き起こすかどうかを巡り、上昇は消えました。
ETHの最新の下落にもかかわらず、その引き締まった構造は上昇への強いポテンシャルを示しています。アナリストによれば、4,000ドルを上抜ければ強気予想が裏付けられますが、3,500ドル付近まで下落すれば短期的な弱さが見られる可能性があります。ただし、ETHの主要なサポートレベルである3,500ドルは依然として堅調だとアナリストは見ています。
一方、Ethereum上の月間ステーブルコイン取引量は10月に過去最高を記録し、市場の停滞期に利回りを求めるトレーダーが増加しました。利用可能なデータによると、Ethereum上のステーブルコインはオンチェーン取引量で2.82兆ドルを記録し、9月の過去最高1.94兆ドルを大きく上回りました。CircleのUSDCは月間取引量1.62兆ドルを記録し、次いでUSDTが8955億ドルとなっています。
ETHは前週末をプラス圏でスタートし、金曜日に2%以上上昇して3,935ドルで引けました。土曜日に0.45%上昇し、日曜日には5%以上上昇して4,000ドルを突破し、4,157ドルで引けました。月曜日には日中高値4,266ドルに達しましたが、この水準に到達した後は勢いを失い、0.87%下落して4,120ドルとなりました。火曜日には売り圧力が強まり、3.37%下落して4,000ドルを下回り、3,982ドルとなりました。水曜日も売り手が主導権を握り、ETHは1.92%下落して3,905ドルで引けました。
出典：TradingView
木曜日には弱気のセンチメントが強まり、ETHは約3%下落して3,682ドルの安値を記録した後、3,800ドルを回復し3,805ドルで引けました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、金曜日には1.14%上昇して3,848ドルとなりました。週末も価格動向は好調で、ETHは土曜日に0.67%、日曜日に0.87%上昇して3,908ドルで引けました。しかし、現在のセッションでは売り圧力が戻り、価格は約5%下落して3,711ドル付近で取引されています。
Solana（SOL）価格分析
Solana（SOL）は現在のセッションで6%以上下落し、暗号資産市場が週明けから弱気な状況で始まっています。アルトコインは週末に勢いをつけるのに苦戦し、金曜日に1.34%上昇した後、土曜日には0.45%下落して186ドルで引けました。日曜日には価格が回復し、0.76%上昇して週末を187ドルで終えました。
一方、Solana ETFは引き続き投資家の関心を集めており、トレーダーがBTCやETHファンドから資本をローテーションする中、4日連続で資金流入を記録しています。SoSoValueのデータによると、スポットSolana ETFは金曜日に4,448万ドルの流入を記録し、累計流入額は1億9900万ドル、総資産は5億ドルを超え、Bitwise Solana ETF（BSOL）が流入をリードしています。
これに対し、スポットBitcoin ETFは金曜日に1億9,160万ドルの純流出を記録し、投資家が利益確定を続けています。Bitcoin ETFは水曜日に4億7,000万ドル、木曜日に4億8,800万ドルの流出がありました。一方、スポットEthereum ETFは金曜日に9,820万ドルの純流出を記録しました。
アナリストによると、Solana ETFの勢いは、暗号資産投資商品の市場需要が高まる中での資本ローテーションによるものです。Kronos Researchの最高投資責任者Vincent Liuは次のように述べています。
「Solana ETFは新たな材料と資本ローテーションで急騰している。BitcoinやEtherが強い上昇の後に利益確定される中、このシフトは新しいストーリーやステーキングによる利回り機会への需要の高まりを示している。Solanaの勢いは来週も続く可能性があり、主要銘柄が一服する間はローテーションが続くだろう。ただし、マクロ経済ニュースが極端なボラティリティを引き起こさない限り。」
Solana（SOL）は10月24日（金）に1.18%上昇し、193ドルで引けました。週末も価格動向は好調で、土曜日にわずかな上昇を記録し、日曜日には3%以上上昇して200ドルを回復しました。アルトコインは月曜日に日中高値205ドルに達し、強気のセンチメントが強まりましたが、この水準に到達した後は勢いを失い、0.65%下落して198ドルとなりました。火曜日には売り手が主導権を握り、価格は2%以上下落して194ドルで引けました。水曜日には買い手と売り手が主導権を争い、最終的に売り手が優勢となり、価格はわずかに下落しました。
出典：TradingView
木曜日には弱気のセンチメントが強まり、SOLは約5%下落して184ドルで引けました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、金曜日には1.34%上昇して187ドルで引けました。週末は価格動向がまちまちで、SOLは土曜日にわずかに下落した後、日曜日に0.76%上昇して187ドルで引けました。現在のセッションでは弱気のセンチメントが戻り、SOLは約7%下落して175ドル付近で取引されています。
Internet Computer（ICP）価格分析
Internet Computer（ICP）は10月24日（金）に3.62%上昇し、3.15ドルで引けました。週末は価格動向がまちまちで、ICPは土曜日に0.95%下落した後、日曜日に約6%上昇して3.30ドルで引けました。月曜日には売り圧力が戻り、価格は約4%下落して3.17ドルで引けました。火曜日も売り手が主導権を握り、ICPは2.52%下落して3.09ドルとなりました。水曜日も弱気の動きが続き、1.29%下落して3.05ドルとなりました。
出典：TradingView
木曜日には売り圧力が強まり、ICPは5%以上下落して3ドルを下回り、2.89ドルで引けました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、ICPは金曜日に約2%上昇して2.94ドルで引けました。週末には強気のセンチメントが戻り、ICPは土曜日に17%以上、日曜日に24%以上上昇して4ドルを突破し、4.28ドルで引けました。しかし、現在のセッションでは売り圧力が戻り、価格は11%以上下落して3.79ドルとなっています。
Uniswap（UNI）価格分析
Uniswap（UNI）はここ数セッションで勢いを取り戻すのに苦戦しています。その結果、アルトコインの価格は重要な水準を下回りました。UNIは現在のセッションで8%以上下落し、5.385ドル付近で取引されています。
UNIは前週末を下落でスタートし、金曜日に0.98%下落して6.249ドルとなりました。土曜日にはわずかな下落を記録した後、日曜日には約7%上昇して6.665ドルで引けました。しかし、月曜日には再び下落し、2%以上下落して6.513ドルとなりました。火曜日も売り手が主導権を握り、価格は3%近く下落して6.341ドルで引けました。水曜日も売り圧力が続き、UNIはほぼ1%下落して6.341ドルとなりました。
出典：TradingView
木曜日には弱気のセンチメントが強まり、UNIは7%以上下落して6ドルを下回り、5.844ドルとなりました。金曜日も下落が続き、1.71%下落して5.744ドルで引けました。週末には圧倒的な売り圧力にもかかわらず、UNIは土曜日に2.04%上昇し、日曜日にはわずかな上昇を記録して5.860ドルで引けました。現在のセッションでは弱気のセンチメントが戻り、価格は7%以上下落して5.427ドルとなっています。
