実践解析：トレーダーがAI主導の暗号資産コンテストで逆転優勝する方法

著者：1912212.eth，Foresight News

原題：私たちは密かにAI取引大会チャンピオンQwenに勝った

11月4日6時、第一回nof1 AIモデル取引大会が終了し、かつてテック業界で大きな注目を集めた大型モデルの対決がついに決着した。

1万ドルでBTC、ETH、BNB、SOL、XRP、DOGEのロング・ショートを行い、その結果Qwen3 Maxが最終的に1位となり、収益率は22.3%だった。DeepSeek Chat V3.1は2位で、収益率は7.66%。他のモデルは大幅な損失を出し、Claude Sonnet 4.5は30.81%の損失、Grok 4は45.38%の損失、Gemini 2.5 Proは56.71%の損失、GPT 5は62.66%の損失となった。

Qwenの最終保有価値は12,231ドル、DeepSeekは10,489ドルで、両者は6つのモデルの中で唯一利益を出した2つであり、他はすべて大きな損失となった。

分水嶺が差を生んだ

大型モデル間の差は、最初から決まっていたわけではない。

大会開始当初、ビットコイン価格は10万ドル付近を推移し、参加者の資金変動も小さく、1万ドルの元本の範囲で小幅な上下だった。この期間はウォームアップのようなもので、各AIがルールやデータ入力に適応していた。DeepSeekは最初から堅実なスタイルを見せ、低レバレッジ＝複数通貨分散保有の全ロング戦略を採用し、初期は10～15倍のレバレッジで長期ポジションを構築、リスク分散とトレンドフォローを強調した。Qwen3はよりアグレッシブで、最大25倍の高レバレッジで1～2通貨に集中投資（例：ALL IN BTCのロング）し、高勝率を追求した。

ClaudeとGrokは保守的で、取引頻度が低く、Claudeは全ロングだがレバレッジは中程度、Grokはロングとショートを柔軟に切り替えたが、初期にショートが多すぎてやや受け身となった。対照的に、GeminiとGPT-5は活発で、前者は高頻度取引（165回）、後者も63回に達したが、戦略は短期売買に偏り、保有時間が短く、初期に全ショートでリスクを抱えた。

10月19日以降、BTCは10.6万ドルから上昇し始め、openaiとgeminiの成績は下落し続け、最下位と2位を維持した。10月23日、BTCは10.7万ドルから4日連続で上昇し、この時点からDeepSeekとQwen3が1位争いを開始した。最初はQwen3が大きくリードしたが、10月26日夜、BTCが11.5万ドルから大きく下落し、DeepSeekがQwen3を逆転、その後11月3日夜にBTCが再び大きく下落し、Qwen3が大会終了直前に再び1位を奪還した。

DeepSeekの低頻度トレンド取引と高い規律が勝因となり、Qwen3の高勝率と高レバレッジは目立ったが、欲張った調整でミスを招いた。最下位のGeminiとGPT-5は投資の反面教師と言える。Geminiの高頻度取引は個人投資家の追随売買のようで、短い保有時間と低い損益比が手数料とミスを拡大し、資金を半減させた。GPT-5は保守的で長い意思決定チェーンにより大損を回避したが、チャンスを逃し、方向判断も度々外れ（例：初期の全ショート）、最終的に損失となった。

もちろん、参加した各モデルはRSI、MACDなどの指標のみを用い、完全にテクニカルな価格行動シグナルに基づいており、マクロイベントやニュースの影響を多く無視していた。また、この十数日間の大会には多くの偶然要素があり、常勝将軍も一部の理由で大きな損失を出すことがある。

まず、トレンドフォローと規律が高頻度取引に勝る：不確実な市場では、低頻度・長期保有・高損益比の戦略がより信頼でき、感情的な取引を避けられる。次に、リスク分散は集中投資より優れる：Qwen3の高レバレッジは利益を拡大できるが、大損もしやすく、投資家はポジション管理と損切りを重視すべき。第三に、AIの限界は人間の意思決定の重要性を示す：AIは同じデータに基づいても、トレーニングの違いで全く異なる結果となる。投資家はDeepSeekのクオンツ的厳密さを参考にできるが、ファンダメンタルズや人間性の洞察と組み合わせる必要がある。大会はAIの金融分野での潜在力を際立たせた——例えばDeepSeekの親会社の背景が「百戦錬磨」を助けた可能性——だが、投資家は過度に依存してはならない：AIはツールであり神託ではない。実践で機械知能と個人経験を融合させてこそ、暗号市場で立ち位置を築ける。

私たちも少し工夫した

今回のAI取引大会が始まって間もなく、仲間たちはAIたちと競い合うことを決めた。大会ルールはAlpha Arenaを参考にし、BTC、ETH、BNB、SOL、XRP、DOGEのみの契約取引が許可され、プラットフォームはLighterを選択、レバレッジ倍率もLighterがサポートする倍率を使用。最初から最後まで「ただ乗り」するのを防ぐため、期間中に最低10回の取引が必須とされた。

当時つけたグループ名も私たちの決意と最終目標を示していた——「AIに勝つ」。

最終成績はまず画像でご覧ください：

イベント終了後、私はすぐに皆に大会期間中の計画や心の動きをシェアしてもらった。

Yobo：大会開始前に自分なりの取引ルールを決めた。ビットコインとイーサリアムのみ取引、プラットフォームが許可する最大レバレッジのみ使用、建玉比率は総ポジションの30～50%に制限、建玉時は2.5:1の比率で利確・損切りを設定。最初の2日は興奮して反対売買を繰り返し、2日で24%のドローダウン。これ以上やるとゼロになると思い、1週間休んで28日にショート・ロングを再開、利確でドローダウンは13%に縮小。最後に1位になれたのは、3日夜に外出前にショートを仕掛け、急落を当てたおかげ。利確は控えめだったが、「AIに勝つ」という当初の目的は達成できて満足。

花心大韭菜：自分の取引スタイルは慎重。10月22日夜のETHロングで20%以上の利益を出し、その後は利確・損切りルールを厳守してポジションを守り、最終的に21.84%で終了。1位になれると思ったが、最後の10時間で大きな相場が来て抜かれてしまい、残念だった。

册琳娜：ロングよりショートが好き。AIに勝つという気持ちで、利益が目標に達したら即撤退し、次の良いエントリーポイントを待った。損失を減らすため、パソコンの前にいる時だけポジションを持つようにした。最終的に3.02%の利益で終了、損しなければそれで良し。

Chloeppan：最初は非常に堅実で、5倍でロング・ショートのスイッチ戦略を実施し、最高で10%の利益。2日後に我慢できず10倍に切り替え、証拠金も増やし、深夜のXRPショートを決済し忘れて-44%の損失。後半は「早めに諦め」て、いくつかのショートを長期保有して大会終了を待つだけの心境に。まとめ：契約取引はメンタルが重要で、常に相場を見ていないといけないし、高倍率のポジションは夜越しに持たない方が良い。日常業務が忙しい人にはAIで戦略を作ってもらう方が自分より成績が良いかも。

満意：今回は主にビットコインとイーサリアムを取引。最初は下落相場で20倍ショートしたが、一時20%の損失。その後、「麻吉大哥」がロングしたという情報を見てロングに転換、最高で50%の利益。その後高値でショートを試み、利確・損切りを設定したが、損切り幅が狭すぎて早めに決済され、全体で30%のドローダウン。その後も下落が続き再度ショートしたが、持ちきれず小幅利益で決済。利益率は0.6%。本来は小さな高値で再度ショートする予定だったが、前半のドローダウンで慎重になり、再度損失を恐れてエントリーできず、空売り相場を逃した。全体的に10～20倍のレバレッジで、夜越しに持つのは怖かった。

遠東：最初は全通貨ロングを選択したが、その後大きな相場変動で難易度が高くなり、慎重にBTCロングのみに。大会終了前数日は損切りを設定せず、大きく下落した後に反発すると考えていたが、最終的に45.37%の大損。

凯瑞：建玉は小さな一歩、人類にとっては大きな一歩。自分は保守的な取引タイプで、会社のスポンサーで人生初の契約取引を開始。最初の週はロングのみ、BTC、ETH、XRP、SOL、DOGE、取引時間はほぼ寝る前に建玉し、翌朝には自動決済。小さな損失だったが、経験重視。小さな賭けは気分転換に良い。

梭哈进去死了算了：最初は小さなポジションで慎重に過ごすつもりだったが、やはり自分のキャラにはアグレッシブなスタイルが合うと思い直し、破滅の道へ。最初の25倍ロングはSOLで、SOLは逆に損失を与えた。諦めずロング戦略を続け、2回目はBTCに50倍で大きく賭けたが、市場は下落し大損。ここで元本はほぼ消え、教訓を得て今度は50倍ショートでリカバリー。2日休んだ後、市場の流れが少し変わり、再びETHロングに転換したが同日にロスカット。諦めずロングを続け、翌日には元本の半分まで回復。その後も50倍全力でスイングを狙ったが、うまくいかず…最終的に24日夜、ショートが一瞬でロスカットされ、ジェットコースターのような大会が終了。

光光：全損、コメントなし。

今回の10人の参加者のうち、最終的にプラス収益を得たのは半数未満で、そのうち2人だけが20%以上の利益を出し、残りのプラス収益者もわずかな利益で損益分岐点をうろうろしていた。6つのAIモデルと比較しても、プレイヤーの損益比率は似ている。

最初に脱落したプレイヤーはギャンブル性が最も強く、高レバレッジでスリルを追求し、最初に退場。後でリカバリーしても、その後の相場変動で一瞬で退場。AI大型モデルと比べて、人間の「感情の波」は損失後に取り返そうとする焦りを生みやすい。その結果、損切りを設定せず、頻繁に取引を繰り返し、最終的に損失が拡大し、絶望に陥る。

また、このイベントは名前の重要性も証明した。最下位の2人は「梭哈进去死了算了」（全力で死ぬつもり）と「光光」（全損）という名前で、1人は「死んだ」、もう1人は「全損」と、まさに名前通りの結果となった。Chloeppanがまとめで述べたように、契約取引は仕事がない人向きかもしれない。最終的に勝った選手の名前はYoboで、この単語には「遊び人」という意味もあり、今回のまとめは非常に理にかなっている。

フルポジション50倍レバレッジ、頻繁な取引、損切りなしが、今回のイベントでプレイヤーが損失やロスカットに陥った主な原因だった。契約トレーダーは冷静な取引マシンになる必要があり、ハイリスク市場で生き残るにはそれが不可欠。取引が得意でないなら、シンプルにBTCを保有するのも良い選択かもしれない。今回のAI大会では、単にビットコインをHODLした場合の最終収益は3位で、Qwen3とDeepSeekに次ぐ成績だった。