Nanatiling Aktibo ang Bitcoin Derivatives Habang ang $110K Resistance ay Humuhubog sa Sentimyento ng Merkado

Nananatiling masigla ang aktibidad ng Bitcoin derivatives sa katapusan ng linggo, kung saan nagpapakita ang futures at options ng malakas na liquidity ngunit may halong magkahalong pananaw. Noong Sabado, ang Bitcoin ay nag-trade sa $109,449, na ang $110,000 na marka ay nagsisilbing mahalagang zone para sa parehong bullish bets at protective hedges. Ngayon, nagpapahiwatig ang mga signal ng merkado ng pag-iingat dahil ang teknikal ay nakahilig sa bearish, habang ang futures at options flows ay nagpapakita ng malalim na pagpoposisyon.

Futures Market: $77.45 Billion sa Open Interest

Nananatiling malakas ang aktibidad ng futures, na ang kabuuang open interest (OI) ay umabot sa 707.59K BTC ($77.45 billion). Nangunguna ang CME na may 138.82K BTC ($15.19 billion), kasunod ang Binance na may 123.30K BTC ($13.50 billion). May hawak ang Bybit ng 84.39K BTC ($9.23 billion), habang ang OKX at Gate ay nag-post ng 37.78K BTC ($4.13 billion) at 78.24K BTC ($8.56 billion), ayon sa pagkakabanggit.

Ang mas maliliit na palitan ay nagpakita ng magkahalong resulta sa araw na iyon. Tumaas ang Bitget ng 0.45% sa 52.33K BTC ($5.72 billion), habang bumaba ang KuCoin ng 2.88% sa 6.12K BTC ($669.49 million). Nakakuha ang MEXC ng 4.87% sa 26.42K BTC ($2.89 billion), ngunit ang BingX ay bumagsak nang malaki—bumaba ng 42.96% sa 9.15K BTC ($1.00 billion).

Nananatiling Dominante ang Calls sa Bitcoin Market, Ngunit Lumalakas ang Puts sa Short-Term Flow

Sa panig ng options, hawak ng calls ang 60.66% ng OI (199,102.16 BTC) kumpara sa 39.34% sa puts (129,149.11 BTC). Gayunpaman, ang kamakailang volume ay bahagyang nakahilig sa puts. Sa nakalipas na 24 oras sa Deribit, ang puts ay umabot sa 16,247.21 BTC (50.87%), kumpara sa 15,694.48 BTC sa calls (49.13%)—isang palatandaan ng hedging activity.

Ang mga kontrata na malapit sa kasalukuyang antas ng trading ay namayani sa short-term flows. Ang Sept. 28 $110,000 put ay nag-trade ng 1,311.9 BTC, habang ang Oct. 10 $100,000 put ay nagdagdag ng 853.3 BTC. Sa bullish na panig, ang Oct. 31 $116,000 call ay nakakita ng 812.5 Bitcoin sa trades.

Sa mas malayong petsa, ang mga December expiries ay nagpapakita ng gana ng mga trader para sa mas mataas na presyo. Nangunguna ang December 26 $140,000 call na may 9,804.5 BTC sa OI, kasunod ang $200,000 call na may 8,527.2 BTC. Malakas din ang interes sa $120,000 at $150,000 strikes.

Ang kasalukuyang “max pain” range ay nagkukumpol sa pagitan ng $110,000 at $116,000, na nagmamarka ng mahalagang zone kung saan parehong nahaharap sa presyon ang bulls at bears.

Ang sentimyento ng merkado ay naging maingat sa kabila ng mabigat na pagpoposisyon:

• Sa ngayon, 15 indicator ang nagpapakita ng bullish signals, habang 18 ay nakahilig sa bearish, na nagtutulak ng sentimyento pababa.
• Ang Fear & Greed Index ay nasa 37, na sumasalamin sa market mood na “Fear.”
• Ang Bitcoin ay nagte-trade malapit sa cycle low nito na $107,304, na nagpapahiwatig ng marupok na suporta.
• Ang asset ay 11.92% na mas mababa sa cycle high nito at 1.93% lamang na mas mataas sa cycle low.

Sa oras ng pagsulat, ang Bitcoin ay nagte-trade sa $109,479, habang ang profit-taking at ETF outflow ay nagpapabagal sa merkado, na pinananatili ang galaw ng presyo sa ilalim lamang ng mahalagang $110K na antas.