Pagsasama ng DeFi at mobile: Ang susunod na alon ng consumer-level na mga aplikasyon ay paparating na

May-akda｜Max @IOSG

 

Pangunahing Punto TL;DR

• Ang retail investment sa tradisyonal na pananalapi (tradfi) ay naging mobile (zero commission + mahusay na karanasan sa app), at ang trend na ito ay lumalaganap na rin sa crypto—hinahanap ng retail users ang mabilis, pamilyar, at mababang friction na mobile-native na karanasan sa trading.

• Ang technology stack ng Hyperliquid (HyperEVM + CoreWriter + builder code) ay malaki ang ibinaba sa threshold ng pag-develop ng mobile frontend, habang pinagsasama ang execution efficiency ng CEX at mga benepisyo ng DEX (self-custody, mabilis na pag-list ng token, mas kaunting geographic/KYC na limitasyon).

• Nagsimula na ang alon ng mga native mobile app batay sa HL: BasedApp, Mass.Money, Dexari, Supercexy. Ang mga app na ito ay may daily trading volume na $50,000 (monthly recurring revenue na $1.5 millions), na humigit-kumulang 3-6% ng HL perpetual contract trading volume, na may iba-ibang target user group (crypto native users, Web2 retail users, professional traders).

• Bakit ngayon? Ang “hyper-speculation” + content loop ng mga creator ay nagtataas ng risk appetite ng retail users; ang mobile apps ay nagpapabilis ng onboarding, nagpapasimple ng crypto complexity, at nagdadagdag ng sticky features (copy trading, fiat onramp, card payments, money market, yield tools).

• Pangunahing argumento:

• • Ang crypto mobile trading frontend ay nakikinabang sa malakas na tailwind mula sa Web2 mass market at retail behavior.

  • Para lumaki ang scale at trading volume ng crypto market, kailangang magbigay ng mas maraming crypto-native mobile apps para sa mainstream Web2 consumers.

  • Kumpara sa Web3 business model, ang larangang ito ay may tunay na sustainable scale revenue characteristics, at napakababa ng marginal cost ng expansion.

Sa nakalipas na ilang buwan, kapansin-pansing dumami ang mga mobile trading + DeFi apps para sa retail consumers, karamihan ay nakabase sa Hyperliquid infrastructure. Layunin ng artikulong ito na masusing talakayin ang vertical na ito, suriin ang mga kasalukuyang nangungunang apps sa market, at magbigay ng kaugnay na pananaw.

Background

Sa pangkalahatan, ang partisipasyon ng retail investors sa tradisyonal na investment ay lumaki nang malaki sa nakaraang dekada. Nagsimula ang trend na ito noong 2019, nang ibinaba ng ilang malalaking US brokers ang stock trading commission sa zero upang makipagkumpitensya sa Robinhood, na nagbaba ng trading cost para sa maliliit na account. Lalo pang bumilis ang prosesong ito noong 2020 dahil sa pandemya: ang lockdown, stimulus checks, at patuloy na pag-optimize ng mobile experience ay nagdala ng milyon-milyong baguhang investors sa market. Noong 2022, ipinakita ng Federal Reserve Consumer Finance Survey na tumaas nang malaki ang stock market participation—58% ng US households ay may direktang o hindi direktang hawak na stocks, at ang direct stock holding ay tumaas mula 15% hanggang 21%, pinakamalaking pagtaas sa kasaysayan.

Patuloy na tumataas ang bahagi ng retail trading sa pang-araw-araw na market activity: kasalukuyang 20-30% ng US stock trading volume, mas mataas kaysa pre-pandemic levels. Hindi lang ito limitado sa US, kundi pati na rin sa buong mundo: ang bilang ng investment accounts sa India ay tumaas mula sa ilang milyon bago ang pandemya hanggang mahigit 200 milyon pagsapit ng 2025. Patuloy ding lumalawak ang investment channels—noong 2024-2025, record-high ang ETF inflows, at dahil sa fractional trading at paglaganap ng mobile brokerage services, mas madali para sa retail investors na mag-invest. Ang cost shock ng zero commission, channel shock ng mobile trading apps, at liquidity shock ng ETF ay nagtutulak sa mass entry ng retail investors sa public market, kaya naging mahalagang structural force ang consumer investment apps sa market.

Mobile Trading Apps

Mula 2021, patuloy na lumalawak ang vertical ng mobile trading apps sa retail trading market, na pinapalakas ng tumataas na mobile device penetration at pag-usbong ng bagong henerasyon ng self-directed investors. Tinatayang aabot sa $254.9 billions ang global investment app market size pagsapit ng 2033, na may compound annual growth rate (CAGR) na 19.1%.

 

Bakit paborito ng retail investors ang mobile trading apps? Maaaring ibuod ang pangunahing dahilan sa dalawang dimensyon:

Social-Driven (Lahat ay Gamified, Parang Pagsusugal)

Ang kontemporaryong social culture ay pinangungunahan ng dopamine loop, gamification mechanics, at hyper-speculative behavior. Ang pag-usbong ng creator economy at short video platforms (tulad ng TikTok at YouTube Shorts) ay muling binago ang user behavior, kung saan hinahanap ng mga tao ang instant gratification, at ang mobile trading apps ay perpektong tumutugma sa pangangailangang ito sa maraming antas.

Sa social aspect, ang mga komunidad tulad ng Wall Street Bets sa Reddit ay puno ng content na nagpapakita ng malalaking kita o lugi. Ang daily profit/loss na higit $100,000 ay naging normal, at ang retail users ay nagiging desensitized sa ganitong halaga. Maraming users ang tinitingnan ang Robinhood account funds bilang hiwalay sa totoong pera, at ang investment portfolio ay parang game chips. Dagdag pa ang tumataas na cost of living, lumalawak na income gap, at negatibong damdamin tungkol sa “rat race,” maraming manggagawa ang naniniwalang tanging “hyper-speculation” ang paraan para makamit ang American Dream—mag-take ng napakataas na risk para sa extraordinary returns.

Matagumpay na nakuha ng mobile trading apps ang social culture dividend na ito. Sa pamamagitan ng pagbibigay ng short-term options, leveraged products, instant execution, at gamified interface, naakit ng mga app na ito ang users mula casino papuntang stock market. Sa isang smartphone lang, sabay-sabay nilang natatanggap ang dopamine rush, game excitement, at speculative experience.

App Features

Sa aspeto ng features, malaki na ang optimization ng mobile trading apps sa maraming dimensyon. Sa onboarding, ang account opening ay mula sa ilang araw ng paperwork ay naging halos instant online process. Lahat ng user flow mula identity verification hanggang trade execution ay integrated sa isang interface, kaya’t kayang i-manage ng users ang buong portfolio nila.

Sa trading experience, tinanggal ang friction points ng tradisyonal na brokerage, at idinagdag ang fractional buying at regular investment, kaya’t bumaba ang capital at cognitive threshold. Sa pamamagitan ng consumer design language na pamilyar sa mainstream apps, pinaikli ang decision path, at ang personalized features (tulad ng curated lists at portfolio performance analysis) ay nagpapanatili ng user engagement.

Bukod pa rito, ang post-investment features tulad ng performance breakdown at automated tax reporting ay ginagawang mas malapit sa all-in-one financial app ang experience, hindi lang simpleng trading terminal. Sa social aspect, ang content elements ay nagpapadali ng sharing at nagpo-promote ng social participation at incentives (halimbawa, ang behavior na pinapalaganap ng WSB forum). Pinapaliwanag ng mga feature na ito kung bakit naging default investment channel ang mobile platform at naging matibay na driving force ng retail market participation.

Ano ang epekto nito sa crypto industry?

Ang mobile-first app trend ay lumipat na mula tradisyonal finance/Web2 market papuntang Web3.

Sa nakalipas na limang taon, sumabog ang paggamit ng crypto wallet apps, na nagpapakita ng demand ng market para sa mobile-native crypto products. Dahil trading at yield ay likas na katangian ng crypto, ang perpetual contracts at DeFi ang unang na-reinvent sa “mobileization” process.

Kasabay ng pag-angat ng Hyperliquid mula huling bahagi ng 2024 at paglabas ng modular high-performance trading infrastructure nito, maraming mobile perpetual DEX trading at DeFi frontend products ang nagsimulang itayo sa HL infrastructure at pumasok sa market.

Bakit Hyperliquid at DEX?

Mula sa pananaw ng developer, napaka-attractive ng HyperEVM infrastructure dahil sa malalakas na tools nito. Pinapayagan ng CoreWriter at precompiled contracts ang smart contracts sa HyperEVM na direktang makipag-interact sa HyperCore perpetual contract positions, kaya’t posible ang unique use cases at halos instant execution. Ang builder code ay nagbibigay ng malinaw na incentive layer para sa developers, na kumikita ng bahagi ng fees kapag nag-trade ang users sa kanilang frontend. Hindi lang nito binababa ang development threshold, kundi ginagawa ring isa sa pinaka-developer-friendly na platform ang HyperEVM, kaya’t inaakit nito ang top teams at talents. Ito ang dahilan kung bakit 99% ng crypto mobile trading frontends ay pinipiling itayo sa Hyperliquid.

Tungkol naman sa DEX, naaakit ang mga traders sa structural advantages nito: mas malawak na access dahil walang KYC at jurisdictional restrictions, mas mabilis na pag-list ng tokens at mas maraming token choices, at self-custody ng funds. Dati, CEX ang pinipili ng retail users dahil binababa nito ang complexity ng market participation: maraming trading markets sa isang mature web app, instant execution, low slippage, high liquidity, at integrated wallet management, yield, fiat onramp, atbp. Pero kapalit nito, kailangang tanggapin ng users ang malaking counterparty risk at isuko ang self-custody ng assets.

Ang Hyperliquid ang perpektong kombinasyon ng lahat ng ito. Ang on-chain decentralized exchange na ito ay may structural advantages ng DEX perpetual contract platform, pero may CEX-level liquidity, execution efficiency, at overall user experience. Kaya’t ito ang ideal liquidity base para sa pagbuo ng mobile crypto trading apps.

Paano ito konektado sa mobile wallet trading?

Dahil sa modular high-performance architecture na ito, napakababa ng development cost ng mobile trading frontend—kaya dumami ang mga kaugnay na apps sa market.

Karamihan ng mobile trading frontends ngayon ay nag-aalok ng halos parehong core feature na perpetual contract trading, pero may ilan nang lumalagpas dito at nagbibigay ng mas maraming auxiliary products. Sa pangkalahatan, ang mga app na ito ay may mga sumusunod na features:

• Fiat onramp: suporta sa credit/debit card, bank transfer, Apple Pay, Google Pay, Venmo, atbp.

• Investment strategy tools: nagbibigay ng DCA plan, take profit/stop loss, at early access sa bagong tokens

• Money market integration: one-stop access sa DeFi lending protocols

• Yield generation: kumita sa pamamagitan ng auto-compounding vaults

• Dapp explorer: maghanap at kumonekta sa mga bagong decentralized apps

• Debit/credit card services: direktang gumastos gamit ang self-custody funds

Nagagawa ang mga features na ito dahil sa Hyperliquid infrastructure na malaki ang pinasimpleng development ng core perpetual product, kaya’t makakapag-focus ang teams sa innovation sa ibang derivatives. Dahil modular ang buong ecosystem, karamihan ng HL-based projects ay madaling mag-develop ng parallel sa iba’t ibang verticals. Maraming app ang may rich features, pangunahing dahil sa: 1. mababang development threshold ng Hypercore builder code; 2. mataas na integration willingness ng ibang protocols

Bukod dito, ang pangunahing kompetisyon ng mga app ay sa user experience/interface design at social brand building. Sa kasalukuyan, ang mga pinaka-promising na representative sa market ay:

Basedapp

Sa ngayon, ang Based app ang may pinakamalaking atensyon at pinakamabilis na paglago sa mobile trading frontend. Bukod sa perpetual at spot trading, nag-innovate ito ng debit/credit card solution na direktang nakakonekta sa user trading wallet, na sumusuporta sa pang-araw-araw na payment needs. Pangmatagalang layunin nito ang maging bagong digital bank na tulad ng Etherfi.

Mass.Money

Kasunod ng Based app sa mobile trading frontend competition ang Mass.money. Iba sa Based app, mas nakatuon ito sa Web2 retail user group, na makikita sa product design: bukod sa standard HL perpetual at spot trading, may Apple Pay onramp, social copy trading, DeFi money market integration, at cross-chain EVM spot exchange. Malalim ang gamification ng interface design, at malaki ang hiniram mula sa Web2 consumer app design language.

Gayunpaman, dahil sa mas mataas na fee model at mas malawak na product portfolio, mas mataas ang per-user revenue at trading volume nila kumpara sa Basedapp.

Dexari

Kasunod ng Mass.money ay ang Dexari. Isa itong mobile trading frontend na nakatuon sa professional traders, at puro trading features lang ang focus. Pangunahing features nito ang HL perpetual at spot trading, at ang user experience/interface ay nakatuon sa asset discovery, analysis tools, at execution efficiency. Layunin nilang maging Axiom ng mobile trading frontend (professional trading benchmark).

Supercexy

Panghuli ngunit mahalaga rin ang Supercexy. Hindi ito pumili ng pure mobile frontend route, kundi pinapabuti rin ang web-based perpetual DEX trading experience, na layuning magbigay ng CEX-like na user experience pero 100% batay sa Hyperliquid infrastructure. May DeFi staking at money market integration sa product suite, kaya’t pangunahing nagsisilbi ito sa Web3 native traders.

Komprehensibong Pananaw

Pangkalahatang Kalagayan

Sa kabuuan, ang lahat ng kaugnay na mobile trading frontends (kasama ang ilang hindi nabanggit na apps) ay may pinagsamang average daily revenue na humigit-kumulang $50,000, na katumbas ng $1.5 millions na monthly recurring revenue (MRR). Ang mga app na ito ay humigit-kumulang 3%-6% ng kabuuang Hyperliquid perpetual contract trading volume. Bilang reference, ang HLP insurance vault ng Hyperliquid ay mga 5%.

Kita ng Hyperliquid mobile trading frontend

Buod

Pangunahing Punto

1. Ang crypto mobile trading frontend ay nakikinabang sa malakas na tailwind mula sa Web2 group at retail behavior

   Ang “hyper-speculation” trend sa lipunan ay lubhang nagbago sa behavior ng retail consumers. Gaya ng pinatunayan ng paglago ng Polymarket at Kalshi, karamihan ng users ngayon ay may high-risk preference. Sa kasalukuyang environment na mataas ang speculative demand, ang mobile trading apps ang pinaka-direktang nakikinabang. Gaya ng nabanggit, ang user growth at adoption ng Robinhood, Wealthsimple, TD Ameritrade at iba pang tradfi mobile apps ay tumaas nang malaki, salamat sa mababang entry threshold at business model na handang mag-promote ng short-term leverage at gambling-style products. Malinaw na kailangan ng retail users ng madaling paraan para makakuha ng risk exposure at mag-allocate ng capital, at mobile trading apps ang pinaka-makatwirang solusyon.

   Walang pinagkaiba ang crypto mobile trading apps—kung maayos ang product discoverability, maaari rin silang makinabang sa ganitong consumer behavior. Ang Robinhood, Wealthsimple, at Revolut ay nag-integrate ng crypto products sa kanilang apps bilang patunay. Kahit mataas ang fees, marami pa ring gumagamit ng crypto products sa tradfi apps, na nagpapakita ng malakas na demand ng retail users para sa convenient mobile crypto market access. Kung walang dedicated crypto mobile trading apps, ibibigay ng Web3 market sa Web2 competitors ang malaking value capture opportunity.

2. Para lumaki ang scale at trading volume ng crypto market, kailangang magbigay ng mas maraming crypto-native mobile apps para sa mainstream Web2 consumers

   Mula 2023, halos walang bagong retail capital inflow sa market. Ang kasalukuyang total stablecoin market cap ay mga 25% lang ang taas mula sa 2021 all-time high—para sa anumang industriya, napakabagal ng four-year growth rate na ito, kahit pa pabor ang regulatory environment at malakas ang suporta ng presidente sa crypto industry.

   Kailangan ng market ng solusyon para makaakit ng bagong retail liquidity, ngunit hindi pa rin natutugunan ang mga pangunahing hadlang sa pagpasok ng bagong retail capital. Ang pangunahing hadlang: una, iniisip ng publiko na komplikado ang proseso ng pagpasok sa crypto market; pangalawa, kulang ng apps na tunay na nakakaintindi sa pangangailangan ng Web2 users. Hindi gagamit ng komplikadong wallet o magta-transfer ng funds sa maraming chain ang Web2 retail users. Ang kailangan nila ay product na naka-package sa pamilyar na paraan, gaya ng Robinhood o Wealthsimple account na may madaling onramp at user-friendly experience.

   Ang crypto mobile trading frontend apps ang solusyon—naka-package ang produkto sa tradfi style na pamilyar sa Web2 users, kaya’t nababawasan ang cognitive barrier at entry threshold ng crypto complexity. Ito lang ang tanging epektibong paraan para makalabas ang crypto mula sa Web3 circle at makakuha ng mainstream exposure.

3. Kumpara sa Web3 business model, may tunay na sustainable scale effect at napakababa ng expansion cost ang real revenue model

   Ang crypto mobile trading frontend ay simula ng bagong henerasyon ng Web3 apps—isang mas sustainable at compliant na development path. Hindi tulad ng mga nakaraang tradisyunal na crypto products (infra man o DApp), karamihan ng projects noon ay hindi nakatuon sa scale expansion o revenue generation, dahil hindi ito ang core incentive. Ang North Star metric ng karamihan ng founders ay makakuha ng initial users kahit anong cost, kahit inefficient o extractive ang growth funnel, tapos mag-raise ng VC, magbenta ng locked tokens off-market, o maghintay ng vesting period nang hindi pinapabuti ang produkto. Mga tipikal na halimbawa: Story Protocol ($IP), Blast, Sei Network ($SEI).

   Kabaligtaran ang approach ng crypto mobile trading frontend: ginagamit ang existing infrastructure para i-optimize ang scale, mag-generate ng revenue muna bago mag-raise kung kinakailangan. Sa pagiging aggregator ng iba’t ibang produkto at paggamit ng base fee structure, may structural advantage ang ganitong frontend na mag-integrate ng maraming verticals sa napakababang cost, habang nakatuon sa user experience para mapabuti ang acquisition at retention. Ibig sabihin, mula umpisa pa lang ay may revenue na, at habang tumatagal ay exponential ang growth. Sa huli, makakabuo ito ng mas sustainable na real business at value layer para sa Web3, na papalit sa dating extractive model. Ito ay magdadala ng tumataas na kredibilidad para sa buong Web3 industry.