Iniimbestigahan ng US ang mahigit 200 kumpanya kaugnay ng crypto-treasury trading

Sinisiyasat ng mga regulator ng U.S. ang mahigit 200 kumpanya na may crypto treasuries dahil sa mga alegasyon ng insider trading.

Ang Securities and Exchange Commission (SEC) at ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay nag-flag ng kahina-hinalang aktibidad sa kalakalan bago ang mga corporate crypto announcement.

Napansin ng mga regulator ang hindi pangkaraniwang pagtaas ng trading volumes at matinding pagtaas ng presyo ng stock ilang araw bago ang pampublikong pag-aanunsyo.

Ipinapakita ng mga ulat na ang mga imbestigasyon ay nakatuon sa mga kumpanya na sumusunod sa agresibong crypto accumulation strategies na inspirasyon ng MicroStrategy.

Binalaan ng SEC ang mga kumpanya laban sa paglabag sa Regulation Fair Disclosure, na nagbabawal sa piling paglalabas ng hindi pampublikong impormasyon.

Kailangan ng mga corporate practices na pumirma ang mga panlabas na mamumuhunan ng non-disclosure agreements kapag nagpopondo ng malalaking pagbili ng crypto.

Gayunpaman, ang pagtaas ng presyo ng stock bago ang anunsyo ay nagpapahiwatig na maaaring nagkaroon ng paglabag sa pagiging kumpidensyal.

Nababahala ang mga regulator na ang “flywheel” strategy ay nagpapalakas ng panganib kapag may nagaganap na leaks.

Ang flywheel model ay umaasa sa pagkuha ng kapital sa pamamagitan ng utang o equity, kadalasan sa pamamagitan ng convertible bonds.

Ang kapital na ito ay ginagamit upang bumili ng malaking halaga ng crypto, na nagtutulak pataas ng presyo ng stock.

Ang pagtaas ng presyo ng stock ay nagbibigay-daan sa mga kumpanya na makalikom pa ng mas maraming pondo para sa karagdagang pagbili ng crypto.

Ang siklo ay lumilikha ng leveraged feedback loop na madaling maapektuhan ng insider trading.

Anumang maagang pag-leak tungkol sa pagkuha ng kapital o pagbili ay maaaring magdulot ng pagbaluktot sa kondisyon ng merkado.

Sinisiyasat ng mga imbestigador kung may ilang mamumuhunan na nakinabang ng hindi patas mula sa mga leak na ito.

Ipinapakita ng imbestigasyon ang mas mataas na pokus ng mga regulator sa paggamit ng digital assets sa corporate treasury.

Ang mga kumpanyang mapapatunayang nagkasala ay maaaring humarap sa mga parusa o mas mahigpit na mga kinakailangan sa pagsunod.

Itinatampok ng masusing pagsusuri ang tumitinding panganib na kaugnay ng corporate adoption ng crypto.

Babala ng mga analyst na maaaring makaapekto ang nagpapatuloy na mga imbestigasyon sa paraan ng paglapit ng mga kumpanya sa treasury strategies.