- Bibilhin ng CoinShares ang Bastion Asset Management, palalawakin ang mga produktong crypto investment sa US.
- Pinapalakas ng kasunduan ang pagtutulak ng CoinShares sa aktibong crypto ETFs kasabay ng tumataas na institutional demand.
- Target ng kumpanya ang $1.2B US listing habang pinapadali ng SEC ang proseso ng pag-apruba para sa crypto ETFs.
Ang European digital asset manager na CoinShares ay mas lumalalim sa US market sa pamamagitan ng isang bagong strategic acquisition at mga plano para sa public listing.
Inanunsyo ng kumpanya nitong Miyerkules na bibilhin nito ang London-based Bastion Asset Management, na isang mahalagang hakbang sa kanilang pagsisikap na palawakin ang mga crypto investment products sa Estados Unidos.
Ang acquisition, na kasalukuyang hinihintay pa ang pag-apruba mula sa UK Financial Conduct Authority (FCA), ay magreresulta sa buong integrasyon ng trading capabilities, systematic strategies, at team ng Bastion sa CoinShares platform.
Hindi isiniwalat ang mga financial terms ng kasunduan.
Inilarawan ng isang tagapagsalita ng CoinShares ang hakbang bilang paraan upang pagsamahin ang expertise ng Bastion sa US registration ng kumpanya upang makabuo ng mas sopistikadong investment products.
“Sa pagsasama ng systematic trading expertise ng Bastion at ng aming 1940 Act registration, makakabuo kami ng mga actively managed na produkto para sa US market na higit pa sa simpleng directional exposure sa cryptocurrencies,” sabi ng tagapagsalita.
Umuusbong ang Active ETFs
Inilalagay ng CoinShares ang sarili nito upang makinabang sa lumalaking pagbabago ng interes ng mga mamumuhunan patungo sa actively managed exchange-traded funds (ETFs).
Hindi tulad ng passive ETFs, na sumusubaybay lamang sa isang index o asset, ang active ETFs ay umaasa sa mga manager upang pumili ng investments at layuning lampasan ang performance ng market.
“Karamihan sa mga crypto asset managers sa US ay nakatuon lamang sa passive products na sumusubaybay lang sa presyo ng cryptocurrency,” sabi ng tagapagsalita ng CoinShares sa isang ulat ng Cointelegraph, na binanggit ang lumalaking institutional demand para sa mas komplikadong solusyon.
Ang kumpanya ay may registered investment adviser status sa ilalim ng US Investment Company Act of 1940, na nagpapahintulot dito na mag-alok ng actively managed investment products, kabilang ang ETFs.
Gayunpaman, nangangailangan ito ng advanced quantitative at systematic trading expertise—mga kakayahan na inaasahang makukuha ng CoinShares mula sa Bastion.
Ang team ng Bastion ay may higit sa 17 taon ng karanasan sa systematic, alpha-generating strategies na binuo sa mga pangunahing hedge funds kabilang ang BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital, at GAM Systematic.
Ang kanilang pamamaraan, na gumagamit ng academically supported signals upang makabuo ng returns na independent sa direksyon ng market, ay tumutugma sa layunin ng CoinShares na magbigay ng mga naiibang estratehiya.
Nagkataon ito kasabay ng mas malawak na pagtaas ng active crypto ETFs.
Habang ang mga passive products tulad ng spot Bitcoin at Ether funds ay tradisyonal na namayani sa market, nalampasan ng bilang ng active ETFs ang index-tracking funds noong Hulyo.
Ipinapakita ng industry data na higit doble ang active funds sa nakalipas na limang taon, na nagpapahiwatig ng structural shift sa mga kagustuhan ng mamumuhunan.
Pagtatatag ng presensya sa US
Kasabay ng acquisition ng CoinShares ay ang plano nitong mag-public listing sa US sa pamamagitan ng special purpose acquisition company (SPAC), na nagkakahalaga ng kumpanya sa $1.2 billion pre-money.
Inaasahan na ang US exchange listing ay magpapalalim ng access sa capital markets at magpapataas ng visibility sa mga American institutional investors.
“Ang US ay nananatiling pinakamalalim na capital market sa mundo para sa digital assets, at binubuo namin ang infrastructure, team, at product suite upang maging nangungunang institutional player sa market na iyon,” ayon sa CoinShares.
Ang anunsyo ay kasunod ng mga bagong regulasyon sa US.
Inaprubahan ng Securities and Exchange Commission ang mga pagbabago sa patakaran na nagpapahintulot sa mga securities exchanges na magpatibay ng generic listing standards para sa mga bagong crypto funds.
Inaasahan na ang pagbabago ay magpapadali sa proseso ng pag-apruba ng ETF, mula sa dating hanggang 240 araw ay magiging maximum na 75 araw na lang.
Sa quantitative trading team ng Bastion at nalalapit na US listing, inihahanda ng CoinShares ang sarili upang maging nangungunang provider ng parehong directional at alpha-generating crypto investment products sa pinakamalaking capital market sa mundo.
