Prawdziwy wybór instytucji z Wall Street: odkrywamy tajemnice stojące za 4 bilionami dolarów miesięcznych transakcji na Canton Network

Autor: momo, ChainCathcer

 

Podczas gdy uwaga rynku skupia się na uniwersalnych publicznych blockchainach, Canton Network po cichu stał się jednym z kluczowych instytucjonalnych blockchainów na Wall Street. Jest nie tylko wykorzystywany przez duże instytucje finansowe, ale także zbudował ogromny sojusz finansowy, napędzając globalną transformację tradycyjnych aktywów finansowych na blockchain.

Ostatnio, po Goldman Sachs i Moody’s, także HSBC oraz BNP Paribas ogłosiły dołączenie do Canton Network. Ponadto, Bank of New York Mellon, DTCC, Tradeweb, Bank of America, Citadel Securities, Hong Kong Stock Exchange (Synapse), First Abu Dhabi Bank z ZEA i wiele innych dużych instytucji finansowych bierze udział i korzysta z Canton Network, wspierając jego zarządzanie, budowę infrastruktury oraz rozwój aplikacji.

Według informacji Canton Network, do tej pory posiada on ponad 400 projektów w ekosystemie i miesięcznie obsługuje aktywa RWA o wartości przekraczającej 4 biliony dolarów. Natomiast najnowszy raport RedStone podaje, że od 2022 roku ponad połowa emisji cyfrowych obligacji została zrealizowana za pośrednictwem Canton.

Rynki kapitałowe również wykazują duże zainteresowanie. W czerwcu tego roku deweloper Canton Network, Digital Asset, ogłosił zakończenie strategicznej rundy finansowania na kwotę 135 milionów dolarów, w której udział wzięły takie firmy jak DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, BNP Paribas, Circle Ventures, Citadel Securities, DTCC, Virtu Financial, Paxos i inne znane przedsiębiorstwa z tradycyjnych finansów i branży krypto. Zaledwie miesiąc później YZi Labs ogłosiło inwestycję w Digital Asset.

Dlaczego instytucje z Wall Street jednogłośnie wybierają Canton Network? Jakie są jego cechy? Jak duży jest jego potencjał wzrostu w przyszłości?

Globalny trend tokenizacji: od koncepcji do realnych operacji

Wzrost Canton Network nie jest przypadkiem, lecz wynikiem nieuniknionego globalnego trendu tokenizacji aktywów.Boston Consulting Group (BCG) w raporcie z 2022 roku prognozuje, że do 2030 roku rynek aktywów tokenizowanych osiągnie wartość 16 bilionów dolarów, co stanowi około 60% obecnego PKB USA.

Dla tradycyjnych gigantów finansowych atrakcyjność tokenizacji polega na połączeniu efektywności i zgodności z regulacjami. Emisja i rozliczenie tradycyjnych obligacji często zajmuje kilka dni lub dłużej, podczas gdy proces emisji na blockchainie może skrócić ten czas do kilku minut. Repozytoria, które wcześniej wymagały udziału izb rozliczeniowych i pośredników, mogą być teraz rozliczane w czasie rzeczywistym za pomocą smart kontraktów.

Od 2022 roku Canton obsłużył ponad 57,5% (około 4,6 miliarda dolarów) globalnej emisji cyfrowych obligacji , a w całym 2024 roku pięć emisji cyfrowych obligacji o łącznej wartości ponad 1,1 miliarda dolarów zostało zrealizowanych za pośrednictwem platform powiązanych z Canton.

W 2023 roku Hong Kong Stock Exchange (HKEX) uruchomiła platformę przyspieszającą rozliczenia transakcji Shanghai-Hong Kong Stock Connect, HKEX Synapse (projekt Synapse na Synapse), wykorzystując Canton Network jako bazowy blockchain, umożliwiając rozliczenia T+0 na blockchainie dla Shanghai-Hong Kong Stock Connect i Shenzhen-Hong Kong Stock Connect oraz synchroniczną wymianę informacji i papierów wartościowych między inwestorami krajowymi i zagranicznymi.

Do czwartego kwartału 2024 roku Canton wraz z Euroclear (największą instytucją rozliczeniową w Europie), World Gold Council, Clifford Chance i innymi instytucjami, przeprowadził pilotażową emisję i przechowywanie na blockchainie aktywów takich jak złoto, obligacje w euro i brytyjskie giltsy, realizując ponad 500 transakcji w czasie rzeczywistym z „atomowym rozliczeniem” i eksplorując nowe modele zabezpieczeń i rozliczeń transgranicznych aktywów.

W sierpniu 2025 roku,Tradeweb i Bank of New York Mellon również wspólnie przeprowadziły na Canton transakcje repo na amerykańskich obligacjach skarbowych na blockchainie z dziennym wolumenem sięgającym 10 miliardów dolarów, umożliwiając „rozliczenia/finansowanie 7x24 przez całą dobę”. Te rzeczywiste operacje w pełni potwierdzają wydajność i niezawodność technologii blockchain, a także pokazują potencjał przyszłych rynków finansowych do działania „non-stop”.

Jednocześnie europejska firma tokenizująca aktywa Black Manta niedawno na Canton Network z sukcesem wyemitowała obligacje portfela nieruchomości o wartości 150 milionów euro, przyciągając inwestorów instytucjonalnych, w tym Deutsche Bank.

Na poziomie zgodności, coraz bardziej rygorystyczne wymagania regulatorów sprawiają, że infrastruktura mogąca jednocześnie spełniać ramy prawne USA, Europy i Azji jest szczególnie cenna. Canton posiada właśnie tę przewagę – nie jest eksperymentalnym projektem pilotażowym ani prototypem technologicznym wymagającym dalszych badań, lecz prawdziwie produkcyjnym systemem biznesu finansowego.

Odrzucenie rewolucji, wybór modernizacji

W ostatnich latach narracja wokół publicznych blockchainów koncentrowała się głównie na użytkownikach detalicznych, podczas gdy tradycyjne instytucje finansowe, które posiadają większość globalnych aktywów, przez długi czas napotykały trudności w procesie cyfryzacji i tokenizacji. Największym wyzwaniem dla nich jest znalezienie równowagi między prywatnością a przejrzystością oraz zapewnienie łączności przy zachowaniu niezależności systemów.

Dostrzegając kluczowe problemy transformacji dużych instytucji finansowych, Canton nie brał udziału w wyścigu technologicznym na „szybszy blockchain” czy „tańsze transakcje”, lecz skupił się na zaniedbanym rynku instytucjonalnym. Dla Wall Street nie jest potrzebna rewolucja, lecz bezpieczna i wydajna modernizacja. Canton Network nie próbuje obalić istniejącego systemu, lecz poprzez technologię i architekturę umożliwia płynne podłączenie obecnej infrastruktury finansowej do blockchaina, stając się „mostem” i „systemem operacyjnym” łączącym istniejące finansowe twierdze.

Bardziej zaawansowany „system operacyjny” dla finansów

Instytucje potrzebują przede wszystkim kontroli, ochrony prywatności i zaawansowanego zarządzania ryzykiem w ramach zgodności. Canton rozwiązuje dwa kluczowe problemy instytucji:

1. Paradoks prywatności i przejrzystości: działalność instytucji nie może odbywać się na całkowicie przejrzystym rejestrze. „Konfigurowalna prywatność” Canton działa jak jednostronne lustro w każdym pokoju transakcyjnym:szczegóły transakcji widoczne są tylko dla zainteresowanych stron, a osoby z zewnątrz nie mają do nich dostępu. To nie jest zwykłe „ustawienie uprawnień”, lecz prywatność realizowana na poziomie programowania smart kontraktów, pozwalająca instytucjom bezpiecznie przenosić kluczowe operacje na blockchain przy zachowaniu zgodności z globalnymi regulacjami (np. GDPR, MiCA).

2. Problem wysp i łączności: instytucje finansowe chcą zachować niezależność i kontrolę nad swoimi systemami, ale jednocześnie pragną bezproblemowej współpracy z innymi systemami. Modularna architektura Canton i technologia globalnego synchronizatora doskonale odpowiadają na te potrzeby. W przeciwieństwie do Solana, która „wpuszcza wszystkie pojazdy na jedną autostradę”, Canton buduje sieć złożoną z wielu dedykowanych dróg, zapewniając „atomową interoperacyjność” i synchronizację transakcji. Oznacza to, że na Canton emisja, handel, repo i rozliczenie obligacji skarbowych mogą być połączone w jeden w pełni zautomatyzowany proces, bez ryzyka związanego z „mostami cross-chain”.

W istocie Canton nie oferuje kolejnej „platformy blockchain”, lecz bardziej zaawansowany „system operacyjny” dla finansów. Został on specjalnie zaprojektowany z myślą o rzeczywistych potrzebach instytucji w zakresie ochrony prywatności, zgodności, interoperacyjności i mechanizmów zarządzania.

Wraz z wyjaśnieniem globalnych ram regulacyjnych dla stablecoinów i przyspieszeniem trendu tokenizacji tradycyjnych aktywów, zapotrzebowanie na blockchainy instytucjonalne staje się coraz bardziej widoczne. Dzięki wcześniejszemu przygotowaniu i zrozumieniu potrzeb instytucji finansowych, Canton staje się ważnym graczem w tej nowej dziedzinie.

Dlaczego instytucje finansowe nie wybierają innych platform?

Na rynku nie brakuje konkurentów. Polygon i Avalanche, choć aktywnie współpracują z niektórymi instytucjami finansowymi, ich główny ekosystem nadal koncentruje się na detalistach i DeFi, przez co trudno im w pełni sprostać wymaganiom instytucji w zakresie prywatności i zgodności. R3 Corda również jest skierowana do instytucji, ale jej model konsorcjum ogranicza otwartość i możliwość szerokiego dzielenia się płynnością. Platforma Onyx JPMorgan ma pewne zalety funkcjonalne, ale jej usługi są skierowane głównie do samego JPMorgan i wybranych partnerów, przez co brakuje jej neutralności branżowej.

W porównaniu z nimi, unikalność Canton polega na prawdziwym połączeniu zgodności i otwartości. Nie jest ona całkowicie przejrzysta jak publiczne blockchainy, przez co nie traci ochrony prywatności, ale też nie jest zbyt zamknięta jak konsorcja, co utrudniałoby powstanie efektu sieciowego. Innymi słowy, jest to system operacyjny umożliwiający łączność między instytucjami finansowymi, a nie odizolowane pole eksperymentalne.

Wykraczając poza tokenizację – w kierunku „pełnego on-chain” modelu finansowego

Podczas gdy wiele projektów wciąż pozostaje na pierwszym etapie „tokenizacji aktywów”, Canton poszedł znacznie dalej w praktyce. Obecnie obsługuje ponad 4 biliony dolarów aktywów RWA miesięcznie i realizuje dziennie transakcje repo na amerykańskich obligacjach skarbowych o wartości 10 miliardów dolarów. Te rzeczywiste dane w pełni potwierdzają niezawodność technologii i jej przydatność w środowisku produkcyjnym. Co ważniejsze, Canton jest obecnie jedyną infrastrukturą, która może jednocześnie spełniać wymagania regulacyjne USA, Europy i Azji. Ta cecha pozwala zapewnić zgodność dla transgranicznych operacji finansowych i eliminuje bariery operacyjne wynikające z różnic regulacyjnych.

Co jeszcze bardziej godne uwagi, Canton napędza ewolucję finansów w kierunku modelu „pełnego on-chain”. Ostatnie weekendowe transakcje finansowania obligacji skarbowych na blockchainie są tego ważnym przykładem – nie tylko dowodzą, że Canton może wspierać działalność poza tradycyjnymi godzinami handlu, ale także pokazują potencjał do realizacji prawdziwego „On-Chain Finance”.

W przeciwieństwie do innych projektów skupiających się wyłącznie na tokenizacji aktywów, Canton poprzez głęboką współpracę z partnerami takimi jak Goldman Sachs i HSBC przenosi cały proces – emisję, handel, rozliczenie, przechowywanie – natywnie na blockchain. Ten model kompleksowego rozwiązania wyróżnia go spośród wielu projektów RWA i stanowi solidną podstawę dla przyszłej skalowalnej adopcji.

Wraz z dołączaniem kolejnych instytucji finansowych i rozszerzaniem scenariuszy biznesowych, Canton ewoluuje z infrastruktury Wall Street do „systemu operacyjnego” dla globalnego sektora finansowego. Jego trajektoria rozwoju pokazuje, że prawdziwa wartość technologii blockchain w finansach nie polega na prostym kopiowaniu istniejących operacji, lecz na przebudowie procesów biznesowych poprzez innowacje technologiczne, osiągając skokową poprawę efektywności przy zachowaniu zgodności i bezpieczeństwa.

Podsumowanie: finansowy most łączący Wschód i Zachód

Praktyka Canton Network ujawnia ważny trend – konkurencja w zakresie infrastruktury finansowej przesuwa się z czystej wydajności technologicznej na głębokie zrozumienie istoty biznesu, logiki regulacyjnej i potrzeb instytucji.

Łącząc tradycyjne zasady finansowe z technologią blockchain, Canton nie tylko wprowadza innowacje technologiczne, ale także buduje system operacyjny finansów, który szanuje specyfikę zarówno rynków wschodnich, jak i zachodnich. Możliwość jednoczesnego spełnienia wymogów regulacyjnych rynków amerykańskich, europejskich i azjatyckich sprawia, że Canton naturalnie pełni rolę mostu łączącego globalne rynki finansowe.

Równowaga między innowacją a zgodnością daje Canton szansę stać się kluczową infrastrukturą wspierającą przyszłe globalne operacje finansowe, oferując nowe możliwości dla transgranicznego przepływu kapitału i współpracy finansowej.