W burzliwym świecie rynku kryptowalut każdy ruch wielorybów przyciąga uwagę niezliczonych inwestorów. Październik był szczególnie niespokojny, a trzech szeroko obserwowanych kryptowalutowych wielorybów — "100% skuteczności wieloryb", "Machi Big Brother" oraz "10.11 Insider Whale" — zaprezentowało zupełnie odmienne strategie, tworząc zarówno legendy bogactwa, jak i tragedie. W tym artykule kompleksowo przeanalizujemy ścieżki operacyjne tych trzech wielorybów w październiku, ich zyski i straty oraz wpływ na rynek.
I. 100% skuteczności wieloryb: kontynuacja mitu czy pęknięcie bańki?
Ścieżka operacyjna i bilans zysków/strat
Wieloryb określany przez rynek mianem "100% skuteczności" (adres 0xc2a...5f2) kontynuował w październiku swoje precyzyjne działania, ale nie uniknął wyzwań związanych z wahaniami rynku.
● W połowie października ten wieloryb rozpoczął duże operacje, elastycznie przechodząc między pozycjami long i short na BTC. 22 października zamknął wszystkie pozycje long, osiągając zysk 6.04 miliona dolarów; następnie 24 października ponownie zamknął wszystkie pozycje long, zyskując 1.774 miliona dolarów.
● Od 26 do 28 października wieloryb ten kontynuował zwiększanie pozycji, a łączna wartość pozycji long osiągnęła niemal 300 milionów dolarów. 28 października powiększył pozycję o 41.68 BTC, podnosząc wartość całkowitej pozycji do 237 milionów dolarów.
● 29 października ten wieloryb dokonał kluczowej korekty strategii, zamykając pozycję long na BTC z 13-krotną dźwignią, zyskując 1.4 miliona dolarów. Jednocześnie w sześciu transzach zredukował pozycję long na 15 000 ETH, realizując zysk około 415 000 dolarów.
Obecne pozycje i ekspozycja na ryzyko
Na dzień 29 października pozycje tego wieloryba przedstawiają się następująco:
● ETH long (dźwignia 10x): wartość 72.62 miliona dolarów, niezrealizowany zysk 10 000 dolarów
● SOL long (dźwignia 10x): wartość 74.19 miliona dolarów, niezrealizowana strata 6.81 miliona dolarów
Warto zauważyć, że mimo zamknięcia pozycji long na BTC, wieloryb ten prezentuje odmienne podejście do altcoinów. Pozycja long na ETH, choć po korekcie zysku, nadal jest na plusie; pozycja long na SOL, mimo niezrealizowanej straty 6.81 miliona dolarów, również została utrzymana. Taka "selektywna wytrwałość" odzwierciedla zróżnicowaną logikę inwestycyjną wobec różnych typów aktywów cyfrowych.
Efekt domina i wpływ na rynek
Korekty pozycji wieloryba wywołały efekt domina na rynku. Z jednej strony wielu detalicznych inwestorów kopiujących jego ruchy znalazło się w trudnej sytuacji. Według analizy on-chain @ai_9684xtpa, jeden z inwestorów kopiujących tego wieloryba zamknął pozycję w mniej niż 24 godziny, ponosząc łączną stratę 1.061 miliona dolarów. Z drugiej strony, adresy grające "przeciwko" wielorybowi, dzięki precyzyjnym shortom, osiągnęły w tym samym okresie niezrealizowany zysk aż 2.68 miliona dolarów
II. Machi Big Brother: bolesna lekcja strategii wysokiej dźwigni
Historia ogromnych strat
Znany inwestor kryptowalutowy "Machi Big Brother" (Jeffrey Huang) w październiku przeżył prawdziwą katastrofę, a jego pozycje long z wysoką dźwignią doznały poważnych strat.
● Wczesnym rankiem 10 października Machi Big Brother zamknął wszystkie pozycje long na XPL, PUMP i ASTER, ponosząc łączną stratę 21.53 miliona dolarów. Kilka godzin później ponownie otworzył pozycję long na XPL z dźwignią 5x na Hyperliquid, początkowo 500 000 sztuk o wartości około 375 000 dolarów, następnie zwiększając do 2.5 miliona sztuk (1.83 miliona dolarów), a także otworzył kolejną pozycję long na ASTER z dźwignią 3x (500 000 sztuk, około 795 000 dolarów).
● Rankiem 11 października jego pozycja long na ETH została zlikwidowana, w ciągu zaledwie dwóch godzin tracąc około 12.16 miliona dolarów, a łączne straty w miesiącu wzrosły do 29.92 miliona dolarów, głównie na XPL i ETH long. Po zamknięciu pozycji natychmiast zwiększył ekspozycję, otwierając pozycję long na ETH z dźwignią 25x (2000 sztuk, wartość 7.63 miliona dolarów) oraz HYPE z dźwignią 10x (60 000 sztuk, wartość 2.33 miliona dolarów), łączna wartość obu pozycji 9.968 miliona dolarów, obie na minusie.
Znaczny spadek wartości konta
● Zgodnie z monitoringiem analityka on-chain Ai Aunt (@ai_9684ptpa), na dzień 15 października 30-dniowa łączna strata na koncie Machi Big Brother wyniosła już 53.62 miliona dolarów (19 września jego konto miało jeszcze zysk 44 miliony dolarów).
● 16 października Machi Big Brother został zlikwidowany w serii transakcji, w ciągu 11 godzin redukując pozycję o 1590 ETH, tracąc 246 000 dolarów, pozostawiając jedynie 585 ETH (2.33 miliona dolarów). Saldo konta spadło do 32 800 dolarów, a łączna strata z pozytywnego szczytu 43.64 miliona dolarów zamieniła się w stratę netto 13 milionów dolarów.
Korekta strategii i ostatnie wyniki
● Po likwidacji Machi Big Brother zmienił strategię handlową. Po stracie 12.56 miliona dolarów 11 października zaczął otwierać mniejsze pozycje, łącznie wpłacając na Hyperliquid 1.85 miliona dolarów, a obecny adres posiada jedynie 1.13 miliona dolarów, w tym niezrealizowany zysk z pozycji long na ETH i HYPE około 680 000 dolarów.
● 28 października Machi Big Brother zwiększył pozycję long na HYPE o 10 000 sztuk, podnosząc łączną pozycję long na HYPE (dźwignia 10x) do 60 000 sztuk, wartość pozycji wzrosła do 2.83 miliona dolarów, niezrealizowany zysk 313 000 dolarów (+110%).
III. 10.11 Insider Whale: precyzyjny snajper i zagadka rynku
Tajemnicza operacja short
● 11 października rynek kryptowalut doświadczył największego w historii dnia likwidacji, z łączną wartością likwidacji na całym rynku sięgającą 19.133 miliarda dolarów, a liczba zlikwidowanych inwestorów wyniosła 1 618 240. W tym krachu jeden z wielorybów osiągnął ogromne zyski dzięki precyzyjnym shortom, przyciągając szeroką uwagę rynku.
● 10 października ten wieloryb rozpoczął swoje "insiderskie shortowanie". Najpierw wpłacił na Hyperliquid 80 milionów dolarów, otwierając pozycję short na 3477 BTC z dźwignią 6x; dodatkowo wpłacił 50 milionów dolarów USDC na Binance.
● Następnie ponownie zwiększył pozycję short, podnosząc short na BTC do 3600 sztuk, a także skierował short na ETH, wpłacając na Hyperliquid 30 milionów dolarów i otwierając pozycję short na 76 242 ETH z dźwignią 12x.
● Wieczorem 10 października pozycje short tego wieloryba stale rosły, osiągając w pewnym momencie około 1.1 miliarda dolarów, z czego wartość pozycji short na BTC wynosiła 752 miliony dolarów, a na ETH 353 miliony dolarów.
Ogromne zyski i dalsze działania
● Wraz ze spadkiem rynku wywołanym przez kolejną wojnę handlową zainicjowaną przez Trumpa, pozycje short tego wieloryba przyniosły zyski. Dane pokazują, że wieloryb shortujący wcześniej BTC i ETH przelał 60 milionów dolarów USDC z powrotem na Arbitrum, a w ciągu ostatnich 24 godzin zarobił 72.33 miliona dolarów.
● W dniach 20-21 października wieloryb ten ponownie zadziałał, shortując BTC z dźwignią 10x i dalej zwiększając pozycję, osiągając łączną pozycję short na 1100 BTC. 23 października zamknął dużą część pozycji short, realizując zysk — tego dnia zamknął short na 2100 BTC, zyskując 6.44 miliona dolarów.
● 26 i 29 października ten wieloryb wpłacił odpowiednio 200 BTC na giełdę Kraken. Był to już jedenasty transfer aktywów na giełdę w październiku, a łączna liczba wpłaconych BTC osiągnęła 11 271, o łącznej wartości przekraczającej 1.28 miliarda dolarów.
Spekulacje na temat tożsamości i wątpliwości rynku
● Co do tożsamości tego wieloryba, nie ma obecnie jednoznacznych ustaleń. Według analizy Lookonchain, OG bitcoinowy, który głośno zmienia pozycje na Ethereum, może być powiązany z Trend Research należącym do Yilihua.
Jego działania, zbiegające się w czasie z wydarzeniami politycznymi, wywołały szeroką dyskusję na temat insider tradingu na rynku, a także pokazały, że zwykli inwestorzy są w słabszej pozycji wobec potencjalnej asymetrii informacji na rynku kryptowalut.
IV. Wskazówki rynkowe i ostrzeżenia o ryzyku płynące z ruchów wielorybów
Ostrzeżenia dotyczące działań wielorybów
Działania wielorybów z pewnością są warte uwagi, ale bezpośrednie "kopiowanie" ich ruchów wiąże się z ogromnym ryzykiem:
● Problem asymetrii informacji: Gdy inwestorzy detaliczni zauważają pozycje wielorybów dzięki monitoringowi on-chain, często jest już za późno na najlepszy moment wejścia, co z góry skazuje kopiowanie na niekorzystną pozycję.
● Różnica w kapitale: Wieloryby mają przewagę skali kapitału i niższe koszty otwierania pozycji, czego zwykli inwestorzy nie mogą powielić. Monitoring pokazuje, że niektórzy kopiujący inwestorzy, otwierając pozycje na wyższych poziomach, mieli niezrealizowaną stratę przekraczającą 846 000 dolarów.
● Ryzyko wysokiej dźwigni: "100% skuteczności" to narracja przypisana do określonych warunków rynkowych, a wysoka dźwignia, choć zwiększa potencjalne zyski, oznacza również ogromne ryzyko likwidacji w przypadku odwrotnego ruchu rynku.
Perspektywy na przyszłość
Październikowe działania trzech wielorybów pokazują różne filozofie i wyniki inwestycyjne:
● "100% skuteczności wieloryb" pokazał znaczenie elastycznego zarządzania pozycjami i ścisłej kontroli ryzyka, a jego decyzja o utrzymaniu stratnej pozycji na SOL wskazuje na zróżnicowaną strategię.
● "Machi Big Brother" — jego bolesne doświadczenia ujawniają niebezpieczeństwa handlu z wysoką dźwignią, zwłaszcza w okresach gwałtownych wahań rynku.
● "10.11 Insider Whale" — jego precyzyjne działania wywołały wątpliwości co do równości dostępu do informacji na rynku, a także pokazały, że rynek kryptowalut wciąż ma luki regulacyjne.
