Autor: Cecelia, Deep Tide TechFlow
Wprowadzenie
Dopiero gdy odpływa fala, widać, kto pływał nago.
W roku 2025, pełnym narracyjnej inflacji, kolejne wielkie koncepcje są obalane — historie, które miały zmienić świat, czy naprawdę rozwiązują realne problemy, czy są tylko sztucznie wykreowanym popytem?
Nawet jeśli wyobrażenia są wielkie, rzeczywistość bywa brutalna — czy potrafimy zbudować aplikacje, które naprawdę mają zastosowanie i generują zyski? To najważniejsze pytanie.
Ostatnio główne aktywa nieco się skorygowały, nastroje na rynku są niestabilne, a większość starych, dobrych narracji już została wyeksploatowana.
Jeśli nadal jesteś w tej branży, musisz zacząć się zastanawiać: co nowego warto obserwować? Odpowiedź brzmi: te kierunki, które naprawdę mają zastosowanie i są ściśle związane z codziennymi potrzebami, ponownie przyciągną uwagę.
Neobank jest jednym z nich.
Przedstawimy Ci teraz tę nową narrację, która generuje realne zyski, oraz projekty i potencjalne możliwości inwestycyjne, które się w niej rodzą.
Krótka charakterystyka pojęcia
Neobank to w zasadzie nie jest nowa koncepcja — powstała już w 2015 roku w odpowiedzi na złożony system walutowy strefy euro i potrzeby globalnych podróżników dokonujących płatności za granicą.
Początkowo Neobank był bardzo prosty, a jego cel jasny: zapewnić usługi bankowe osobom bez konta bankowego.
Brzmi niepozornie, ale w rzeczywistości to rewolucyjny pomysł.
Każdy, kto otwierał konto bankowe za granicą, wie, że skomplikowana weryfikacja tożsamości, zaświadczenia o dochodach i ryzyko wycieku danych mogą skutecznie odstraszyć.
Neobank rozwiązał te problemy już dziesięć lat temu. Teoretycznie, jeśli Neobank współpracuje z wystarczającą liczbą banków, można nawet osiągnąć globalne płatności bez konieczności zakładania konta.
Dlaczego więc ten genialny pomysł dopiero teraz zyskuje na znaczeniu jako potencjalna narracja Alpha?
Tradycyjny Neobank, jeśli działa tylko jako „cyfrowy bank”, nadal podlega ograniczeniom tradycyjnej infrastruktury finansowej, efektywności i kosztom. Najlepszym rozwiązaniem jest połączenie z Crypto: infrastruktura blockchain + współpraca z bankami zgodna z regulacjami, co pozwala osiągnąć:
-
Błyskawiczne rozliczenia: płatność kartą to natychmiastowa transakcja, bez uciążliwych i opóźnionych procedur wpłat i wypłat na tradycyjnych giełdach.
-
Bezpieczeństwo i zgodność z przepisami: waluty fiat użytkowników są przechowywane w bankach partnerskich, aktywa na blockchainie zarządza Neobank, a technologia blockchain i system zgodności wspólnie gwarantują bezpieczeństwo, przejrzystość i efektywność środków.
-
Szerokie zastosowanie: wszędzie tam, gdzie akceptowane są płatności przez tradycyjne sieci rozliczeniowe, takie jak Visa/Mastercard, można korzystać z Neobank.
Mechanizm zysków
Oczywiście najważniejsze: możliwość uzyskania wysokich zysków
Mechanizm zysków obejmuje trzy części:
Proces płatności
Na którym etapie generowane są zyski? Czym Neobank różni się od tradycyjnego banku?
Neobank w istocie nie jest prawdziwym „bankiem” — nie posiada bezpośrednio licencji bankowej, lecz opiera się na bankach partnerskich, które zapewniają przechowywanie środków i rozliczenia płatności, „opakowując” tradycyjne usługi bankowe w lepsze doświadczenie fintechowe.
Dla lepszego zrozumienia można to porównać do startupów AI budujących aplikacje na bazie ChatGPT — nie tworzą technologii od podstaw, lecz ją opakowują i optymalizują, by użytkownik miał lepsze doświadczenie.
To może nadal brzmieć zbyt abstrakcyjnie, więc rozbijmy proces płatności Neobank na etapy:
-
Doładowanie: użytkownik może doładować konto przez kanały blockchain lub rachunek powierniczy, a system zapewnia bezpieczeństwo, przejrzystość i wypłacalność środków na podstawie relacji między aktywami na blockchainie a rezerwami fiat.
-
Płatność: podczas płatności karta, system natychmiast zamienia aktywa kryptowalutowe na walutę fiat, a bank partnerski realizuje rozliczenie, zapewniając doświadczenie „płatność = natychmiastowe rozliczenie”.
-
Zysk: Neobank łączy rozliczenia płatności z protokołami zysków na blockchainie, część cashbacku pochodzi z zysków protokołu lub podziału opłat, dzięki czemu użytkownik podczas wydatków dzieli się również zyskami z rozwoju ekosystemu.
Podsumowując, w porównaniu z tradycyjnym bankiem, zalety Neobank są oczywiste:
Po stronie konsumenta
-
Niskie koszty: korzystniejsze kursy walut i płatności transgraniczne. Zazwyczaj opłaty są znacznie niższe niż w tradycyjnych bankach.
-
Wysoka efektywność: własny globalny system rozliczeń znacznie zwiększa efektywność przelewów, zapewniając niemal natychmiastowe transakcje.
-
Elastyczność aktywów: posiadanie aktywów kryptowalutowych to jak posiadanie wielu walut bez konieczności wymiany.
Po stronie cashbacku
-
Wysokie zyski: integracja z protokołami DeFi pozwala na automatyczne generowanie zysków z depozytów, stablecoinów i środków nieaktywnych, a roczna stopa zwrotu jest znacznie wyższa niż w tradycyjnych bankach.
Przegląd projektów
Po omówieniu podstaw, czas na przegląd projektów.
Zebraliśmy najbardziej dyskutowane na rynku projekty Neobank, by pomóc Ci szybko zrozumieć ich pozycjonowanie i różnice.
Plasma One: Tworzenie pierwszego na świecie natywnego banku stablecoinów
Plasma One początkowo obsługuje $USDT, w przyszłości rozszerzy się na więcej stablecoinów, a wsparcia udzielają Founders Fund Petera Thiela oraz kadra zarządzająca Tether. Karta wydawana jest przez partnera Visa, Signify Holdings.
Najważniejsze cechy: model konsumpcji bez wymogu doładowania, umożliwiający użytkownikom wydawanie bezpośrednio z salda stablecoinów generujących zyski. Aktywa są całkowicie samodzielnie przechowywane. Darmowe przelewy $USDT na blockchainie na całym świecie.
Zyski:
-
Wysokodochodowe oszczędności: roczna stopa zwrotu z salda $USDT przekracza 10%, zyski kumulują się przed wydatkami.
-
4% cashback: cashback wypłacany w $XPL, a dla użytkowników o wysokiej aktywności i partnerów przewidziane są wyższe poziomy nagród.
-
Płynna integracja z DeFi: źródła zysków połączone z EtherFi i innymi strategiami stakingu płynnościowego.
Plasma One jako Neobank to nie tylko aplikacja, ale wejście do systemu płatności stablecoinami Plasma i sieci wartości w świecie rzeczywistym.
-
Warstwa infrastruktury: oparta na natywnej architekturze łańcucha Plasma, z własnym mechanizmem konsensusu i infrastrukturą cross-chain LayerZero, zapewnia bardzo niskie koszty przelewów i wysoką wydajność.
Na dzień 31 października Plasma, dzięki LayerZero, zrealizowała pojedynczy przelew cross-chain o wartości 800 milionów dolarów, przy czym użytkownik zapłacił jedynie 0,81 dolara prowizji — praktycznie niezauważalnej.
-
Warstwa ekosystemu: Plasma zintegrowała USDT₀, Aave, Ether.fi i Ethena oraz inne kluczowe protokoły, zapewniając użytkownikom wysokodochodowe pożyczki i staking płynnościowy przy zachowaniu płynności.
Obecnie obsługiwana przez Plasma podaż USDT₀ przekroczyła 5 miliardów dolarów, zapewniając solidną bazę kapitałową dla ekosystemu płatności stablecoinami i DeFi.
Wszystkie środki Plasma One są przechowywane na głównym łańcuchu Plasma, co zapewnia bezpieczeństwo na poziomie Bitcoina oraz programowalność na wzór Ethereum, gwarantując bezpieczeństwo aktywów i elastyczność oraz skalowalność dla płatności stablecoinami, pożyczek i aplikacji cross-chain.
Zgodnie z danymi DefiLlama, ekosystem Plasma zajmuje obecnie ósme miejsce, a natywny token $XPL zebrał już 373 miliony dolarów w nadsubskrypcji.
Z inwestycyjnego punktu widzenia Plasma aktywnie buduje ekosystem o wysokim potencjale i silnej synergii. Biorąc pod uwagę obecne imponujące wyniki, użytkownicy zainteresowani stablecoinami lub płatnościami on-chain powinni osobiście przetestować interakcję z ekosystemem — być może pozwoli to lepiej poczuć potencjał wzrostowy tego nowego łańcucha.
Ether.fi Cash: 3% natychmiastowy cashback, stabilne wysokie zyski z DeFi vault
Od połowy 2025 roku Ether.fi Cash stał się jednym z najaktywniejszych produktów kart kryptowalutowych. Do 7 listopada łączna wartość transakcji zbliżyła się do 100 milionów dolarów, liczba transakcji przekroczyła 1,1 miliona. Saldo UserSafe przekroczyło 187 milionów dolarów, łączny cashback ponad 4 miliony dolarów, a liczba aktywnych kart zbliża się do 40 tysięcy, co pokazuje silny wzrost rynku.
Najważniejsze cechy: opcjonalne ubezpieczenie DeFi, brak opłat za wydanie i utrzymanie karty, wsparcie dla automatycznej spłaty zysków ze stakingu, całkowicie niepowierniczy model zapewniający użytkownikom pełną kontrolę nad aktywami.
Zyski:
-
Natychmiastowy cashback: 3% cashback od wszystkich wydatków, maksymalnie do 20%.
-
Bezpośrednia konsumpcja: możliwość wydawania bezpośrednio z DeFi vault, zarabiając podczas wydawania.
-
Konkurencyjne wysokie zyski z DeFi vault: środki zdeponowane w puli płynności EtherFi, roczna stopa zwrotu z nieaktywnych stablecoinów do 10%, $ETH około 7% — aktywa „zarabiają same z siebie”.
Zyski z DeFi vault są imponujące, ponieważ EtherFi koncentruje się na „liquidity staking/re-staking”. Pod względem TVL zajmuje obecnie siódme miejsce i jest uznanym, stabilnym projektem.
Dochody protokołu Ether.fi stabilnie rosną, co daje Ether.fi Cash podstawy do wysokiego cashbacku i zysków. Ether.fi Cash nie szczędzi też nagród za interakcję:
W tym miesiącu Ether.fi Cash Card wprowadziła „potrójną nagrodę” — łącznie 400 000 tokenów ETHFI (około 360 000 dolarów) w airdropie, obejmującym depozyty on-chain, wydatki off-chain i wpłaty fiat. Cashback 3%, nagrody są hojne.
Akcja pozwala na wysokie zyski z jednej inwestycji. Na przykład w trybie Borrow Mode można zastawić aktywa i zarabiać, jednocześnie korzystając z 3% cashbacku; następnie zdeponować środki w puli Liquid, uzyskując około 9% rocznej stopy zwrotu, po odjęciu kosztów pożyczki 4% realny zysk to nadal 5%.
Mantle UR: Zgodny z regulacjami hub finansowy, integracja z ekosystemem Bybit
Mantle UR dąży do połączenia CeFi i DeFi poprzez bezgraniczną inteligentną aplikację finansową, umożliwiającą płynne wydatki, oszczędności i wypłaty aktywów.
Podstawowy łańcuch Mantle koncentruje się na wysokim poziomie bezpieczeństwa klasy korporacyjnej, a Mantle UR jako Neobank podkreśla zgodność z regulacjami i posiada licencje zgodne z KYC/AML. Wspierany przez Mantle DAO (dawniej BitDAO), dysponuje funduszem o wartości kilku miliardów dolarów.
Najważniejsze cechy: Mantle oferuje wielowalutowe szwajcarskie konta IBAN, obsługuje USD, EUR, CHF, RMB itd.; można zarabiać tokeny $MNT przez platformę nagród; bezprowizyjne konwersje USDe na fiat; środki zabezpieczone 1:1, chronione przez szwajcarską licencję fintech, nadzorowane przez FINMA, zapewniając bezpieczeństwo i zgodność.
Zyski:
-
5% APY natywnych zysków: integracja z Ethena oparta na USDe.
-
Zyski z DeFi vault: dostęp do Mantle DeFi vault, w tym mETH, MI4 itd.
-
Synergia ekosystemowa: możliwość przekierowania do Bybit Launchpool i Mantle Rewards Station, korzystając z wysokodochodowych okazji oferowanych przez giełdy i instytucje inwestycyjne, takie jak Mirana.
Obecnie liczba kont osiągnęła 13 598, a liczba transakcji stopniowo się stabilizuje — z około 300 we wrześniu do około 900 obecnie, co pokazuje rosnącą stabilność bazy użytkowników.
Dzięki rezerwom przekraczającym 2,3 miliarda dolarów i wsparciu partnerów strategicznych, takich jak Bybit, UR w ekosystemie Mantle łączy zyski ze stablecoinów, zgodne z regulacjami usługi bankowe i globalne możliwości płatności.
Payy Wallet (jeszcze bez tokena): Prywatność przede wszystkim, brak opłat za Gas
W TradFi wiele scenariuszy wymaga wysokiego poziomu prywatności — treść transakcji i uczestnicy muszą być całkowicie poufni; zgodność z regulacjami wymaga minimalnej lub selektywnej ujawnialności.
To właśnie problem, który chce rozwiązać Payy Wallet.
W przeciwieństwie do innych Neobanków nastawionych na wysokie zyski, Payy Wallet najpierw stawia na ochronę prywatności.
Payy Wallet oparty jest na własnej sieci Payy Ethereum Layer 2, wykorzystuje architekturę ZK-validium i model stanu UTXO, aby zapewnić prywatne, zgodne z regulacjami i bezgasowe transakcje stablecoinami.
Najważniejsze cechy: portfel Web3 skoncentrowany na prywatności i globalnych płatnościach, obsługuje transakcje stablecoinami, samodzielne przechowywanie i ochronę prywatności za pomocą zero-knowledge proof, a dzięki mechanizmowi UTXO+noty zapewnia wysoki poziom prywatności. Można korzystać w 80 milionach punktów Visa na całym świecie.
Zyski: nagrody za wydatki, wkrótce program punktów lojalnościowych, obecnie brak mechanizmu zysków.
Krótko o mechanizmie prywatności Payy: mechanizm UTXO+noty
Payy stosuje model UTXO jak Bitcoin, nie ma pojęcia salda konta, każda transakcja „zużywa stare wyjście, generuje nowe”.
W przeciwieństwie do Bitcoina, jawne UTXO w Payy nie są widoczne — zastępują je zaszyfrowane noty, a inni widzą tylko hash noty.
Przykład z życia: hash noty to jak wysyłanie listu na poczcie — „zaklejona koperta” zawiera pieniądze, inni nie widzą kwoty, ale każda koperta ma unikalny numer, potwierdzający, że pieniądze są Twoje i nie ma oszustwa.
Po weryfikacji poczta wysyła list, Twoja transakcja trafia na blockchain i staje się niezmiennym faktem.
W tym procesie, poza dostawcą Visa, który musi uzyskać niezbędne informacje KYC, nikt nie zna szczegółów Twojej transakcji, co w dużym stopniu chroni prywatność.
MetaMask Card: Karta multi-asset łącząca funkcje bankowe i suwerenność portfela
MetaMask Card, stworzona przez ConsenSys we współpracy z Mastercard i Baanx, to samodzielna karta debetowa dla użytkowników DeFi. Użytkownicy mogą płacić bezpośrednio z portfela, korzystać z wymiany on-chain, zysków ze stablecoinów i nagród cashback, łącząc funkcje bankowe z suwerennością portfela.
Najważniejsze cechy: karta samodzielnego portfela obsługująca płatności wieloma aktywami w czasie rzeczywistym, umożliwia natychmiastową wymianę ETH, USDC, USDT itd. na fiat na sieci Linea, z zarządzaniem limitami w czasie rzeczywistym i bezpieczeństwem na poziomie Mastercard. Firma wydająca kartę należy do Mastercard.
Zyski:
-
Nagrody cashback w krypto: za każdą transakcję można otrzymać 1%-3% USDC, a w połączeniu z nagrodami partnerów on-chain cashback może sięgnąć 13%.
-
Funkcja stablecoina generującego zyski: obsługuje aUSDC i Aave Boost, oferując potencjalny APY 4%-8%.
-
Wbudowana integracja z DeFi: obejmuje Aave, platformę Linea oraz nagrody tokenowe Coinmunity, zwiększając efektywność wykorzystania środków.
MetaMask Card, oprócz wysokich zysków, dba również o codzienne potrzeby użytkowników. Ostatnio wprowadziła MetaMask Card Travel — zniżki na podróże, wyższe nagrody i inne benefity.
Airdrop MetaMask już wkrótce (szczegółowy przewodnik po interakcji: Przewodnik po punktach nagród MetaMask Sezon 1), obecnie dostępne są karty wirtualne (wersja darmowa) i fizyczne metalowe — zainteresowani mogą spróbować interakcji.
Gnosis Pay: Samodzielne przechowywanie, programowalność, kompatybilność z zyskami DeFi
Gnosis Pay to samodzielna sieć płatnicza oparta na Gnosis Chain, oferująca kartę debetową Visa, którą można bezpośrednio powiązać z inteligentnym kontem Gnosis Safe. Użytkownicy mogą wygodnie korzystać ze stablecoinów jak z gotówki, zachowując niepowierniczy charakter.
Najważniejsze cechy: brak wymogu doładowania, samodzielne przechowywanie; programowalne limity dzienne i biała lista tokenów, możliwość połączenia z DEX, protokołami pożyczkowymi itd., kompatybilność z zyskami DeFi; opłaty za Gas pokrywa Gnosis Pay, a podejrzane transakcje są objęte modułem opóźniająco-buforującym dla bezpieczeństwa.
Zyski:
-
Cashback do 5%: cashback wypłacany w $GNO, poziom cashbacku zależy od ilości posiadanych $GNO, posiadacze OG NFT mogą otrzymać dodatkowy 1%.
-
Nieaktywne saldo: brak wbudowanego APY, użytkownicy mogą inwestować środki przez Gnosis Safe w zewnętrzne strategie DeFi, by uzyskać zyski.
Od uruchomienia Gnosis Pay osiąga dobre wyniki — obsłużył ponad 1,7 miliona płatności o łącznej wartości ponad 1,7 miliona dolarów, liczba obsługiwanych adresów przekroczyła 21 000. Tygodniowa i miesięczna liczba aktywnych użytkowników stale rośnie, co wskazuje na rosnące i stabilne zapotrzebowanie na produkt.
Aktualna sytuacja w branży
Nawet przy zmiennych kursach, trzeba żyć.
Dla tych, którzy trzymają środki głównie na blockchainie, możliwość płynnego przechodzenia między realizacją zysków/strat a codziennymi wydatkami, rozwiązywanie problemu drobnych wypłat, czy podróżowanie po świecie z samą kartą bez konieczności zakładania konta i wymiany walut — to idealne rozwiązania.
Aby zaspokoić te potrzeby, coraz więcej Neobanków pojawia się jak grzyby po deszczu, przyciągając użytkowników swoimi zaletami.
Neobank, w przeciwieństwie do niektórych protokołów z gwałtownym wzrostem wolumenu w krótkim czasie, jest raczej subtelną zmianą. Ten wzrost ma jednak większy potencjał długoterminowy.
Jeśli przyzwyczaisz się do wygody korzystania z karty, kto wróci do tradycyjnych wpłat i wypłat?
Odpowiadając na potencjał, takie okazje są bardziej ukryte i trudniejsze do zidentyfikowania. Jeśli oceniać tylko po danych, łatwo je zaniżyć: miliard dolarów w transakcjach AMM nie tworzy bezpośrednio PKB, ale milion dolarów w transakcjach Neobank to każda prawdziwa konsumpcja towarów i usług.
Prawdziwym celem Neobank jest stanie się kluczowym motorem wdrażania aktywów kryptowalutowych w realnej gospodarce.
Na szczęście nie musimy już długo czekać. Obserwuję, że Neobank zyskuje coraz większą popularność w anglojęzycznym świecie, publiczne blockchainy i giełdy aktywnie się angażują, wskaźnik retencji aktywnych użytkowników jest wysoki, a liczba transakcji protokołów stabilnie rośnie.
Niewielu przewidziało, że czarnym koniem tego cyklu będzie prywatność — być może w ukrytym zakątku, inny sektor, Neobank, przygotowuje się na swój moment chwały.
Zakończenie
W dowolnym momencie na świecie może być realizowanych kilka tysięcy transakcji Neobank, a tysiące osób śniących o sukcesie w świecie krypto przekłada swoje osiągnięcia on-chain na radość off-chain, zamieniając je w konsumpcję, odpoczywając chwilę, by potem wrócić na blockchain i gonić kolejny cel.
Neobank skupia się na najbardziej podstawowych potrzebach każdego człowieka: niezależnie od tego, czy na łańcuchu masz 100% skuteczności, czy niestety zaliczyłeś likwidację, wracając do życia poza blockchainem, trzeba dobrze zjeść.
