Jak konkurs handlowy Synthetix stał się lekcją edukacyjną o ryzyku kontraktów

Autor: Eric, Foresight News

Oryginalny tytuł: Synthetix zorganizował konkurs na trading kontraktami, ale efekt odstraszający był imponujący…

„DeFi weteran” Synthetix, który powrócił z OP Mainnet na główną sieć Ethereum, dokładnie miesiąc temu rozpoczął konkurs na trading kontraktami. Ten protokół DeFi, który już w 2018 roku pojawił się na Ethereum, po licznych eksperymentach ze stablecoinami i aktywami syntetycznymi, ostatecznie zdecydował się na order book perp DEX.

Jednak, jak sam Synthetix przyznał, mają spore doświadczenie w perp DEX, bo na OP Mainnet działali już dwa-trzy lata. Ale te lata, jak sami mówią, zostały zmarnowane, więc powrót na główną sieć Ethereum to w pewnym sensie nowy początek.

To jednak nie jest najważniejsze. Najważniejsze jest to, że aby uczcić ten nowy start i wypromować swoją nową platformę, Synthetix zorganizował konkurs na trading kontraktami. Konkurs trwał od 20 października do 20 listopada czasu lokalnego, czyli właśnie się zakończył według czasu chińskiego.

Patrząc na wyniki, są one wręcz tragiczne. Nie wiem, czy efekt promocyjny został osiągnięty, ale jeśli chodzi o odstraszanie od tradingu kontraktami, ten konkurs miał ogromną wartość edukacyjną…

Nic nie robiąc, zgarnąć 100 tysięcy

Jak bardzo tragiczne były wyniki? Według Leaderboard opublikowanego przez Synthetix, spośród 98 uczestników konkursu tylko 12 osób nie zanotowało strat, z czego 2 nie wykonały żadnej transakcji, 68 osób straciło ponad 90%, a 27 wyzerowało swoje konta.

Najpierw krótko o zasadach konkursu. Synthetix planował zaprosić 100 osób do pierwszego sezonu, z czego 50 poprzez bezpośrednie zaproszenia. Byli to znani traderzy z X lub menedżerowie znanych firm z branży, m.in. James Wynn, który w 70 dni zarobił 100 millions i wyzerował konto, CEO Wintermute Evgeny Gaevoy, założyciel Synthetix Kain oraz Bodhi Ventures założone przez niego i Jordana. Z chińskiej społeczności byli to Feng Wuxiang, Zhuifeng Lab i inni, a nawet zoomer, który specjalizuje się w raportowaniu ważnych wiadomości Web3.

Pozostałe 50 miejsc przypadło osobom, które wcześniej zdeponowały sUSD i sUSDe oraz posiadaczom punktów Kwenta. Ostatecznie w konkursie wzięło udział 98 osób. Struktura nagród była bardzo nierówna: pierwsze miejsce otrzymało 1 million dolarów, a miejsca 2-10 tylko maksymalnie 25 000 SNX (ok. 15 000 dolarów według ceny z końca konkursu) oraz Patrons NFT z airdropem tokenów Infinex.

Każdy uczestnik na starcie miał 50 000 USDT depozytu zabezpieczającego, a 5 listopada każdemu dodano kolejne 50 000 USDT. Ponadto od 1 listopada społeczność mogła głosować, aby przyznać 10 000 USDT jednemu z uczestników, którego depozyt spadł poniżej 1 000 USDT. Oczywiście te USDT można było wykorzystać tylko na platformie, bez możliwości wypłaty.

Jeśli chodzi o dźwignię, nie było praktycznie żadnych ograniczeń, a instrumenty obejmowały wybrane popularne rynki, takie jak BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE, SUI i ENA. Przy takich zasadach większość uczestników miała tylko jeden cel: wygrać.

Na początku, gdy wielu uczestników ostrożnie testowało rynek, Feng Wuxiang wysunął się na prowadzenie, osiągając pozornie nieosiągalną przewagę dzięki wysokiej dźwigni i długim pozycjom.

Ale zakończenie… Po 132 transakcjach o łącznej wartości ponad 70 millions dolarów, Feng Wuxiang został zlikwidowany, gdy kilka dni temu bitcoin spadł poniżej 90 000. To najlepszy przykład na to, że „możesz wygrać z rynkiem 100 razy, ale rynek musi wygrać z tobą tylko raz”. Sam Feng Wuxiang napisał na X, że wszyscy w tym konkursie walczyli o zwycięstwo i bez wysokiej dźwigni trudno było osiągnąć wysoki ROI, ale jednocześnie przypomniał, że w prawdziwym tradingu należy wybierać niską dźwignię i dobrze się zabezpieczać.

Zwycięzcą konkursu został Gmoney, mający prawie 320 000 obserwujących na X. Jego „dziełem życia” było kupno w styczniu 2021 roku CryptoPunk #8219 za 140 ETH (wtedy ok. 176 000 dolarów), co było rekordem cenowym. Ten NFT nadal jest jego awatarem na X.

W rzeczywistości do wczoraj liderem był Bodhi Ventures prowadzony przez ludzi z Synthetix, z przewagą sięgającą kilkudziesięciu tysięcy dolarów, ale strategia long „byłego lidera” i short Gmoney sprawiły, że po kolejnej fali spadków obaj zamienili się miejscami. Można powiedzieć, że ten spadek był decydujący tuż przed końcem konkursu.

Ostatecznie w pierwszej dziesiątce znalazło się tylko 10 osób, które wyszły na plus, a nasz stary znajomy James prawie wszedł do top 10, nic nie robiąc. Na rynku Polymarket, gdzie obstawiano zwycięzcę konkursu, spośród 59 wymienionych uczestników 6 osiągnęło zysk, 2 nie wykonało żadnej transakcji, a z pozostałych 51 tylko 1 stracił mniej niż 20%, a 11 straciło mniej niż 90%.

Dziesięciu najlepszych zamieniło 1 million dolarów kapitału na 2,184 million dolarów, a sam zwycięzca zarobił 1,117 million dolarów. Zgodnie z zasadami, Synthetix rozdał w sumie 10 million USDT w ramach wirtualnych środków, a ostatecznie 98 uczestników zostawiło tylko 4,020,154 dolarów, tracąc prawie 6 million dolarów. Gdyby to były prawdziwe pieniądze, Synthetix pewnie by tego żałował. A gdybyś ty, czytelniku, był kontrpartnerem wszystkich uczestników, mając wystarczający kapitał, mógłbyś w miesiąc zarobić 6 million dolarów – brzmi kusząco, prawda?

Być może, jak powiedział Feng Wuxiang, walka o jedynego zwycięzcę sprawiła, że wszyscy stracili głowę, a częste operacje na wysokiej dźwigni doprowadziły do strat nawet po doładowaniu depozytu o kolejne 50 000 USDT. Moim zdaniem, wynik ten ma większą wartość edukacyjną w zakresie walki z hazardem niż promocji platformy – większość wyselekcjonowanych „topowych” traderów niemal wyzerowała swoje konta, a co dopiero zwykli ludzie.

Patrząc na ten konkurs z perspektywy Boga, jego początek zbiegł się z początkiem długotrwałego spadku rynku. Choć na początku pojawiło się odbicie, potem rynek niemal bez przerwy spadał, a w trakcie konkursu różnica między najwyższą a najniższą ceną bitcoina wyniosła 30%. Nietrudno się domyślić, że ci, którzy wyzerowali konta, uparcie grali na wzrosty.

Ludzka chciwość i upór nie znają granic narodowości, płci ani wieku. Zapamiętajcie: inni, których widzicie w tym konkursie, to tak naprawdę wy sami.

Drugi sezon „konkursu odstraszającego” rusza w przyszłym miesiącu

Po zakończeniu pierwszego sezonu, drugi sezon tego „konkursu odstraszającego” ruszy 1 grudnia. Liczba uczestników wzrośnie do 1000, w tym 200 topowych traderów i 800 członków społeczności. Zaproszeni uczestnicy muszą podzielić się swoimi opiniami o konkursie na X, a członkowie społeczności zostaną wybrani spośród 800 użytkowników, którzy zdeponują najwięcej sUSD (minimum 10 000 sUSD) na Synthetix.

Być może wyciągając wnioski z szalonego pierwszego sezonu, w drugim sezonie nagrody będą rozdzielone znacznie bardziej równomiernie.

Jeśli chcesz się sprawdzić, możesz spróbować swoich sił za „wirtualne żetony” od organizatora. Jeśli tragiczny finał pierwszego sezonu wynikał z problemów z podziałem nagród, to mamy powód, by oczekiwać na wyniki drugiego sezonu – zobaczymy, czy to nagroda pobudza chciwość, czy po prostu taka jest ludzka natura.