Notas Principais
- O fluxo de trabalho automatiza a receção de ordens, execução, liquidação e sincronização de dados entre sistemas blockchain.
- O fundo uMINT opera na tecnologia de registo distribuído Ethereum como parte da iniciativa UBS Tokenize.
- A UBS gere 6.9 trillions de dólares em ativos e já testou blockchain através do Project Guardian de Singapura.
A UBS anunciou em 4 de novembro a conclusão da primeira transação de fundo tokenizado ao vivo e em produção do mundo. O gigante bancário suíço executou um fluxo de trabalho de ponta a ponta envolvendo pedidos de subscrição e resgate para um fundo de mercado monetário tokenizado. A transação marca um marco na adoção institucional de produtos financeiros baseados em blockchain.
A transação processou ordens para o UBS USD Money Market Investment Fund Token, conhecido como uMINT, que opera no registo distribuído Ethereum ETH $3 568 volatilidade 24h: 1.4% Capitalização de mercado: $431.16 B Vol. 24h: $52.82 B, de acordo com a UBS.
A DigiFT atuou como distribuidor do fundo on-chain para a transação. O fluxo de trabalho utilizou o padrão técnico Chainlink Digital Transfer Agent para gerir as operações do fundo. A empresa processou tanto os pedidos de subscrição como de resgate através do sistema automatizado.
Estrutura Técnica
O padrão Chainlink LINK $15.36 volatilidade 24h: 0.6% Capitalização de mercado: $10.71 B Vol. 24h: $1.48 B DTA integra várias tecnologias, incluindo:
- Chainlink Runtime Environment,
- Cross-Chain Interoperability Protocol,
- Automated Compliance Engine,
- NAVLink.
Estes componentes permitem que a rede de oráculos da Chainlink automatize operações do ciclo de vida do fundo, incluindo processamento de ordens, execução, liquidação e sincronização de dados entre sistemas on-chain e off-chain.
O padrão suporta três modelos de liquidação: Offchain, Local Onchain e Cross-chain Onchain. A integração Chainlink CCIP foi implementada em várias aplicações blockchain em 2025.
Desenvolvimento com Base em Trabalhos Anteriores
A UBS desenvolveu esta capacidade através do seu serviço UBS Tokenize, que também se foca na tokenização de obrigações e produtos estruturados. O banco gere 6.9 trillions de dólares em ativos investidos no terceiro trimestre de 2025. A UBS opera como o principal banco universal na Suíça e um dos principais gestores de riqueza globais.
A transação atual baseia-se no trabalho realizado pela UBS com a Chainlink no âmbito da iniciativa Project Guardian da Monetary Authority of Singapore. No início de 2025, a UBS testou na zkSync o seu proof-of-concept para o serviço Key4 Gold.
A transação representa a primeira implementação ao vivo da UBS de operações de fundos tokenizados numa blockchain pública. A DigiFT processou as ordens de subscrição e resgate utilizando as funcionalidades automatizadas de compliance e liquidação do padrão DTA. O sistema geriu a receção de ordens, execução e liquidação final sem intervenção manual.
O preço da Chainlink (LINK) tem registado volatilidade nos últimos meses, apesar do crescente interesse institucional na sua infraestrutura.
