Euro Digital: Itália Defende uma Implementação Gradual

A Itália apoia o projeto do euro digital do Banco Central Europeu (BCE), mas impõe as suas condições. Os bancos transalpinos, embora acolham esta iniciativa de soberania digital, exigem que o esforço financeiro seja distribuído ao longo do tempo. Diante de investimentos elevados, o setor bancário italiano pretende evitar um choque orçamental. Será que esta posição encontrará eco entre outros países europeus?

Itália Entre o Entusiasmo e o Pragmatismo Financeiro

A Associação Bancária Italiana (ABI) expressou na sexta-feira o seu apoio ao projeto do euro digital durante um seminário de imprensa em Florença. Marco Elio Rottigni, seu diretor-geral, elogiou esta iniciativa que considera um “conceito de soberania digital”. No entanto, por trás deste entusiasmo, esconde-se uma grande preocupação: o peso financeiro do projeto.

“ Os custos do projeto, no entanto, são muito elevados em comparação com as despesas de investimento que os bancos têm de suportar“, declarou Rottigni. As instituições italianas, portanto, exigem que estes custos sejam distribuídos ao longo do tempo. 

Este pedido surge num momento em que o setor bancário europeu enfrenta múltiplos desafios tecnológicos e regulatórios. Os bancos já precisam investir massivamente em cibersegurança, conformidade regulatória e modernização das suas infraestruturas.

A posição italiana contrasta com a de alguns bancos franceses e alemães. Estes últimos mostram uma resistência mais clara, temendo que uma carteira digital apoiada pelo BCE possa drenar depósitos das instituições comerciais. Esta preocupação não é trivial: uma transferência massiva de depósitos para o euro digital poderia minar o modelo económico tradicional dos bancos.

Rottigni propõe uma solução pragmática: adotar uma “abordagem dupla”. Esta estratégia combinaria o euro digital do BCE com moedas digitais emitidas por bancos comerciais. 

“O que a Europa não deve, acima de tudo, é ficar para trás“, insistiu ele. Esta declaração ressoa com as ambições europeias face à concorrência internacional, especialmente chinesa e americana, no campo das moedas digitais.

Um Cronograma Ambicioso Apesar dos Obstáculos

O Conselho do BCE aprovou no final de outubro a passagem para a próxima fase do projeto após dois anos de preparação. 

Uma fase piloto está prevista para começar em 2027, com um lançamento completo provisoriamente planeado para 2029. No entanto, este cronograma depende da adoção de legislação europeia em 2026, um processo que promete ser complexo e politicamente sensível.

O BCE já tomou medidas concretas. No mês passado, finalizou acordos-quadro com sete fornecedores de tecnologia, incluindo a especialista em deteção de fraude Feedzai e a empresa de segurança Giesecke+Devrient. 

Estas parcerias visam desenvolver funcionalidades inovadoras como a “pesquisa por alias”. Esta função permitirá aos utilizadores efetuarem pagamentos sem conhecer os detalhes técnicos do destinatário ou capacidades de pagamento offline.

O eurodeputado Fernando Navarrete, que lidera a revisão parlamentar, apresentou recentemente um projeto de relatório defendendo uma versão simplificada do euro digital. O objetivo: proteger sistemas de pagamento privados como o Wero, lançado por catorze bancos europeus. Esta abordagem reflete o desejo de encontrar um equilíbrio entre inovação pública e a preservação do ecossistema privado.

Para além da Europa, 137 países e uniões monetárias representando 98% do PIB global estão atualmente a estudar a criação de uma moeda digital de banco central. Esta corrida global ilustra as apostas estratégicas das CBDCs. 

Christine Lagarde , presidente do BCE, continua a defender o projeto como um “símbolo de confiança” e uma ferramenta de soberania financeira europeia, apesar das críticas sobre riscos de vigilância e centralização.

O euro digital está num cruzamento estratégico . Enquanto a Itália mostra o caminho para um apoio condicionado, o projeto ainda enfrenta grandes resistências financeiras, políticas e sociais. O BCE terá de convencer não só os bancos comerciais, mas também os cidadãos europeus.