Notícias do Ethereum Hoje: Investidores se preparam para tsunami de liquidação de ETH a US$ 3.800

US$ 7,87 bilhões em posições vendidas de Ethereum (ETH) estão em risco de liquidação à medida que a criptomoeda se aproxima do nível crítico de preço de US$ 3.800. De acordo com a Coinglass, existe um desequilíbrio significativo na exposição alavancada, com US$ 1,103 bilhão em liquidações de posições compradas a US$ 4.200 contra US$ 680 milhões em liquidações de posições vendidas a US$ 4.450 [1]. No entanto, à medida que o preço continua a cair, o risco de liquidação para posições vendidas agora é estimado em US$ 7,87 bilhões, ampliando o potencial para uma correção acentuada ou picos de volatilidade.

A concentração de posições compradas acima de US$ 4.200 torna o mercado vulnerável a liquidações em cascata caso o ETH caia ainda mais. Exemplos históricos, como US$ 179 milhões em liquidações relacionadas ao ETH durante uma queda de preço de 6% [2], ilustram como posições alavancadas podem intensificar o movimento de baixa. Uma dinâmica semelhante pode ocorrer se o preço cair abaixo de US$ 4.200, desencadeando um ciclo auto-reforçador de pressão vendedora e mais liquidações.

Por outro lado, uma quebra acima de US$ 4.450 pode levar a um short squeeze, mas o menor volume de liquidações de posições vendidas nesse nível — US$ 680 milhões — sugere que o potencial de alta é limitado. Recomenda-se cautela aos investidores, pois um short squeeze tem menos probabilidade de sustentar uma alta prolongada em comparação ao maior risco de liquidação de posições compradas abaixo de US$ 4.200. Esse viés estrutural para o lado negativo aumenta a probabilidade de nova deterioração dos preços no curto prazo.

Dados adicionais destacam a magnitude das perdas potenciais caso o preço continue a cair. Por exemplo, se o ETH cair abaixo de US$ 4.254, a intensidade cumulativa de liquidação de posições compradas nas principais exchanges centralizadas atingirá US$ 2,178 bilhões [2]. Enquanto isso, um movimento acima de US$ 4.677 pode desencadear US$ 1,691 bilhão em liquidações de posições vendidas. Esses números indicam que o mercado está altamente alavancado e sensível a movimentos de preço em torno de níveis-chave.

Traders e investidores são incentivados a empregar estratégias de mitigação de risco, como o uso de ordens stop-loss e evitar exposição excessiva a produtos alavancados. O contexto mais amplo da ação de preço do Ethereum, incluindo indicadores técnicos como a nuvem Ichimoku e leituras do RSI, também aponta para uma tendência de enfraquecimento. Analistas observaram que setembro tem sido historicamente um dos meses mais fracos para o ETH, com retornos medianos em torno de -12,55% durante esse período [3]. Essa fraqueza sazonal, combinada com o atual desequilíbrio de alavancagem, aumenta a probabilidade de uma correção mais profunda ao longo do mês.

Apesar do viés de baixa, alguns analistas sugerem que padrões de open interest e taxas de financiamento podem indicar uma possível reversão. Uma contração no open interest e taxas de financiamento negativas atualmente sugerem que posições compradas estão sendo eliminadas, o que pode preparar o terreno para uma recuperação caso a demanda à vista retorne. No entanto, qualquer recuperação desse tipo precisaria superar níveis psicológicos significativos, incluindo o patamar de US$ 4.000 e o gap de valor justo entre US$ 3.900–US$ 3.700. Uma quebra abaixo desses níveis sinalizaria uma mudança significativa na estrutura do mercado.

Em conclusão, o perfil de alavancagem do Ethereum destaca o alto risco de novas quedas à medida que se aproxima de níveis-chave de liquidação. Com US$ 7,87 bilhões em posições vendidas em risco, o potencial para uma correção acentuada de preço é significativo. Os investidores devem monitorar de perto os dados de liquidação em tempo real e os desenvolvimentos macroeconômicos, incluindo upgrades na rede Ethereum, para navegar no ambiente volátil do mercado à frente.

Fonte:

[1] Ethereum's Imbalance in Long vs. Short Liquidation Risk

[2] If ETH falls below $4254, the cumulative long liquidation...

[3] Ether breaks below 'Tom Lee' trendline: Is a 10% incoming?