Powell sugere corte de juros e reinício do QE, próximo ciclo de alta das altcoins está prestes a começar

No início de outubro, o mais recente discurso ao vivo de Jerome Powell,

praticamente anunciou um grande ponto de inflexão na política monetária dos Estados Unidos.

Corte de juros, QE (afrouxamento quantitativo) e uma nova onda de reinflação do mercado,

estão se tornando os temas centrais do novo ciclo macroeconômico.

Analisei cuidadosamente cada palavra, pausa e subtexto dele,

e a resposta é muito clara: o capital está prestes a retornar aos ativos de risco, e o mercado cripto será o maior beneficiado.

❶ O Federal Reserve está em um dilema: inflação vs. recessão

Nas últimas duas semanas, os sinais da economia americana ficaram ainda mais complexos:

Os dados de inflação continuam elevados;

O mercado de trabalho está visivelmente enfraquecido;

A crise de “shutdown” do governo voltou a acontecer.

Powell e sua equipe estão tentando equilibrar uma questão:

Como evitar tanto uma recessão econômica quanto um ressurgimento da inflação.

E a resposta que encontraram é — desacelerar o aperto e gradualmente retornar ao afrouxamento.

❷ “O fim do QT está próximo” = Sinal de retorno do QE

Powell mencionou em seu discurso:

“A redução do balanço patrimonial (QT) pode terminar nos próximos meses.”

Essa frase é extremamente importante.

Fim do QT = QE pronto para ser reiniciado.

Isso significa:

As taxas de juros serão gradualmente reduzidas;

A liquidez será novamente liberada;

O apetite ao risco retornará ao mercado.

Em outras palavras, um novo ciclo de “injeção de liquidez” está começando.

❸ O objetivo do Federal Reserve não é salvar o mercado, mas sim o emprego

Os dados mais recentes de emprego são extremamente fracos:

A taxa de demissões aumentou;

As vagas disponíveis diminuíram;

O número de novos postos de trabalho caiu visivelmente.

Isso fez o Federal Reserve perceber:

Combater a inflação já não é mais o objetivo principal,

estabilizar o mercado de trabalho é agora a prioridade tanto política quanto econômica.

❹ O corte de juros já é tendência, resta apenas definir o ritmo

O primeiro corte de juros em setembro foi uma resposta direta à fraqueza do mercado de trabalho.

Pelos dados atuais, o risco de recessão ainda não foi eliminado,

o que significa que — os cortes de juros nos próximos meses não serão pontuais.

Embora Powell enfatize “cautela e gradualismo”,

a direção já está definida: o afrouxamento continuará se intensificando.

❺ O que isso significa para o mercado cripto?

Lembrando o mercado de 2021:

Aquela alta foi desencadeada pelo corte de juros + QE + estímulos da pandemia.

Na época, o índice do dólar despencou e o capital institucional foi forçado a buscar novos ativos:

Oferta limitada, alto potencial, desdolarização — Bitcoin e criptoativos.

Desta vez, o roteiro é praticamente o mesmo.

A única diferença é:

A liquidez não irá apenas impulsionar o BTC, mas fluirá ainda mais rápido para o setor de altcoins.

❻ Por que o capital vai “migrar para as altcoins”?

Hoje, o Bitcoin já é amplamente detido por ETFs e instituições,

as expectativas do mercado estão mais estáveis e o espaço para volatilidade é limitado.

Mas para o capital que busca retornos mais altos,

as altcoins (Alts) oferecem um potencial de retorno β muito maior.

O caminho típico do fluxo de capital é:

Liberar liquidez em dólar → BTC sobe → ETH inicia movimento → Alts explodem em rotação.

Quando o Federal Reserve entrar em uma fase de afrouxamento efetivo,

essa “rotação de liquidez” será rapidamente repetida.

❼ O verdadeiro significado do QE: fazer o capital assumir riscos novamente

O afrouxamento quantitativo não é simplesmente “imprimir dinheiro”,

é um mecanismo sistêmico de estímulo ao risco.

Quando o custo do dinheiro cai e a liquidez é abundante,

os retornos dos ativos tradicionais se tornam limitados,

e os investidores naturalmente migram para mercados emergentes de alto crescimento — criptomoedas.

Essa foi a lógica do bull market de 2021 e será o ponto de partida do ciclo de 2025.

Conclusão:

O discurso de Powell,

não é apenas mais um aceno ao mercado —

é um sinal oficial de mudança no ciclo monetário.

Corte de juros = retorno da liquidez;

QE = nova valorização dos ativos;

Afrouxamento = nova onda de apetite ao risco.

Se 2021 foi o palco principal do Bitcoin,

desta vez,

os protagonistas de 2025 serão as altcoins e os novos setores narrativos.