Polêmica sobre Jay Chou e a custódia de bitcoin no valor de 100 milhões de dólares taiwaneses: nem mesmo o astro escapou das armadilhas fiscais das criptomoedas

1. Introdução

Em 15 de outubro de 2025, a superestrela da música chinesa Jay Chou publicou duas postagens no Instagram direcionadas ao famoso mágico taiwanês Tsai Wei-ze, criticando-o por ter sumido e dizendo: "Se você não aparecer, está acabado", e logo em seguida deixou de segui-lo, causando grande repercussão nas redes sociais. Segundo relatos públicos, alguns anos atrás, Jay Chou confiou 100 milhões de dólares taiwaneses (aproximadamente 23 milhões de yuans) a esse amigo mágico para comprar e gerenciar bitcoin, mas agora esse amigo está desaparecido e os ativos sumiram. Os protagonistas desse caso são ambos de Taiwan, sob jurisdição das leis fiscais locais, e o ato de Jay Chou de confiar ao amigo a custódia do bitcoin não está relacionado à evasão fiscal, sendo provavelmente motivado pela barreira técnica do mercado cripto e pela confiança entre as partes.

O comportamento de custódia por terceiros envolvido neste caso, ou seja, o mandante confiar seus ativos a um terceiro para gestão, é especialmente comum no campo de investimentos em criptoativos; tal prática frequentemente traz riscos sistêmicos de tributação e regulação devido à complexidade dos sujeitos e à variedade de tributos envolvidos. Este artigo toma como exemplo o caso de Jay Chou confiando a custódia de criptoativos, focando nas políticas fiscais de criptoativos em Taiwan e nas últimas atualizações, para oferecer uma análise panorâmica sobre a custódia de criptoativos na região e fornecer referências para investidores.

2. Políticas fiscais de criptoativos e últimas atualizações em Taiwan

2.1 Visão geral do sistema fiscal de criptoativos em Taiwan

Atualmente, o arcabouço tributário para criptoativos em Taiwan já está estabelecido, mas ainda é relativamente vago. Por um lado, a definição legal de criptoativos ainda não foi claramente estabelecida por legislação específica: de acordo com a Circular No. 1080321164 emitida em 2019 pela "Financial Supervisory Commission" (doravante "FSC") e a declaração conjunta da "FSC" e do "Banco Central" de Taiwan em 30 de dezembro de 2024, Taiwan considera o bitcoin e outras moedas virtuais como não sendo moeda, sem curso legal, e com valor instável, sendo classificados como bens virtuais altamente especulativos. Na classificação, distingue-se entre criptoativos com características de valores mobiliários e criptoativos comuns. Por outro lado, Taiwan carece de regulamentos fiscais específicos para criptoativos, baseando-se principalmente na aplicação extensiva das leis fiscais existentes. Diferentemente dos EUA e Alemanha, que tributam ganhos com criptoativos como ganhos de capital, em Taiwan, tanto pessoas físicas quanto jurídicas devem pagar imposto de renda sobre os lucros de transações com criptoativos, semelhante ao tratamento dado na Índia e Japão, onde tais ganhos são considerados renda comum.

2.2 Visão geral da regulação de criptoativos em Taiwan

A política regulatória de Taiwan para criptoativos não é estática; nos últimos dois ou três anos, com a expansão do mercado cripto e as tendências globais de regulação, as autoridades taiwanesas vêm alinhando gradualmente suas políticas ao cenário internacional, ao mesmo tempo em que buscam inovação. Desde 2021, a "FSC" e o departamento fiscal de Taiwan publicaram uma série de diretrizes, marcando a transição da "não regulação" para a "regulação limitada". Em 2021, a "FSC" incluiu as plataformas de moedas virtuais sob as regras de combate à lavagem de dinheiro, exigindo monitoramento e reporte de transações. Embora essa medida não envolva diretamente tributação, ela estabeleceu as bases para futuras auditorias fiscais. Em 2022, o departamento fiscal de Taiwan mencionou em seu planejamento anual o fortalecimento da fiscalização de transações de criptoativos por indivíduos de alto patrimônio, com foco no combate à evasão fiscal. Em setembro de 2023, a "FSC" publicou as "Diretrizes para Gestão de Plataformas de Ativos Virtuais e Negócios de Serviços de Transação (VASP)" (doravante "Diretrizes") como referência para a conformidade das empresas do setor. As "Diretrizes", com base na lei de combate à lavagem de dinheiro, regulam as atividades das VASP.

Entre 2024 e 2025, a "FSC" e o departamento fiscal de Taiwan avançaram substancialmente na pesquisa e formulação de políticas fiscais para criptomoedas. Em 2024, a "FSC" anunciou que a "Lei de Serviços de Ativos Virtuais" será submetida ao "Legislativo" em junho de 2025, estando atualmente em elaboração. Em 13 de janeiro de 2025, o departamento fiscal de Taiwan enviou ao "Comitê de Finanças do Legislativo" o relatório escrito "Regulamentação da Tributação de Renda de Criptomoedas" (Circular No. 11304672340), esclarecendo o arcabouço tributário das criptomoedas em Taiwan. Em julho, o "Departamento Jurídico do Legislativo" de Taiwan publicou um relatório especial sobre criptomoedas — "Estudo sobre a Regulamentação Fiscal de Criptomoedas sob a Perspectiva Legal, Política e Prática Global", apontando que, embora Taiwan já tenha incluído as criptomoedas no escopo tributário, ainda faltam normas legislativas e diretrizes de execução claras, recomendando que o departamento fiscal elabore um capítulo específico ou uma lei dedicada à tributação de ativos virtuais.

De modo geral, as recentes dinâmicas políticas indicam que as políticas fiscais de criptoativos em Taiwan estão se tornando cada vez mais normatizadas e padronizadas, tanto no âmbito legislativo quanto na execução, buscando oferecer um ambiente de mercado mais justo e transparente para o desenvolvimento da indústria local de criptoativos.

3. Análise dos riscos fiscais e regulatórios da custódia de criptoativos por terceiros em Taiwan

Voltando ao caso em questão, a disputa de custódia de bitcoin entre Jay Chou e seu amigo parece ser apenas uma questão contratual civil, mas revela profundamente as dificuldades de enquadramento e riscos de conformidade dos criptoativos sob o arcabouço fiscal tradicional. No sistema fiscal vigente em Taiwan, esse tipo de arranjo pode desencadear múltiplos tributos, como imposto de renda e imposto sobre doações, além de estar sujeito ao risco de auditoria fiscal com base no "princípio da tributação substancial". Com o avanço da legislação da "Lei de Serviços de Ativos Virtuais" pela "FSC", a exigência de transparência nas transações de criptoativos aumentará significativamente, tornando a custódia tradicional um desafio fiscal sem precedentes. Para discutir os riscos fiscais e regulatórios da custódia, é necessário abordar o reconhecimento dos tributos, o cálculo dos valores devidos e as questões regulatórias conforme as leis vigentes em Taiwan.

3.1 Tributos envolvidos e fundamentos legais

3.1.1. Imposto de Renda

De acordo com o relatório escrito "Regulamentação da Tributação de Renda de Criptomoedas" (Circular No. 11304672340), para moedas virtuais sem natureza de valores mobiliários (como bitcoin, ether), os lucros de transações são classificados como "ganhos de capital". Portanto, independentemente de como os fundos de Jay Chou retornem, no momento da venda do bitcoin e realização do lucro, o imposto de renda será inevitavelmente devido, sendo este o tributo mais pesado e certo da transação. Segundo o artigo 14, inciso 1, categoria 7 da "Lei do Imposto de Renda" de Taiwan, a fórmula de cálculo do imposto de renda para custódia por terceiros é: Renda tributável = receita total da venda - custo de aquisição original - despesas necessárias. Para lucros de quase 200 milhões, certamente se aplicará a alíquota máxima de 40%, ou seja, imposto devido = renda tributável × 40%. Quanto à responsabilidade fiscal, se o custodiante for apenas o titular nominal, mas o beneficiário real for o mandante, a responsabilidade pode recair sobre o mandante. Porém, se o custodiante dispor dos ativos sem autorização, a responsabilidade pode se tornar ambígua.

3.1.2. Imposto sobre Doações

A custódia pode envolver transferência de fundos e, na ausência de provas suficientes de que se trata de um "investimento por mandato", a transferência pode ser considerada pelas autoridades fiscais como "doação gratuita". Segundo o artigo 4, inciso 2 da "Lei do Imposto sobre Heranças e Doações" de Taiwan: "Considera-se doação o ato pelo qual o proprietário transfere gratuitamente seus bens a outrem, com aceitação deste", e se não houver acordo formal de custódia e comprovação das transações, a autoridade fiscal pode, com base nos fatos econômicos, considerar que o mandante doou os fundos ao custodiante, incidindo imposto sobre doações. Para o cálculo, conforme o artigo 19 da lei: "O imposto sobre doações é calculado sobre o valor total das doações anuais, deduzindo-se as isenções dos artigos 21 e 22", aplicando-se alíquotas progressivas de 10% a 20%. Como o valor do caso ultrapassa 50 milhões, aplica-se a alíquota máxima de 20%. Fórmula: imposto devido = (valor total da doação - isenção de 2,2 milhões - deduções) × 20%.

3.2 Riscos fiscais e legais da custódia por terceiros

Nos últimos anos, Taiwan vem avançando de orientações temporárias para legislação específica em políticas fiscais de criptomoedas, com o "Legislativo" recomendando a criação de uma lei tributária específica para resolver áreas cinzentas, como compensação de perdas e ganhos, tributação de lucros não realizados e reconhecimento de custos. Na execução, há esforços para aumentar a transparência e o controle das fontes de receita. Destaca-se o projeto da "Lei de Serviços de Ativos Virtuais", cujo núcleo é estabelecer um sistema de registro de plataformas e fortalecer o mecanismo de reporte de informações, o que aumentará significativamente a capacidade das autoridades fiscais de obter dados de transações, implicando maior pressão por conformidade no futuro. Isso alerta os investidores a acompanharem atentamente os anúncios da "FSC" e do departamento fiscal, ajustando suas estratégias em tempo hábil. Por exemplo, caso seja implementado um sistema de reporte de plataformas, a custódia por terceiros poderá ser mais facilmente fiscalizada.

Além disso, a custódia de criptoativos por terceiros em Taiwan envolve questões fiscais e regulatórias complexas, podendo acarretar não só custos tributários adicionais, mas também perdas patrimoniais. Conforme o artigo 7 da "Lei de Proteção dos Direitos dos Contribuintes" de Taiwan, o contribuinte é quem efetivamente obtém a renda, refletindo o princípio da tributação substancial. Na relação de custódia, embora os ativos estejam registrados em nome do custodiante, se o aporte, os lucros e o poder de disposição pertencerem ao mandante, a autoridade fiscal pode reconhecê-lo como beneficiário real e exigir o cumprimento das obrigações fiscais. No caso de Jay Chou, se não for comprovada a relação de custódia, a autoridade fiscal pode tributar o custodiante, resultando em perda patrimonial para o mandante. Se a custódia for necessária, o investidor deve declarar os ganhos de criptoativos conforme exigido, manter registros completos das transações e firmar um acordo escrito de custódia, definindo claramente direitos, deveres e responsabilidades fiscais de ambas as partes.

4. Conclusão

O caso de Jay Chou não é um caso isolado, mas um espelho que reflete os riscos da custódia de criptoativos por terceiros, revelando os riscos sistêmicos dessa prática sob o arcabouço legal e fiscal de Taiwan. O mundo dos criptoativos valoriza a descentralização e o anonimato, mas a responsabilidade centralizada da conformidade fiscal sempre recai sobre cada investidor. Diante dos riscos, celebridades e investidores comuns de criptoativos estão em pé de igualdade; controlar os riscos fiscais e legais potenciais é um tema que merece atenção contínua.