Настоящий выбор Уолл-стрит: раскрытие секретов Canton Network за ежемесячными транзакциями на 4 триллиона долларов

Автор: momo, ChainCathcer

 

В то время как внимание рынка сосредоточено на универсальных публичных блокчейнах, Canton Network незаметно стал одной из ключевых институциональных блокчейн-платформ на Уолл-стрит. Она не только используется крупными финансовыми институтами, но и создала обширный финансовый альянс, способствуя переходу традиционных финансовых активов по всему миру на блокчейн.

Недавно, вслед за Goldman Sachs и Moody’s, к Canton Network присоединились также HSBC и BNP Paribas. Кроме того, в проекте участвуют и используют Canton Network такие крупные финансовые институты, как BNY Mellon, DTCC, Tradeweb, Bank of America, Citadel Securities, Hong Kong Stock Exchange (Synapse), First Abu Dhabi Bank из ОАЭ и другие, что способствует развитию управления, инфраструктуры и приложений на платформе.

По данным Canton Network, на сегодняшний день экосистема насчитывает более 400 проектов, а ежемесячный объем обработки RWA-активов превышает 4 триллиона долларов. Согласно последнему отчету RedStone, с 2022 года более половины всех выпусков цифровых облигаций были реализованы через Canton.

Капитальные рынки также проявляют большой интерес. В июне этого года разработчик Canton Network, Digital Asset, объявил о завершении стратегического раунда финансирования на сумму 135 миллионов долларов, в котором приняли участие такие известные компании из традиционного и криптофинансового сектора, как DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, BNP Paribas, Circle Ventures, Citadel Securities, DTCC, Virtu Financial, Paxos и другие. Всего через месяц YZi Labs также объявила об инвестициях в Digital Asset.

Почему институциональные игроки Уолл-стрит коллективно выбирают Canton Network? В чем его особенности? Каков потенциал дальнейшего роста?

Глобальный тренд токенизации: от концепции к реальным операциям

Взлет Canton Network не случаен, а обусловлен неизбежной мировой тенденцией токенизации активов.Boston Consulting Group (BCG) в своем отчете за 2022 год прогнозирует, что к 2030 году объем рынка токенизированных активов достигнет 16 триллионов долларов, что составляет около 60% нынешнего ВВП США.

Для традиционных финансовых гигантов привлекательность токенизации заключается в сочетании эффективности и соответствия требованиям регулирования. Выпуск и расчет традиционных облигаций обычно занимает несколько дней или даже дольше, тогда как процессы на блокчейне позволяют сократить это время до нескольких минут. Ранее операции репо, осуществляемые через клиринговые центры и посредников, теперь могут быть реализованы с помощью смарт-контрактов в режиме реального времени.

С 2022 года Canton обеспечил более 57,5% (около 4,6 миллиарда долларов) мирового объема выпуска цифровых облигаций , а только в 2024 году на платформах, связанных с Canton, было реализовано 5 сделок на общую сумму более 1,1 миллиарда долларов.

В 2023 году Гонконгская фондовая биржа (HKEX) запустила платформу ускоренного расчетов Shanghai-Hong Kong Stock Connect HKEX Synapse (проект Synapse на базе Canton Network как базового блокчейна), реализовав T+0 расчеты по Shanghai-Hong Kong и Shenzhen-Hong Kong Stock Connect на блокчейне, что обеспечило синхронизацию ценных бумаг и информации для инвесторов внутри и за пределами материкового Китая.

По состоянию на 4 квартал 2024 года Canton совместно с Euroclear (крупнейшим клиринговым институтом Европы), World Gold Council, Clifford Chance и другими организациями провел пилотные проекты по выпуску и хранению на блокчейне таких активов, как золото, еврооблигации, британские государственные облигации, а также осуществил более 500 операций по “атомарным расчетам” в реальном времени, исследуя новые модели кросс-граничного залога и расчетов.

В августе 2025 годаTradeweb и BNY Mellon также совместно провели на Canton сделки по репо с казначейскими облигациями США на блокчейне с ежедневным объемом торгов до 10 миллиардов долларов, реализовав “расчеты/финансирование 7x24”. Эти реальные операции полностью подтвердили эффективность и надежность блокчейна, а также продемонстрировали возможность “круглосуточной работы” будущих финансовых рынков.

Тем временем европейская компания по токенизации активов Black Manta недавно успешно разместила на Canton Network облигационный портфель недвижимости на сумму 150 миллионов евро, привлекая институциональных инвесторов, включая Deutsche Bank.

В части соответствия требованиям регуляторов ужесточение требований делает особенно ценными инфраструктуры, способные одновременно соответствовать законодательным рамкам США, Европы и Азии. Canton обладает этим преимуществом: это не экспериментальный пилотный проект и не технический прототип, а действительно производственная система для финансового бизнеса.

Отказ от революции в пользу модернизации

В последние годы основное повествование вокруг публичных блокчейнов было сосредоточено на розничных пользователях, в то время как традиционные финансовые институты, владеющие большей частью мировых активов, сталкивались с трудностями в процессе цифровизации и токенизации. Их главная проблема — как найти баланс между приватностью и прозрачностью, а также как обеспечить взаимодействие между системами при сохранении независимости.

Увидев болевые точки трансформации крупных финансовых институтов, Canton не участвовал в гонке “более быстрых блокчейнов” или “дешевых транзакций”, а сосредоточился на игнорируемом институциональном рынке. Для Уолл-стрит не нужна радикальная революция, им необходима более безопасная и эффективная модернизация. Canton Network не пытается разрушить существующую систему, а с помощью технологий и архитектуры обеспечивает плавную интеграцию существующей финансовой инфраструктуры с блокчейном, становясь “мостом” и “операционной системой” для соединения финансовых бастионов.

“Операционная система”, понимающая финансовый бизнес

Институциональный бизнес требует большей управляемости, защиты приватности и тонкого управления рисками в рамках комплаенса, и Canton решает две ключевые проблемы институтов:

1. Парадокс приватности и прозрачности: институциональный бизнес не может вестись на полностью прозрачном реестре. “Конфигурируемая приватность” Canton подобна одностороннему стеклу в каждой комнате для сделок:детали сделки видны только вовлеченным сторонам, а посторонние не имеют доступа. Это не просто “настройка прав”, а приватность, реализованная на уровне смарт-контрактов, что позволяет институтам безопасно переносить ключевые операции на блокчейн в соответствии с мировыми стандартами регулирования (GDPR, MiCA).

2. Проблема изолированных систем и взаимодействия: финансовые институты хотят сохранить независимость и контроль над системами, но при этом стремятся к бесшовному взаимодействию с другими. Модульная архитектура Canton и технология глобального синхронизатора идеально отвечают этим требованиям. В отличие от Solana, где все “машины” едут по одной “скоростной трассе”, Canton строит сеть из множества специализированных “дорог”, а “атомарная интероперабельность” обеспечивает синхронность сделок между ними. Это значит, что на Canton выпуск, торговля, репо и расчеты по гособлигациям могут быть собраны в полностью автоматизированный процесс, как детали Lego, без необходимости в рискованных “кросс-чейн мостах”.

Таким образом, Canton по сути предоставляет не просто “блокчейн-платформу”, а “операционную систему”, глубоко понимающую финансовый бизнес. В вопросах приватности, комплаенса, межсистемной совместимости и механизмов управления архитектура Canton специально адаптирована под реальные потребности институтов.

По мере того как требования к регулированию стейблкоинов становятся все более четкими, а тренд токенизации традиционных активов ускоряется, спрос на институциональные блокчейны становится все более очевидным. Canton, благодаря раннему позиционированию и глубокому пониманию потребностей финансовых институтов, становится важным игроком в этой новой сфере.

Почему финансовые институты не выбирают другие платформы?

На рынке есть конкуренты. Polygon и Avalanche активно сотрудничают с отдельными финансовыми институтами, но их экосистемы по-прежнему ориентированы на розничных пользователей и DeFi, что затрудняет полное соответствие строгим требованиям институтов к приватности и комплаенсу. R3 Corda также позиционируется как институциональный блокчейн, но из-за модели консорциума недостаточно открыта, что ограничивает возможности для масштабного обмена ликвидностью. Платформа Onyx от JPMorgan обладает определенными преимуществами, но в основном обслуживает саму JPMorgan и отдельных партнеров, не являясь отраслевым стандартом.

В отличие от них, уникальность Canton заключается в реальном балансе между комплаенсом и открытостью. Она не настолько прозрачна, чтобы терять приватность, как публичные блокчейны, но и не настолько закрыта, как консорциумные сети, чтобы терять сетевой эффект. Иными словами, это операционная система для взаимодействия между финансовыми институтами, а не изолированная экспериментальная площадка.

Выход за пределы токенизации: продвижение “полностью ончейн” финансового бизнеса

Пока многие проекты остаются на первом этапе “токенизации активов”, Canton уже ушел далеко вперед на практике. Сейчас он ежемесячно обрабатывает более 4 триллионов долларов RWA-активов и ежедневно завершает сделки по репо с казначейскими облигациями США на сумму 10 миллиардов долларов. Эти реальные данные полностью подтверждают технологическую надежность и пригодность Canton для производственной среды. Более того, Canton — единственная инфраструктура, одновременно соответствующая требованиям регуляторов США, Европы и Азии. Это позволяет ей предоставлять комплаенс-базу для транснационального финансового бизнеса и устранять операционные барьеры, вызванные различиями в регулировании.

Еще более важно, что Canton продвигает эволюцию финансового бизнеса к модели “полностью на блокчейне”. Недавние сделки по финансированию под залог гособлигаций на выходных — важный знак: это доказывает, что Canton поддерживает операции вне традиционных торговых часов и демонстрирует потенциал для реализации настоящего “ончейн-финанса” (On-Chain Finance).

В отличие от других проектов, сосредоточенных только на токенизации активов, Canton благодаря тесному сотрудничеству с такими институтами, как Goldman Sachs и HSBC, переносит на блокчейн весь цикл операций: выпуск, торговлю, расчеты, хранение. Такой подход делает Canton уникальным среди множества RWA-проектов и закладывает прочную основу для масштабного внедрения в будущем.

С расширением числа участников и бизнес-сценариев Canton эволюционирует из инфраструктуры Уолл-стрит в “операционную систему” для мировой финансовой индустрии. Его развитие показывает, что истинная ценность блокчейн-технологий в финансах заключается не в простом копировании существующих процессов, а в инновационной перестройке бизнес-процессов для достижения скачкообразного роста эффективности при сохранении комплаенса и безопасности.

Заключение: финансовый мост между Востоком и Западом

Практика Canton Network демонстрирует важную тенденцию: конкуренция в сфере финансовой инфраструктуры смещается от чисто технических характеристик к глубокому пониманию сути бизнеса, логики регулирования и потребностей институтов.

Благодаря органичному сочетанию традиционных финансовых правил и блокчейн-технологий Canton не только реализует технологические инновации, но и создает финансовую операционную систему, учитывающую особенности рынков Востока и Запада. Возможность одновременно соответствовать требованиям регулирования США, Европы и Азии делает Canton естественным мостом для соединения мировых финансовых рынков.

Баланс между инновациями и комплаенсом дает Canton шанс стать важной инфраструктурой для поддержки будущего мирового финансового бизнеса, открывая новые возможности для трансграничного движения капитала и финансового сотрудничества.