Криптовалютный рынок продолжил распродажу, падая третий день подряд, в то время как Bitcoin (BTC) кратковременно опустился ниже отметки $100,000. Основная криптовалюта снизилась до минимума $99,008, прежде чем восстановиться и вернуться выше $100,000. За последние 24 часа BTC упал более чем на 2%, торгуясь около $101,697.
В более широком контексте BTC снизился более чем на 20% от своего исторического максимума, поскольку опасения инвесторов по поводу возможной приостановки работы правительства и замедления экономического роста привели к резкой распродаже. Капитализация криптовалютного рынка уже сократилась на $300 миллиардов, и может уменьшиться еще больше, если медвежьи настроения сохранятся.
Анализ других ведущих токенов также не внушает оптимизма. Падение Ethereum (ETH) ускорилось за последние 24 часа, когда цена опустилась до минимума $3,098. Однако затем ETH частично восстановился и достиг текущего уровня $3,316. Вторая по величине криптовалюта мира за последние 24 часа снизилась на 5%. Ripple (XRP) потерял более 1%, а Solana (SOL) снизился на 1,54%, торгуясь около $156. Dogecoin (DOGE) также торгуется в минусе, а Cardano (ADA) упал на 1,50% до $0,531. Chainlink (LINK), Stellar (XLM), Hedera (HBAR), Litecoin (LTC), Toncoin (TON) и Polkadot (DOT) также зафиксировали значительные потери за последние 24 часа.
Ускоряют ли крипто-казначейские компании падение рынка?
Омид Малекан, автор книг о блокчейне и приглашённый профессор Columbia Business School, считает, что влияние крипто-казначейских компаний и их роль в падении рынка необходимо обсуждать. Малекан заявил в посте на X,
«Любой анализ причин продолжающегося падения цен на криптовалюты должен включать DATs [цифровые активные казначейства]. В совокупности они оказались массовым событием по изъятию и выходу — причиной для снижения цен.»
Малекан добавил, что лишь немногие цифровые казначейские компании пытаются создавать реальную, устойчивую ценность. Большинство аналитиков обвиняют торговые напряжённости между США и Китаем, а также другие макроэкономические факторы как ключевые причины падения рынка. Однако Малекан возразил, заявив, что большинство крипто-казначейских компаний смогли привлечь миллионы от инвесторов, желающих получить экспозицию к криптовалютам. Он также утверждает, что некоторые люди запускают такие компании, рассматривая эту модель как «схему быстрого обогащения».
«Запуск любого публичного образования стоит дорого. Деньги, необходимые для shell/PIPE/SPAC, исчисляются миллионами, как и гонорары всем банкирам и юристам, участвующим в процессе. Эти средства должны были откуда-то поступить.»
Криптовалютные казначейские компании скупали крупные партии токенов ведущих криптовалют, используя кредитное плечо через продажу акций, конвертируемые облигации и долговые инструменты. Это вызывает опасения, что такие компании с высоким уровнем заемных средств могут усугубить спад на рынке, распродавая свои активы.
«Наибольший ущерб, нанесённый DATs совокупной капитализации крипторынка, заключался в предоставлении массового выхода для якобы заблокированных токенов. Я до сих пор поражён, что так много других инвесторов не выразили протест против этого.»
Вашингтон поддерживает пузырь Bitcoin (BTC): Питер Шифф
Известный экономист и сторонник золота Питер Шифф выступил с резким предупреждением относительно Bitcoin (BTC), заявив, что его стоимость была искусственно завышена мощными силами. Шифф утверждает, что бычий рынок Bitcoin не является органическим, а поддерживается политическим влиянием в Вашингтоне и корыстными интересами Уолл-стрит. Несмотря на то, что ранее его прогнозы не сбывались, Шифф удвоил свою уверенность в том, что Bitcoin — это пузырь, который в конечном итоге обесценится до нуля. Экономист также не считает, что BTC защищает инвесторов от ослабления доллара и инфляции, утверждая, что те же институты, которые Bitcoin должен был вытеснить, на самом деле поддерживают его существование.
Цены на Bitcoin (BTC) могут скоро достичь дна: Bitwise CIO
Bitcoin (BTC) кратковременно опустился ниже $100,000, достигнув самого низкого уровня с июня, что вызвало опасения о приближении очередной криптозимы. Однако инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хуган попытался успокоить рынок, заявив, что, несмотря на отчаяние розничных инвесторов, именно это отчаяние может стать причиной скорого достижения дна. Хуган отметил институциональный интерес и рост крипто ETF как ключевые катализаторы для будущего восстановления.
«Это почти как история двух рынков. Розничные инвесторы в крипто находятся в состоянии максимального отчаяния. Мы видели массовые ликвидации с использованием кредитного плеча. Рынок розничных инвесторов, ориентированных на крипто, сейчас более подавлен, чем когда-либо. Когда я общаюсь с институционалами или финансовыми советниками, они по-прежнему заинтересованы в аллокации в этот класс активов, который, если посмотреть на годовой горизонт, всё ещё показывает очень сильную доходность. Мой взгляд на рынок: нам нужно пройти через эту волну розничных распродаж. Мы должны достичь дна с точки зрения настроений. Думаю, мы очень близки к этому.»
ETF на Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) фиксируют оттоки
Спотовые ETF на Bitcoin и Ethereum зафиксировали значительные оттоки во вторник, что стало пятым подряд днём оттоков. По данным Farside Investors, спотовые ETF на Bitcoin зафиксировали чистый отток в $578 миллионов во вторник, что стало самым резким однодневным снижением с середины октября. Тем временем спотовые ETF на Ethereum потеряли $219 миллионов, продлив пятинедельную серию оттоков, в результате которой из связанных с ETH ETF было выведено почти $1 миллиард с октября. Однако спотовые ETF на Solana пошли против медвежьего тренда, зафиксировав более $14 миллионов чистых притоков и отметив шестой подряд день роста.
По словам Винсента Лю, директора по инвестициям Kronos Research, оттоки из ETF свидетельствуют о растущей макроэкономической тревоге среди инвесторов.
«Несколько дней подряд выкупов показывают, что институционалы сокращают риски по мере сокращения кредитного плеча и роста макроэкономической неопределённости. Пока условия ликвидности не стабилизируются, ротация капитала будет поддерживать оттоки из ETF.»
Анализ цены Bitcoin (BTC)
Bitcoin (BTC) опустился ниже $100,000 во вторник и среду, испытывая трудности с восстановлением импульса на фоне усиливающегося давления продавцов. Основная криптовалюта начала неделю в минусе, упав почти на 4% в понедельник и закрывшись на уровне $106,557. Давление продавцов усилилось во вторник, когда цена опустилась ниже $100,000 и достигла внутридневного минимума $98,892, прежде чем стабилизироваться на уровне $101,468. BTC вновь опустился ниже $100,000 в среду, достигнув $98,950, прежде чем вернуться к текущему уровню.
Основная криптовалюта впервые с июня 2025 года опустилась ниже $100,000, официально войдя в медвежью фазу после того, как крипторынок потерял более $1 триллиона капитализации. Резкое падение, в значительной степени вызванное беспрецедентными уровнями кредитного плеча, приводило к ликвидации 300,000 трейдеров ежедневно, несмотря на продолжающееся внедрение криптовалют и дерегулирование. Аналитики отмечают, что распродажа связана с ростом кредитного плеча, усиливающим колебания рынка. The Kobeissi Letter написал в посте на X,
«Кредитное плечо — это дикий ‘наркотик’. Миллионный вопрос: что сейчас происходит на крипторынке? Крипторынки официально стерли более -$1 ТРИЛЛИОНА капитализации с 6 октября. Но почему? Ответ на этот вопрос, похоже, скорее технический, чем фундаментальный.»
По данным CryptoQuant, краткосрочные держатели усилили давление продавцов.
«Только сегодня мы видим примерно 30,300 BTC, депонированных в убытке, что отражает растущую волну капитуляции среди недавних покупателей.»
Падение BTC произошло на фоне значительных оттоков из ETF и резкого роста ликвидаций. 4 ноября ликвидации достигли $1,4 миллиарда, при этом длинные позиции на сумму $1,1 миллиарда были ликвидированы. Кроме того, рост доллара до четырехмесячного максимума по отношению к евро также повлиял на настроения инвесторов. Более сильный доллар часто вызывает «уход от риска», когда инвесторы переходят к традиционным активам, таким как казначейские облигации США и сам доллар. Кроме того, неопределённость вокруг дальнейших снижений ставок Федеральной резервной системы снизила инвестиции в такие активы, как BTC.
По словам Лейси Чжан, рынки могут входить в «фазу перекалибровки» после волатильного октября. Однако Чжан не исключает дальнейшего роста.
«Данные рынка и технические сигналы указывают на то, что Bitcoin может торговаться в диапазоне $94,000–$118,000 в ближайшей перспективе. Нижняя граница представляет собой здоровую зону коррекции, соответствующую сниженным притокам в ETF.»
Тем не менее, большинство аналитиков считают, что BTC теряет импульс и что оптимистичные прогнозы на конец 2025 года могут не реализоваться уже в этом году. Аналитик ShapeShift Хьюстон Морган заявил,
«Мы не ожидаем, что криптовалюта превысит $125K USD в 2025 году.»
Между тем аналитики Bitfinex считают, что устойчивые оттоки BTC соответствуют более широким признакам усталости рынка, поскольку долгосрочные держатели распродают свои активы на фоне снижающегося спроса. Аналитики предупреждают, что если BTC не восстановится до $116,000, возможно дальнейшее снижение.
«Если цена не восстановится уверенно выше этого диапазона, время становится всё более серьёзным препятствием для быков, поскольку длительная стагнация исторически подрывает настроения и увеличивает риск вынужденного распределения.»
BTC начал предыдущие выходные на позитивной ноте, поднявшись на 0,84% в пятницу и на 0,56% в субботу, закрывшись на уровне $111,666. Бычьи настроения усилились в воскресенье, когда основная криптовалюта выросла почти на 3%, превысив $114,000 и закрывшись на $114,548. В понедельник BTC достиг внутридневного максимума $116,410. Однако после достижения этого уровня импульс ослаб, и цена закрылась на $114,087, снизившись на 0,40%. Давление продавцов и волатильность сохранялись во вторник, когда цена упала на 1,03% до $112,906. Медвежьи настроения усилились в среду, когда BTC упал на 2,55% и закрылся на $110,032.
Источник: TradingView
Волатильность и давление продавцов сохранялись в четверг, когда BTC достиг внутридневного максимума $111,629, упал до минимума $106,279 и закрылся на $108,308. Несмотря на значительное давление продавцов, BTC вернулся в положительную зону в пятницу, поднявшись на 1,15% и закрывшись на $108,555. Позитивная динамика сохранилась в выходные, когда BTC вырос на 0,45% в субботу и на 0,44% в воскресенье, закрывшись на $110,536. Медвежьи настроения усилились в понедельник, когда BTC упал почти на 4% и закрылся на $106,557. Давление продавцов усилилось во вторник, когда основная криптовалюта опустилась ниже $100,000, достигнув минимума $98,892, прежде чем закрыться на $101,468. В текущей сессии BTC вырос незначительно, торгуясь около $101,622 после восстановления с минимума $98,950.
Анализ цены Ethereum (ETH)
Ethereum (ETH) едва не потерял уровень $3,000 во вторник, опустившись до внутридневного минимума $3,058. Однако затем ETH восстановился с этого уровня, вернув $3,200 и закрывшись на $3,296. Вторая по величине криптовалюта мира незначительно выросла в текущей сессии, торгуясь около $3,300.
Аналитики прогнозировали значительное снижение ETH, поскольку институциональные инвесторы отошли от ETF на Ethereum. Розничный спрос также снизился, что оказало дополнительное давление на ETH. По данным SoSoValue, ETF на Ethereum зафиксировали чистый отток в $136 миллионов в понедельник и $219 миллионов во вторник, при этом только на BlackRock’s ETHA пришлось $111 миллионов оттока. Рэйчел Лукас, криптоаналитик BTC Markets, заявила,
«Пятый подряд день оттоков свидетельствует о решительном изменении институционального позиционирования. Это не просто пауза; это перекалибровка.»
По словам Лукас, институциональные продажи — это тактический шаг, поскольку институты корректируют риски после оценки текущей макроэкономической ситуации. Жёсткая позиция Федеральной резервной системы по поводу снижения ставок также негативно сказалась на настроениях инвесторов.
«Рискованные активы переоцениваются, и крипто, всё ещё тесно коррелирующее с технологическим сектором, ощущает давление. Сделки с AI выглядят переоценёнными, и если оценки в этом секторе скорректируются, это может перекинуться на крипто через корреляцию с Nasdaq.»
Тем временем индекс страха и жадности Crypto Fear & Greed Index упал до 21, что соответствует зоне «Экстремального страха». Несмотря на ценовые трудности, некоторые аналитики считают, что бычья структура рынка сохраняется.
«Отсроченное снижение ставки будет краткосрочно негативным для рискованных активов, но в целом макроусловия существенно не изменились, мы всё ещё движемся к завершению QT, и снижение ставок произойдёт рано или поздно. На текущих уровнях бычья структура сохраняется, даже если настроения на минимуме. Конечно, снова будет много волатильности.»
ETH начал предыдущие выходные в положительной зоне, поднявшись более чем на 2% в пятницу и закрывшись на $3,935. Цена выросла на 0,45% в субботу, а в воскресенье подскочила на 5%, превысив $4,000 и закрывшись на $4,157. В понедельник ETH достиг внутридневного максимума $4,266. Однако после достижения этого уровня импульс ослаб, и цена снизилась на 0,87% до $4,120. Давление продавцов усилилось во вторник, когда цена упала на 3,37%, опустившись ниже $4,000 до $3,982. Продавцы сохранили контроль в среду, когда ETH снизился на 1,92% и закрылся на $3,905.
Источник: TradingView
Медвежьи настроения усилились в четверг, когда ETH упал почти на 3% до минимума $3,682, прежде чем восстановиться до $3,800 и закрыться на $3,805. Несмотря на значительное давление продавцов, цена восстановилась в пятницу, поднявшись на 1,14% до $3,848. Позитивная динамика сохранилась в выходные, когда ETH вырос на 0,67% в субботу и на 0,87% в воскресенье, закрывшись на $3,908. Медвежьи настроения вернулись в понедельник, когда ETH упал почти на 8% и закрылся на $3,604. Давление продавцов усилилось во вторник, когда цена опустилась до внутридневного минимума $3,058. Однако затем ETH восстановился с этого уровня, вернув $3,200 и закрывшись на $3,286. В текущей сессии ETH незначительно вырос, торгуясь около $3,307.
Анализ цены Solana (SOL)
Solana (SOL) начала неделю с глубокого падения, снизившись почти на 12% до $166. Продавцы сохранили контроль во вторник, когда цена упала почти на 7% до минимума $145, прежде чем закрыться на $155. В текущей сессии SOL вырос более чем на 1%, торгуясь около $156.
SOL опустился ниже $170, несмотря на сильные притоки в свой ETF. ETF на Solana от таких эмитентов, как Bitwise и Grayscale, за первую неделю привлекли $421 миллион нового капитала. Только Bitwise Solana ETF обеспечил чистый приток $199 миллионов после запуска с примерно $223 миллионами стартового капитала. По мнению аналитиков, на SOL повлиял эффект «покупай на слухах, продавай на новостях». Общие рыночные настроения также повлияли на динамику цены. Аналитики отмечают, что весь крипторынок находится в режиме «ухода от риска» из-за укрепления доллара, нестабильности на фондовом рынке и оттока капитала из устоявшихся крипто ETP.
Solana (SOL) вырос на 1,18% в пятницу (24 октября) и закрылся на $193. Позитивная динамика сохранилась в выходные, когда SOL показал незначительный рост в субботу, а в воскресенье подскочил более чем на 3%, вернув $200. В понедельник альткоин достиг внутридневного максимума $205 на фоне усиления бычьих настроений. Однако после достижения этого уровня импульс ослаб, и цена снизилась на 0,65% до $198. Продавцы сохранили контроль во вторник, когда цена упала более чем на 2% и закрылась на $194. В среду SOL испытал волатильность, когда покупатели и продавцы боролись за контроль. В итоге продавцы взяли верх, и цена незначительно снизилась.
Источник: TradingView
Медвежьи настроения усилились в четверг, когда SOL упал почти на 5% и закрылся на $184. Несмотря на значительное давление продавцов, цена восстановилась в пятницу, поднявшись на 1,34% и закрывшись на $187. Динамика цены была смешанной в выходные, когда SOL незначительно снизился в субботу, а затем вырос на 0,76% в воскресенье и закрылся на $187. Медвежьи настроения усилились в понедельник, когда SOL упал почти на 12% до $166. Продавцы сохранили контроль во вторник, когда SOL опустился до внутридневного минимума $145. Однако затем цена восстановилась до $150 и закрылась на $155. В текущей сессии цена выросла на 1,37%, торгуясь около $157.
Анализ цены Dogecoin (DOGE)
Dogecoin (DOGE) начал предыдущие выходные в положительной зоне, поднявшись на 1,44% и закрывшись на $0,197. Динамика цены была смешанной в выходные, когда популярный мемкоин упал на 0,61% в субботу, а затем вырос более чем на 4% в воскресенье и закрылся на $0,205. Давление продавцов вернулось в понедельник, когда цена упала на 2% до $0,200. Динамика оставалась медвежьей во вторник, когда DOGE снизился почти на 4% и закрылся на $0,193. В среду DOGE показал незначительное снижение, а в четверг упал почти на 6% и закрылся на $0,181.
Источник: TradingView
Несмотря на значительное давление продавцов, DOGE восстановился в пятницу, поднявшись на 2,59% и закрывшись на $0,186. Динамика цены была смешанной в выходные, когда DOGE вырос на 0,97% в субботу, а затем упал на 0,85% в воскресенье и закрылся на $0,186. Давление продавцов усилилось в понедельник, когда цена упала более чем на 10% и закрылась на $0,167. Продавцы сохранили контроль во вторник, когда DOGE снизился почти на 3% до $0,162. В текущей сессии DOGE незначительно вырос, торгуясь около $0,163.
Анализ цены Celestia (TIA)
Celestia (TIA) завершила предыдущие выходные в положительной зоне, поднявшись на 3,78% в воскресенье и закрывшись на $1,076. Однако давление продавцов вернулось в понедельник, когда цена упала на 3,58% до $1,038. Продавцы сохранили контроль во вторник, когда TIA снизился более чем на 3% и закрылся на $1,005. В среду цена восстановилась, поднявшись более чем на 1%, но в четверг вновь оказалась в медвежьей зоне, упав почти на 11% и закрывшись на $0,908. Медвежьи настроения сохранялись в пятницу, когда TIA снизился на 1,01% до $0,899.
Источник: TradingView
Динамика цены была смешанной в выходные, когда TIA вырос почти на 8% в субботу, а затем упал на 0,73% в воскресенье и закрылся на $0,961. Давление продавцов усилилось в понедельник, когда цена упала почти на 17% и закрылась на $0,799. Динамика оставалась медвежьей во вторник, снизившись на 1,21% до $0,789. В текущей сессии TIA вырос на 1,21%, торгуясь около $0,799.
