Анализ предложения ERC-8021: позволит ли Ethereum повторить историю обогащения разработчиков Hyperliquid?

Оригинальный автор: Jarrod Watts

Перевод: Deep Tide TechFlow

Разработчики приложений тихо зарабатывают миллионы, создавая приложения на таких платформах, как Hyperliquid и Polymarket, используя совершенно новую систему распределения доходов под названием «builder codes» (коды строителя).

Это модель Roblox в криптоиндустрии: платформа служит основой, предоставляя тысячи возможностей для создания и монетизации приложений — через уникальные коды, которые отслеживают активность и распределяют доходы.

В этой статье я подробно разберу, что такое builder codes, как приложения зарабатывают на них миллионы, и как ERC-8021 предлагает внедрить эту систему нативно в Ethereum.

Что такое builder codes?

Builder codes — это по сути реферальные коды, разработанные для разработчиков приложений: приложения могут использовать их для создания торгового объема на другой платформе (например, Hyperliquid) и зарабатывать доход.

Это формирует ончейн-систему атрибуции, позволяющую сторонним приложениям (таким как торговые боты, AI-агенты и интерфейсы кошельков) зарабатывать комиссионные за активность, которую они генерируют на других платформах.

Такая система выгодна всем участникам:

· Платформа получает больший торговый объем;

· Разработчики приложений получают доход за созданный ими объем;

· Пользователи получают более удобные способы взаимодействия с платформой.

Давайте рассмотрим пример — Phantom.

«Печатный станок» дохода Phantom от бессрочных контрактов

В июле этого года Phantom добавил поддержку торговли бессрочными контрактами через builder codes Hyperliquid, что сейчас приносит им около 100 000 долларов в день.

Механизм работы заключается в том, что пользователи могут переводить средства на отдельный счет для бессрочных контрактов и совершать лонг- и шорт-сделки прямо в мобильном приложении.

Каждый ордер Phantom сопровождается их builder code, и с пользователя взимается комиссия 0,05% — эти сборы фиксируются ончейн-системой атрибуции и могут быть получены в USDC.

Иллюстрация: Phantom «отмечает» ордера пользователей из приложения-кошелька Phantom с помощью builder code, чтобы зарабатывать комиссионные

Стоит отметить, что все это работает благодаря внешнему API, предоставленному Hyperliquid, что делает процесс интеграции крайне простым и гораздо дешевле, чем самостоятельная разработка подобных сложных функций.

Бизнес Phantom по бессрочным контрактам уже показал впечатляющую рентабельность инвестиций (ROI) — с июля объем торгов бессрочными контрактами Phantom достиг почти 20 миллиардов долларов, а доход составил почти 10 миллионов долларов менее чем за 6 месяцев.

Иллюстрация: только за вчера Phantom заработал почти 150 000 долларов на бессрочных контрактах

Интересно, что топовый пользователь бессрочных контрактов Phantom показал крайне плохие результаты:

· Потерял 99% своего портфеля бессрочных контрактов (~2 миллиона долларов);

· Его PnL составил минус 1,8 миллиона долларов;

· Через builder code он заплатил Phantom около 191 000 долларов комиссий. Сейчас его единственная позиция — лонг ETH с плечом 25x (как интерпретировать это — решать вам).

Если только не все пользователи будут терять средства, как этот, Hyperliquid продолжит приносить огромные доходы разработчикам, таким как Phantom, которые генерируют торговый объем для платформы.

На данный момент builder codes Hyperliquid достигли:

· Почти 40 миллионов долларов дохода для разработчиков приложений;

· Предоставили разнообразные и более удобные интерфейсы для торговли бессрочными контрактами;

· Принесли Hyperliquid более 100 миллиардов долларов дополнительного объема бессрочных контрактов.

Успех этой модели был быстро подтвержден, и она привлекла множество талантливых разработчиков к созданию качественных приложений на Hyperliquid.

Polymarket идет по стопам

На этой неделе Polymarket объявил о запуске аналогичной программы Builders Program, направленной на вознаграждение разработчиков приложений за привлечение торгового объема на их предсказательном рынке.

Для стимулирования интеграции builder codes Polymarket запустил еженедельную программу вознаграждений в USDC, основанную на объеме интегрированных сделок.

Хотя объем торгов через сторонние приложения Polymarket пока значительно ниже, чем у Hyperliquid, их builder codes уже привлекли несколько команд к разработке пользовательских интерфейсов, предлагающих уникальные способы прогнозирования.

Иллюстрация: более 50 миллионов долларов объема ставок прошло через сторонние приложения Polymarket

Polymarket, похоже, способствует расширению спектра builder-приложений — от торговых терминалов до AI-ассистентов, а также создал дашборд, аналогичный Hyperliquid, для отображения топовых строителей и их наград.

Ожидается, что и другие предсказательные рынки запустят аналогичные программы для конкуренции, и, возможно, более широкая экосистема приложений будет копировать успешную модель реферальных систем.

Тем не менее, Ethereum имеет шанс вывести эту модель на новый уровень, поощряя талантливых разработчиков создавать инновационные пользовательские интерфейсы на зрелой и надежной платформе Ethereum.

ERC-8021 и возможности Ethereum

Ethereum сейчас имеет возможность нативно интегрировать builder codes на уровне L2 и L1, и недавнее предложение предлагает интересный способ реализации.

ERC-8021 предлагает встраивать builder codes прямо в транзакции, а также использовать реестр, в котором разработчики могут указывать адреса кошельков для получения дохода.

Реализация этого предложения обеспечит стандартный способ добавления builder codes к любой транзакции, а также определит универсальный механизм, позволяющий платформам вознаграждать разработчиков приложений за генерируемый ими объем.

ERC-8021 включает два основных компонента:

1. Новый суффикс транзакции: разработчики могут добавлять небольшие данные в конец транзакции, чтобы включить свой builder code, например «phantom», «my-app» или «jarrod».

2. Реестр кодов: смарт-контракт, в котором разработчики могут сопоставлять свой builder code с адресом кошелька для получения распределения дохода от платформы.

Builder codes могут быть добавлены в конец данных транзакции и, при необходимости, сопоставлены с адресом кошелька для получения дохода.

Это позволит любой платформе атрибутировать ончейн-активность приложению-источнику и прозрачно и программируемо распределять доходы напрямую этим разработчикам.

Заключение

Пользователи Hyperliquid, возможно, уже знакомы с builder codes, но при более глубоком изучении масштабы их внедрения за короткое время действительно впечатляют.

Причина успеха очевидна: строители получают вознаграждение за создание качественных потребительских приложений на основе мощных крипто-примитивов.

Ethereum располагает огромным пулом качественных платформ, которые можно интегрировать в стандартизированную систему builder codes, чтобы стимулировать новую волну потребительских приложений.

Builder codes открывают новый источник дохода для талантливых разработчиков приложений — доход, который не зависит от грантов на конференциях, а основан на ценности, которую они предоставляют пользователям.