Минулої ночі та сьогодні вранці｜Nasdaq зріс більш ніж на 1%, Google зріс більш ніж на 9% і досяг нового максимуму; Figma впала на 14% після закриття торгів, C3.ai впала майже на 11%, Salesforce впала більш ніж на 5%

Резюме:

• Закриття американського ринку: Nasdaq зріс більш ніж на 1%, Google зріс більш ніж на 9% і досяг історичного максимуму; акції майнера Bitcoin American Bitcoin зросли більш ніж на 16% у перший день лістингу через злиття.

• AI-продукти ще не вражають: виручка Salesforce за минулий квартал перевищила очікування, але прогноз на поточний квартал слабкий, акції після торгів впали більш ніж на 5%.

• Figma: виручка за Q2 зросла на 41%, але не досягла очікувань, скоригований чистий прибуток трохи нижчий за очікування, акції після торгів впали більш ніж на 14%.

• C3.ai: виручка за Q1 не досягла очікувань, відкликала річний прогноз, акції після торгів впали майже на 11%.

• GitLab: виручка за Q2 зросла на 29%, але чистий збиток збільшився, відставка CFO викликала занепокоєння, акції після торгів впали більш ніж на 7%.

• Nasdaq змінив правила лістингу для малих IPO та китайських компаній.

• Федеральна резервна система США проведе 21 жовтня конференцію з інновацій у платежах, на якій обговорюватимуться стейблкоїни, штучний інтелект та токенізація.

Зовнішні ринки

Закриття американського ринку | Nasdaq зріс більш ніж на 1%, Google зріс більш ніж на 9% і досяг історичного максимуму; акції майнера Bitcoin American Bitcoin зросли більш ніж на 16% у перший день лістингу через злиття

У середу (3 вересня) три основні індекси американського фондового ринку показали змішані результати, під впливом сильних показників Google та Apple, Nasdaq закрився зростанням більш ніж на 1%.

На момент закриття Dow Jones знизився на 0,05% до 45271,23 пункту; S&P 500 зріс на 0,51% до 6448,26 пункту; Nasdaq Composite зріс на 1,02% до 21497,73 пункту.

Google A зріс на 9,14%, Google C зріс на 9,01%, обидва досягли історичних максимумів; оскільки Google не є складовою Dow Jones, цей індекс показав гірший результат порівняно з S&P та Nasdaq.

За повідомленням Xinhua News Agency, після закриття попередньої торгової сесії федеральний окружний суддя США постановив, що Google не зобов'язаний відмовлятися від бізнесу Chrome та операційної системи Android. Ринок розцінив це рішення як "рідкісну перемогу" Google у боротьбі з федеральними антимонопольними органами.

Крім того, це рішення також є позитивним для Apple, оскільки Google зможе й надалі щорічно виплачувати мільярди доларів, щоб виробники смарт-пристроїв, такі як Apple, встановлювали Google Search як пошукову систему за замовчуванням.

Керівник інтернет-досліджень Evercore ISI Марк Махані вважає: "Це, безумовно, позитивна подія для акцій Google, ми продовжуємо бути оптимістами щодо цієї акції. Перешкоди зникли, тепер можна зосередитися на фундаментальних показниках, і я вважаю, що її оцінка все ще дуже приваблива."

Однак занепокоєння щодо уповільнення економіки США та різкого зростання прибутковості держоблігацій не зникають. Дані про кількість вакансій у США, оприлюднені вранці, знизилися до найнижчого рівня за 10 місяців, що свідчить про поступове зниження попиту на робочу силу на тлі зростання політичної невизначеності.

Слабкі дані про ринок праці також підвищили очікування ринку щодо зниження ставок Федеральною резервною системою, що підтримало ринки акцій та облігацій. Зараз трейдери майже повністю врахували очікування зниження ставки на 25 базисних пунктів цього місяця і прогнозують два-три зниження ставок до кінця року.

Головний інвестиційний директор Boock Report Пітер Буквар зазначив: "Ці дані дійсно підтверджують загальне уповільнення темпів найму — і ми дуже добре розуміємо, що це і є причина зниження ставки на 25 базисних пунктів Федеральною резервною системою через два тижні."

[Популярні акції] Більшість великих технологічних компаній зросли: Nvidia знизилася на 0,07%, Microsoft зросла на 0,05%, Apple зросла на 3,81%, Google C зросла на 9,01%, Amazon зросла на 0,29%, Meta зросла на 0,26%, Broadcom зросла на 1,39%, Tesla зросла на 1,44%.

Акції майнера Bitcoin American Bitcoin зросли на 16,52% у перший день лістингу через злиття.

Більшість акцій золотодобувних компаній зросли: Harmony Gold, DRDGOLD зросли майже на 6%, Kinross Gold, Jintian зросли майже на 2%, Newmont Mining зросла майже на 2%. Спотове золото знову досягло історичного максимуму, вперше перевищивши 3564,23 долара за унцію.

Macy's зросла майже на 21% за ніч, зростання продажів у магазинах за Q2 досягло найвищого рівня за 12 кварталів, підвищено річний прогноз.

[Китайські акції] Індекс Nasdaq Golden Dragon China знизився на 0,19%.

Більшість популярних китайських акцій знизилися: Zai Lab знизилася на 6,12%, NIO знизилася на 3,95%, XPeng знизилася на 2,6%, Alibaba знизилася на 1,52%, Li Auto знизилася на 1,23%, JD.com знизилася на 1,2%, TAL Education знизилася на 0,76%, New Oriental знизилася на 0,65%.

Legend Biotech зросла на 5,06%, Pinduoduo зросла на 2,22%, Tencent Music зросла на 1,71%, Baidu зросла на 0,11%.

[Золото] Міжнародна ціна на золото продовжує оновлювати історичний максимум, спотове золото тимчасово перевищило позначку 3570 доларів, максимум — 3578,5 долара за унцію.

[Нафта] Є повідомлення, що OPEC+ розглядає новий раунд збільшення видобутку, міжнародні ціни на нафту знизилися: жовтневі ф'ючерси на WTI закрилися на рівні 63,97 долара за барель, падіння на 2,47%; листопадові ф'ючерси на Brent закрилися на рівні 67,60 долара за барель, падіння на 2,23%.

Міжнародна макроекономіка

Президент США Трамп: Якщо (у справі про глобальні тарифи) програємо, думаю, нам доведеться скасувати торговельну угоду

3 вересня за східноамериканським часом Трамп заявив під час прямої трансляції: у майбутньому тарифи можуть замінити прибутковий податок, можливі зміни податкової політики; тарифи "мають вирішальне значення" для успіху США, економічні перспективи країни залежать від рішення суду, майбутнє може бути як багатшим, так і біднішим, ніж зараз. Верховний суд розгляне справу про міжнародні тарифи, і якщо ми програємо (у справі про глобальні тарифи), думаю, нам доведеться скасувати торговельну угоду.

Тарифи США у серпні перевищили 31 мільярд доларів, встановивши історичний максимум

Дохід США від тарифів у серпні перевищив 31 мільярд доларів, встановивши рекорд за місяць. Згідно з останнім звітом Міністерства фінансів США, станом на 29 серпня дохід від тарифів у серпні досяг 31,37 мільярда доларів, а з початку фінансового року — 183,56 мільярда доларів. Міністр фінансів США Бессенте у соцмережах зазначив: серпень минув, дохід від тарифів перевищив 31 мільярд доларів, встановивши історичний максимум. Зі зростанням доходів від тарифів адміністрація Трампа намагається вирішити фінансові проблеми, що дісталися у спадок.

Член ради Федеральної резервної системи Воллер: цього місяця слід розпочати зниження ставок, протягом 3-6 місяців можливі "кілька знижень", темп залежить від даних

Воллер у середу в інтерв'ю заявив: "Ми повинні почати знижувати ставки на наступному засіданні". Він додав, що зниження ставок не обов'язково має бути "фіксованим темпом", політики можуть "спостерігати за розвитком подій". Він очікує, що "протягом наступних трьох-шести місяців ми можемо побачити кілька знижень ставок". Заява Воллера пролунала на тлі зусиль Федеральної резервної системи впоратися з економічними потрясіннями, які можуть спричинити тарифи, а також на тлі ознак ослаблення ринку праці. Останні економічні дані свідчать про різке уповільнення зростання зайнятості, а зростання цін у сфері послуг утримує інфляцію вище цільового рівня ФРС у 2%.

Раніше голова Федеральної резервної системи Пауелл у виступі в Джексон-Хоулі вже відкрив двері для зниження ставок на засіданні пізніше цього місяця, зазначивши, що ризик зростання безробіття збільшується. Позиція Воллера перегукується з останніми заявами Пауелла, ще більше прояснюючи внутрішні міркування ФРС щодо початку зниження ставок.

За даними офіційного сайту Федеральної резервної системи, 21 жовтня відбудеться конференція з інновацій у платежах, на якій обговорюватимуться стейблкоїни, штучний інтелект та токенізація

За даними офіційного сайту Федеральної резервної системи, 21 жовтня відбудеться конференція з інновацій у платежах, на якій обговорюватимуться стейблкоїни, штучний інтелект та токенізація.

Кількість вакансій JOLTS у США у липні знизилася до мінімуму за 10 місяців

Згідно зі звітом Бюро статистики праці США, опублікованим у середу, кількість вакансій у США у липні знизилася до мінімуму за 10 місяців, що є рідкісним показником з часів пандемії, і свідчить про поступове зниження попиту на працівників.

Кількість вакансій JOLTS у США у липні склала 7,181 мільйона, що є найнижчим показником з вересня 2024 року, не досягнувши очікуваних 7,382 мільйона, попереднє значення було знижено з 7,437 мільйона до 7,36 мільйона. Липневий показник JOLTS вперше з кінця 2020 року опустився нижче 7,2 мільйона. Тобто, окрім короткочасного зниження минулого року, востаннє такий рівень вакансій спостерігався під час різких змін в економіці та на ринку праці США, спричинених пандемією.

Адміністрація Трампа незаконно заморозила понад 2 мільярди доларів фінансування Гарвардського університету

Суддя США постановив, що дії адміністрації Трампа щодо заморожування понад 2 мільярдів доларів федерального фінансування Гарвардського університету є незаконними. Суддя зазначив, що адміністрація Трампа у квітні призупинила низку дослідницьких грантів Гарварду без дотримання належної процедури та порушила право університету на свободу слова. У квітні цього року адміністрація Трампа скоротила понад 2 мільярди доларів федерального фінансування Гарварду, звинувативши його у недостатньому вирішенні проблеми антисемітизму на кампусі. Протягом кількох місяців адміністрація Трампа та Гарвард вели переговори щодо відновлення фінансування. 21 липня у федеральному окружному суді Бостона відбулося ключове слухання у справі Гарварду проти адміністрації Трампа щодо незаконного заморожування федеральних коштів.

Бежева книга Федеральної резервної системи: економічна активність у більшості округів майже не змінилася, ціни зросли у всіх округах

Згідно з Бежевою книгою Федеральної резервної системи, за останні тижні економічна активність у більшості регіонів США "майже не змінилася або не змінилася зовсім". "Більшість із 12 округів повідомили, що з часу останньої Бежевої книги економічна активність майже не змінилася або не змінилася зовсім", — йдеться у звіті, опублікованому в середу. "У різних округах респонденти повідомили про стабільні або знижені споживчі витрати, оскільки заробітна плата багатьох жителів не встигає за зростанням цін." У Бежевій книзі зазначено, що ціни зросли у всіх регіонах, у 10 округах інфляція була "помірною або слабкою", ще у двох — "значне зростання цін на ресурси". "11 округів повідомили, що загальний рівень зайнятості майже не змінився або не змінився зовсім, а один округ повідомив про помірне зниження", — йдеться у звіті. Половина округів також повідомила про зменшення кількості іммігрантів на ринку праці, особливо у будівельній галузі Нью-Йорка, Річмонда, Сент-Луїса та Сан-Франциско. Цю Бежеву книгу підготував Філадельфійський федеральний резерв на основі інформації станом на 25 серпня. Вона містить коментарі та відгуки бізнес-лідерів та інших респондентів з 12 округів Федеральної резервної системи. Наступне засідання з питань грошово-кредитної політики відбудеться 16-17 вересня.

Nasdaq змінив правила лістингу для малих IPO та китайських компаній

Nasdaq повідомив, що запропоновані зміни вже подані на затвердження до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) і передбачають три зміни до чинних стандартів лістингу. Перше — підвищення порогу для лістингу: за стандартом чистого прибутку мінімальний обсяг акцій у вільному обігу збільшується до 15 мільйонів доларів. Наразі поріг становить щонайменше 5 мільйонів доларів. Друге — для компаній з ринковою капіталізацією менше 5 мільйонів доларів прискорюється процедура призупинення торгів і делістингу. Третє — спеціально для китайських компаній: Nasdaq вимагатиме, щоб компанія залучила щонайменше 25 мільйонів доларів під час IPO.

Член Федеральної резервної системи Бостік: слабкий ринок праці означає, що певне пом'якшення політики є доцільним

Голова Федерального резервного банку Атланти Бостік заявив, що слабкий ринок праці означає, що певне пом'якшення політики є доцільним. Ринок праці не є явно слабким, ризики для двох основних завдань ФРС стали більш збалансованими. Він також зазначив, що все ще вважає доцільним одне зниження ставки у 2025 році.

Член Федеральної резервної системи Кашкарі вважає, що є простір для зниження ставок

Голова Федерального резервного банку Міннеаполіса Кашкарі у середу заявив, що у ФРС є певний простір для зниження короткострокових ставок, але він не уточнив, коли потрібно пом'якшувати політику. "Я не прогнозую рецесію", — сказав Кашкарі. "У мене є всі підстави вважати, що тенденція до охолодження, яку ми спостерігаємо, може зберегтися і буде досить помірною." Кашкарі зазначив, що з огляду на те, що нейтральна ставка федеральних фондів становить близько 3%, "це свідчить про певний простір для зниження ставок у найближчі роки". Він також сказав, що з урахуванням розвитку економіки політичні виклики стають дедалі більшими. Він зазначив, що інфляція все ще занадто висока, але водночас ринок праці демонструє певне охолодження, тому ФРС стикається зі складною ситуацією, намагаючись знайти баланс між двома завданнями.

Новини компаній

Apple планує розробити для Siri інструмент веб-пошуку на основі штучного інтелекту, щоб конкурувати з OpenAI

Згідно з повідомленнями, Apple планує розробити для Siri інструмент веб-пошуку на основі штучного інтелекту, щоб конкурувати з OpenAI. Apple планує запустити функцію AI-пошуку в Siri наступного року. Apple та Google досягли угоди щодо оцінки моделі GEMINI для нової версії Siri.

AI-продукти ще не вражають: виручка Salesforce за минулий квартал перевищила очікування, але прогноз на поточний квартал слабкий, акції після торгів впали більш ніж на 5%

Виручка Salesforce у другому фінансовому кварталі зросла майже на 10% у річному обчисленні, вперше за шість кварталів темпи зростання наблизилися до двозначних, EPS значно перевищив очікування, зріс майже на 14% у річному обчисленні, темпи зростання більш ніж удвічі перевищили попередній квартал. Однак у третьому фінансовому кварталі темпи зростання виручки, ймовірно, сповільняться, максимальний прогноз зростання виручки — 9%, середина діапазону прогнозу нижча за очікування аналітиків, прогноз EPS на квартал відповідає очікуванням, річний прогноз трохи підвищено.

C3.ai: виручка за Q1 не досягла очікувань, відкликала річний прогноз, акції після торгів впали майже на 11%

C3.ai оприлюднила фінансовий звіт за Q1 2026 фінансового року: виручка склала 70,3 мільйона доларів, що менше, ніж у попередньому році, кілька фінансових показників погіршилися, вільний грошовий потік став негативним і склав -34,3 мільйона доларів. Компанія призначила Стівена Ехікіана, який заснував дві компанії, що були придбані Salesforce, новим CEO, попередній CEO залишив посаду з причин здоров'я. Через погіршення результатів і зміну керівництва компанія відкликала річний прогноз, акції після торгів впали майже на 11%.

Figma: виручка за Q2 зросла на 41%, але не досягла очікувань, скоригований чистий прибуток трохи нижчий за очікування, акції після торгів впали більш ніж на 14%

Figma оприлюднила фінансовий звіт за Q2 2025 фінансового року: виручка склала 249,6 мільйона доларів, що на 41% більше у річному обчисленні, але трохи нижче за очікування ринку; не-GAAP чистий прибуток склав 19,8 мільйона доларів, не досягнувши очікуваних 20,2 мільйона доларів. Операційний грошовий потік був сильним, вільний грошовий потік склав 60,6 мільйона доларів. Компанія прогнозує річну виручку на рівні 1,021–1,025 мільярда доларів, що на 37% більше у річному обчисленні. Незважаючи на загальну фінансову стабільність, результати трохи гірші за очікування ринку, після оприлюднення звіту акції впали більш ніж на 14%.

GitLab: виручка за Q2 зросла на 29%, але чистий збиток збільшився, відставка CFO викликала занепокоєння, акції після торгів впали більш ніж на 7%

GitLab оприлюднив фінансовий звіт за Q2 2026 фінансового року: виручка зросла на 29% у річному обчисленні до 236 мільйонів доларів, але чистий збиток склав 9,2 мільйона доларів, що значно гірше, ніж прибуток за аналогічний період минулого року. Компанія прогнозує виручку за Q3 нижче очікувань і оголосила, що CFO Робінс залишить посаду у вересні, а Джеймс Шен стане тимчасовим CFO. Незважаючи на виклики, GitLab підкреслює свої переваги у DevSecOps і підписав трирічну стратегічну угоду з AWS.

Журі США постановило: Google порушила конфіденційність майже 100 мільйонів користувачів

Журі США постановило, що Google порушила право на конфіденційність майже 100 мільйонів користувачів Google, які вимагали не відстежувати їхні дані облікового запису. Журі з восьми осіб у федеральному суді Сан-Франциско встановило, що Google ввела користувачів в оману щодо перемикача конфіденційності в налаштуваннях облікового запису, який, як стверджувалося, міг запобігти збору даних компанією у сторонніх додатках. Навіть якщо користувачі вмикали перемикач конфіденційності, Google продовжувала зберігати дані. Журі визнало, що компанія копіювала їхні дані, порушуючи закон Каліфорнії про конфіденційність, але не порушила закон Каліфорнії про комп'ютерне шахрайство та зловживання.

Продажі Tesla на основних ринках електромобілів Європи продовжують знижуватися

Продажі Tesla на майже всіх основних ринках електромобілів Європи продовжують знижуватися, що призводить до втрати значної частки ринку в країнах з високим попитом на електромобілі. Федеральне управління автотранспорту Німеччини у середу повідомило, що у серпні реєстрації Tesla знизилися на 39%, а за перші вісім місяців цього року впали на 56%. Компанія Ілона Маска також зазнала значного падіння продажів у Франції, Бельгії, Данії та Швеції у серпні. Винятком є Норвегія, де у серпні реєстрації Tesla зросли на 21%, а з початку року — на 26%. У першій половині року глобальні поставки автомобілів Tesla знизилися на 13%, що означає, що компанія рухається до другого поспіль року зі зниженням поставок.

PayPal: користувачі у США отримають пріоритетний доступ до нового AI-браузера Perplexity

PayPal повідомила, що користувачі Venmo та PayPal у США та деяких інших країнах світу отримають пріоритетний доступ до нового AI-браузера Comet від Perplexity, а також зможуть безкоштовно скористатися професійною підпискою цієї стартап-компанії вартістю 200 доларів на 12 місяців.

WestJet підписала найбільше замовлення в історії з Boeing: замовлено 67 літаків

3 вересня WestJet оголосила про підписання найбільшого в історії замовлення з Boeing на 67 літаків, включаючи 7 літаків 787-9 Dreamliner та 60 вузькофюзеляжних 737-10 MAX. Крім того, WestJet отримала право на додаткове замовлення ще 25 літаків 737-10 MAX і 4 літаків 787-9, всі поставки триватимуть до 2034 року.

Bank of America відновлює послугу зберігання Bitcoin для інституційних інвесторів

Bank of America оголосив про відновлення послуги зберігання криптовалют — ця послуга вперше була запущена у 2021 році, а зараз доступна у форматі ранньої програми для клієнтів глобальних фондових сервісів. Послуга орієнтована на інституційних інвесторів, які володіють зареєстрованими фондами або приватними фондами, і забезпечує безпечне зберігання Bitcoin. Американська криптофінансова компанія New York Digital Investment Group виступає субкастодіаном для Bitcoin.

Продажі Ford у США у серпні зросли на 3,9% у річному обчисленні

Ford Motor Company оголосила, що у серпні 2025 року загальні продажі на ринку США склали 190 206 автомобілів, що на 3,9% більше у річному обчисленні; з них продажі електромобілів склали 10 671 одиницю, що на 19,3% більше у річному обчисленні. З січня по серпень 2025 року загальні продажі компанії на ринку США склали 1 492 905 автомобілів, що на 6,6% більше у річному обчисленні.

[Новини про акції Гонконгу]

За повідомленнями, Zijin Mining планує збільшити обсяг IPO Zijin Gold International до щонайменше 3 мільярдів доларів

За повідомленнями ЗМІ, Zijin Gold International, дочірня компанія Zijin Mining, планує провести IPO у Гонконгу, і вже наступного тижня може подати заявку на лістинг на Hong Kong Stock Exchange. Компанія планує збільшити обсяг залучених коштів з 2 мільярдів доларів до 3 мільярдів доларів. Спільними андеррайтерами виступають Morgan Stanley та CITIC Securities.

Кілька паперових фабрик оголосили про підвищення цін

Nine Dragons Paper, Shanying International, Lee & Man Paper, Five Continents Special Paper та інші великі паперові фабрики оприлюднили листи про підвищення цін, оголосивши про підвищення цін на деякі продукти на початку вересня. З серпня цього року більшість вітчизняних паперових фабрик вже кілька разів підвищували ціни. Експерти галузі зазначають, що у другій половині року співвідношення попиту і пропозиції у паперовій промисловості, ймовірно, покращиться, а ця хвиля підвищення цін демонструє рішучість паперових компаній активно контролювати ринок у сезон пікового попиту.

Сьогодні у фокусі

Економічні дані: Будуть оприлюднені дані щодо зайнятості ADP у США за серпень, торговий баланс США за липень, кількість первинних заявок на допомогу з безробіття у США за тиждень, що закінчився 30 серпня, фінальне значення індексу PMI у сфері послуг S&P Global за серпень у США, а також індекс ISM у сфері послуг за серпень у США.

Звіти про прибутки: VinFast (до відкриття), Broadcom, Lululemon Athletica, DocuSign, UiPath та інші (після закриття) оприлюднять звіти про прибутки.