BTC Ринковий Пульс: Тиждень 38
За останній тиждень ринок зумів відновитися до $116 тисяч на тлі очікувань зниження ставки ФРС, але наразі стикається з новим тиском на продаж.
Огляд
На спотовому ринку RSI різко піднявся в зону перекупленості, тоді як CVD ослаб і обсяги залишалися стабільними, що відображає сильний імпульс, але обмежену впевненість, оскільки продавці тиснули на зростання.
Ф'ючерсний ринок продемонстрував підвищену активність, відкритий інтерес зріс, а perpetual CVD різко підскочив через агресивні покупки. Проте м'якше фінансування вказує на зниження попиту на лонги, що свідчить про активне використання кредитного плеча, але зміщення настроїв у бік обережності.
На опційному ринку відкритий інтерес зріс, але спреди волатильності впали нижче діапазону, а ск'ю різко знизився, що свідчить про зменшення хеджування та більш самовдоволений настрій. Трейдери виглядають менш захищеними, хоча це підвищує ризик несподіванки у разі повернення волатильності.
Притоки в американські спотові ETF значно посилилися, чисті притоки значно перевищили діапазон, а обсяги торгів залишалися стабільними, що сигналізує про стійкий інституційний попит. ETF MVRV зріс, залишаючи тримачів у прибутку, що підкріплює обережний оптимізм з боку інвесторів TradFi.
Фундаментальні показники on-chain були змішаними: кількість адресів знизилася до мінімумів циклу, але обсяг переказів зріс, що свідчить про відновлення потоків капіталу попри зниження активності користувачів. Комісії знизилися, підкреслюючи слабший попит на блок-простір і приглушений спекулятивний тиск.
Потоки капіталу сигналізували про баланс: зміна реалізованої капіталізації залишалася стабільною, співвідношення STH/LTH трохи зросло, а частка гарячого капіталу підвищилася, що свідчить про помірну спекулятивну присутність, але стабільну базову структуру.
Показники прибутковості покращилися: пропозиція в прибутку, NUPL і реалізований P/L зросли. Це підкреслює широку прибутковість інвесторів і сильніший настрій, хоча підвищена фіксація прибутку підвищує ризик вичерпання попиту.
У підсумку, ринок отримав вигоду від макроекономічного імпульсу, притоки в ETF і накопичення ф'ючерсів підтримали відновлення. Проте ослаблення спотових потоків, м'яке фінансування та зростання фіксації прибутку вказують на появу тиску продажів. Настрої покращуються, але крихкість зберігається, залишаючи Bitcoin вразливим, якщо попит не збережеться.
Поза-ланцюгові індикатори
Ончейн-індикатори
Не пропустіть!
Розумна ринкова аналітика — прямо у вашу пошту.
Підпишіться заразБудь ласка, ознайомтеся з нашим повідомленням про прозорість при використанні біржових даних.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Щотижневий звіт про стейблкоїни Cobo №34: Майбутній фінансовий стек американських банків у рамках FDIC та друга крива RWA
Які суттєві відмінності між токенізованими депозитами та стейблкоїнами? Якою буде майбутня структура банківсько ї системи США під впливом цифрових активів?
Сезон знижок на ринку: ончейн-дані показують, що кити тихо купують?
DCA (Dollar-Cost Averaging) означає регулярне купівлю активу незалежно від його короткострокових коливань ціни, постійно купуючи на спадах.
Stable проводить свій TGE сьогодні ввечері, чи буде ринок і далі підтримувати наратив публічного блокчейну stablecoin?
Ринок робить ставку з імовірністю понад 85% на те, що Fully Diluted Valuation (FDV) у день лістингу перевищить 2 мільярди доларів США.
Фінансування призупинено, крипто-скарбнична компанія втрачає можливість купувати на падінні
Схоже, що The Treasury Company добре капіталізована, але після зникнення премії до ціни акцій ланцюг фінансування було розірвано, що призвело до втрати здатності купувати на падінні.
У тренді
БільшеЦіни на криптовалюти
Більше
