Ціни на Bitcoin та золото зростають разом з акціями на тлі ослаблення долара США, що відображає макроекономічний зсув покоління, спричинений пом’якшенням політики Fed, зростанням інфляційних очікувань та слабшими даними по ринку праці, які одночасно сприяють активам-збереженням вартості та ризиковим активам.
-
Захисні та ризикові активи зростають разом
-
Кореляція між золотом та акціями досягла рекорду, що сигналізує про новий монетарний режим.
-
BTC > $125,000 та золото ~ $3,880/унція, оскільки долар США демонструє одне з найбільших падінь з початку року.
Ціна Bitcoin зростає разом із золотом на тлі падіння долара США; читайте про останні ринкові драйвери та наслідки для інвесторів. Будьте в курсі — аналітика та висновки.
Захисні та носії вартості зростають разом із ризиковими активами, такими як акції, що є незвичайною комбінацією і сигналізує про макроекономічний зсув.
Що спричиняє зростання цін на Bitcoin та золото?
Ціна Bitcoin та ціна золота зростають разом з акціями, оскільки ринки враховують у цінах пом’якшення монетарної політики, слабший ринок праці та відновлення інфляційних ризиків. Ці чинники ослабили долар США, підвищивши привабливість активів, номінованих у доларах, та спричинили широку ротацію як у захисні, так і в ризикові активи.
Аналітики The Kobeissi Letter зазначають, що USD прямує до найгіршого року з 1973-го, тоді як S&P 500 зріс більш ніж на 40% за шість місяців — це тло підтримує такі активи, як BTC та золото.
Source: The Kobeissi Letter Як падіння долара США впливає на Bitcoin та золото?
Слабший долар США підвищує привабливість купівлі товарів та цифрових активів, номінованих у доларах. Коли долар втрачає купівельну спроможність, інвестори переводять капітал у такі активи, як золото та BTC, щоб зберегти багатство. За довгостроковими даними, на які посилаються ринкові аналітики, USD втратив близько 40% купівельної спроможності з 2000 року.
Виміряні кореляції показують незвичайне вирівнювання: коефіцієнт кореляції між золотом та S&P 500 досяг рекордного рівня 0,91 у 2024 році, що вказує на одночасні потоки як у ризикові, так і в захисні активи.
Чому макроекономічні події зараз підживлюють це ралі?
Останні макроекономічні події — включаючи зупинку роботи уряду США, значні зниження даних по зайнятості та очікування зниження ставок Федеральною резервною системою — змінили очікування інвесторів.
Фабіан Дорі, головний інвестиційний директор Sygnum, зазначає, що зупинка роботи уряду та політична дисфункція відновили інтерес до BTC як монетарної технології та засобу збереження вартості на тлі ослаблення довіри до інституцій. Такий погляд підсилює попит на носії вартості, тоді як апетит до ризику зберігається на ринку акцій.
Bitcoin досягає нових історичних максимумів і перебуває на бичачому ринку. Source: TradingView Часті питання
Чи є ралі ціни Bitcoin стійким?
Короткострокова стійкість залежить від макрополітики: якщо Fed знизить ставки на тлі слабких даних по ринку праці та зростання інфляції, ралі може тривати. Довгострокова стійкість вимагає широкого інституційного прийняття та макростабільності; інвесторам слід стежити за прогнозами ставок та тенденціями USD.
На якому рівні торгується золото і чому це важливо?
Золото торгується близько $3,880 за унцію на момент цього звіту. Його зростання важливе, оскільки воно сигналізує про зростання інфляційних очікувань та потоки капіталу, які шукають захист від інфляції, що часто сприяє Bitcoin як альтернативному засобу збереження вартості.
Основні висновки
- Макродрайвери: зниження ставок Fed, слабші дані по зайнятості та вищі інфляційні очікування є основними каталізаторами.
- Кореляція активів: рекордна кореляція золото–акції свідчить, що ринки враховують у цінах новий монетарний режим.
- Дії інвесторів: стежте за тенденціями USD та сигналами політики; розглядайте диверсифіковані алокації у засоби збереження вартості та ризикові активи.
Висновок
Зростання цін на Bitcoin та золото разом з акціями відображає рідкісне ринкове середовище, сформоване очікуваннями щодо монетарної політики та ослабленням долара США. Інвесторам слід відстежувати комунікації Fed, динаміку USD та реальні прибутковості для оцінки стійкості. COINOTAG і надалі висвітлюватиме події та надаватиме аналітику, засновану на даних, для учасників ринку.
