Це не сигнал бичачого ринку, а один з найнебезпечніших поворотних моментів в історії.
Під час нещодавніх ринкових коливань, хоча bitcoin пережив найбільшу корекцію цього циклу,
але дані з ланцюга показують — близько 90% власників монет все ще перебувають у прибутку.
Звучить дуже "бичачо", але з історичного досвіду,
коли майже всі заробляють, це часто є періодом найвищого ринкового ризику.
❶ Високий рівень прибутковості = потенційна точка розбіжності
Дані з ланцюга показують, що наразі близько 95% BTC-гаманців залишаються у прибутку.
Це один із найекстремальніших рівнів в історії.
У кожному попередньому циклі, коли рівень прибутковості перевищував 90%,
ринок зазвичай переживав різку корекцію протягом кількох тижнів.
Причина дуже проста:
Коли "всі виграють", частина досвідчених гравців вже потайки продає.
❷ Відтворення структури квітня 2021 року
Схожа структура спостерігалася у квітні 2021 року.
Тоді частка прибуткових гаманців також перевищила 94%,
після чого bitcoin впав на 50% за кілька тижнів.
Розумні гроші не покинули ринок, а почали переходити з BTC у ETH та альткоїни.
Сьогоднішні дані з ланцюга — майже ідентичні тим часам.
❸ Пробудження старих адрес: прелюдія до фіксації прибутку
Останніми тижнями старі гаманці, які не діяли три-п’ять років, почали проявляти активність.
Ці довгострокові власники завжди частково фіксують прибуток перед піком кожного бичачого ринку,
і цього разу не сталося винятку.
Водночас домінування bitcoin (BTC.D) консолідується на високому рівні,
історичний досвід показує — це зазвичай передвіщає початок ротації капіталу.
❹ Роздрібні інвестори оптимістичні, інституції виходять
Кількість нових адрес зросла на 18% за місяць,
що свідчить про масовий вхід роздрібних інвесторів.
Однак приплив коштів в ETF почав сповільнюватися,
попит з боку інституцій зменшується.
Це небезпечна комбінація:
"Розумні гроші" виходять,
"емоційні гроші" нарощують позиції.
❺ Екстремальна жадібність і сигнали ротації
Індекс страху та жадібності (Fear & Greed Index)
наразі перебуває в зоні екстремальної жадібності.
В історії, коли ринкові емоції досягали такого збудження,
за цим завжди слідувало різке охолодження.
А активність у секторах ETH та DeFi зростає,
що свідчить про те, що капітал вже шукає нові можливості для премії.
❻ Аналіз історії: після кожних 95% прибутковості історія повторюється
У бичачих ринках 2017 та 2021 років,
коли частка прибуткових гаманців перевищувала 95%:
великі гроші починали зменшувати позиції в BTC;
капітал переходив у монети з малою та середньою капіталізацією;
ринок короткостроково коригувався, після чого починався основний ріст альткоїнів.
Інвестори, які залишалися в bitcoin, пропускали основний прибуток, що йшов далі.
❼ Поточний етап: це не кінець, а "ніч перед розбіжністю"
Сьогоднішній ринок майже ідеально відтворює структуру весни 2021 року.
Всі відчувають себе переможцями,
але такий баланс "загального прибутку" ніколи не триває довго.
У найближчі кілька тижнів,
слабкі руки будуть вибиті,
сильні гравці знову набиратимуть позиції,
бичачий ринок перейде у більш "розумну" фазу.
Висновок:
Це не кінець бичачого ринку,
а період розбіжності емоцій та структури.
Коли 90% людей все ще у прибутку,
розумний капітал не чекатиме останніх 10% "ілюзорного прибутку",
вони почнуть перебалансування, ротацію, підготовку до наступного сектору.
Для звичайного інвестора,
справжня перемога — це не "отримати останній відсоток зростання",
а зберігати холоднокровність у найгарячіший момент і накопичувати позиції у найспокійніший.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Virtuals впроваджує абсолютно новий механізм IDO під назвою Unicorn: як це впливає на добробут учасників?
Unicorn має на меті вирішити проблеми, що існують у Genesis Whale Protection Rule, і особливо зосереджується на залученні та підтримці відмінних AI-проєктів для збереження духу cypherpunk.

Рішення SEC щодо XRP ETF може визначити майбутнє спотових криптофондів
Рішення SEC щодо XRP ETF буде оголошене сьогодні. Схвалення може підвищити ціну XRP і залучити інституційних інвесторів. Відмова може затримати запуск регульованих крипто ETF, але залишить можливість для майбутніх переглядів. Спотові ETF пропонують простіший і регульований спосіб інвестування в XRP. Сьогодні — крайній термін SEC для схвалення спотового XRP ETF від Grayscale!
Клієнти BlackRock продають Ethereum на суму $146 мільйонів
Клієнти BlackRock продали ETH на суму $146,1 мільйона, що може свідчити про можливе інституційне ребалансування або фіксацію прибутку. Цей крок відбувається на тлі того, як Bitcoin продовжує демонструвати сильніші результати та залучати значні інституційні інвестиції в ETF. Загальний вплив BlackRock на ринок криптовалют залишається переважно зосередженим на їхніх активах у Bitcoin, які перевищують $100 мільярдів. Розпродаж розглядається як короткострокове перерозподілення, що відображає інституційну перевагу Bitcoin під час ринкової невизначеності.
Virtuals запускає новий механізм Unicorn для первинних пропозицій: які фінансові переваги?
Unicorn має на меті вирішити проблеми, що існують у правилах Genesis щодо запуску нових проєктів, і зосереджується на залученні та підтримці видатних AI-проєктів для збереження духу криптоанархізму.

У тренді
БільшеЦіни на криптовалюти
Більше








