Bitcoin увійшов у одну з найрізкіших фаз розкредитування цього року: ціна, деривативні метрики та дані про ліквідації вказують на пізню стадію очищення, а не на стійку хвилю нових ведмежих позицій. Головне питання зараз — чи наближає це середовище вимушених продавців BTC до локального дна, чи попереду ще більша волатильність.
Цей матеріал підготовлено за підтримки Outset PR — PR-агентства у сфері криптовалют, що використовує ринкову аналітику для розшифровки поточних трендів. Щодня аналізуючи ончейн- та деривативні дані, агентство формує карту ринкових настроїв і допомагає клієнтам з вибором часу та стратегії наративу. Нижче наведено аналіз поточного стану Bitcoin та прогнозу ціни на основі ринкових сигналів.
Ціна BTC впала на 31% разом із скороченням відкритого інтересу на 37%
З початку жовтня Bitcoin знизився приблизно з $123,000 до $85,839, остаточно пробивши свою середньострокову трендову структуру. За цей же період відкритий інтерес (OI) по ф'ючерсах на BTC впав із $46 мільярдів до $29 мільярдів — різке скорочення на 37% за даними Cryptoquant.
Коли ціна знижується, а відкритий інтерес зростає, це часто сигналізує про накопичення агресивних шорт-позицій. Але в цьому випадку і ціна, і OI різко впали, що свідчить про масове закриття позицій, а не про наплив нових ведмежих ставок із кредитним плечем.
Іншими словами, трейдери не "шортили вершину" — їх змусили вийти з ринку через зростання волатильності та зникнення апетиту до ризику.
Довгострокова трендова структура зруйнована
Bitcoin наразі торгується біля $85,000, що значно нижче основних трендових маркерів: 100-денна SMA знаходиться на рівні 109,658, а 100-денна EMA — на 105,980.
Торгівля на 20–28% нижче цих ковзаючих середніх показує, що BTC пробив трендову підлогу, яка трималася місяцями. Ринковий імпульс залишається чітко ведмежим, поки BTC не поверне хоча б 100-денну EMA.
Тривала відстань між ціною та цими ковзаючими середніми часто відображає вихід ринку з періоду надмірного ризику та переналаштування на нижчу волатильність і зменшене кредитне плече.
Сплеск ліквідацій свідчить про контроль вимушених продавців
Карта ліквідацій на Coinglass показує, що за останні 24 години було ліквідовано понад 110,000 трейдерів.
Загальна сума ліквідацій досягла $219 мільйонів, а найбільша одиночна ліквідація на BTCUSDT склала $1.75 мільйона на Bybit.
Ці показники значні, але все ще нижчі за сплески ліквідацій у $500M–$1B, які спостерігаються під час справжніх капітуляцій. Це свідчить про контрольоване, але стійке очищення надмірно закредитованих позицій.
Замість агресивної хвилі шортів ринок переживає розкредитування, коли ліквідуються лонги й загальна експозиція у ф'ючерсах зменшується. Це відповідає падінню відкритого інтересу та ціни.
Індикатори імпульсу вказують на виснаження, а не оновлення
Попри те, що трендові метрики залишаються ведмежими, індикатори імпульсу свідчать, що зниження може входити у пізню фазу.
RSI (14) Bitcoin знаходиться на рівні 28, що вказує на перепроданість. Історично RSI нижче 30 з'являється наприкінці сильної хвилі продажів. Індикатор Momentum (10) на рівні −8,661 це підтверджує: продавці контролюють ринок, але інтенсивність руху свідчить, що спад зріє, а не прискорюється.
Рівень MACD (12/26) на −5,942 показує глибоко негативний тренд, але MACD зазвичай відстає від RSI. Коли RSI стає перепроданим раніше, ніж MACD вирівнюється, ринки часто входять у зону стабілізації перед зміною імпульсу.
Що означає пізня фаза розкредитування для Bitcoin
У сукупності дані описують дуже специфічне ринкове середовище:
-
Тренд: чітко ведмежий
-
Імпульс: глибоко перепроданий
-
Відкритий інтерес: знищений
-
Обсяг: сплеск
-
Ліквідації: значні, але не екстремальні
Це класичний профіль пізньої фази розкредитування — коли рух ринку визначають вимушені продавці, а не нові ведмеді.
Історично такі фази створюють умови для стабілізації та відскоків, але рідко позначають фінальне циклічне дно. Зазвичай ринок шукає рівновагу після очищення від кредитного плеча, формує базу і лише потім намагається відновити тренд.
Де може сформуватися потенційне дно
На даний момент Bitcoin відповідає критеріям виснаження кредитного плеча, але ще не розвороту тренду.
Рівні підтримки, за якими варто стежити:
-
82K–85K: зона короткострокової ліквідності
-
78K–80K: наступна структурна підтримка
-
Опір: 92K–95K, далі 100-денна EMA біля 106K
Поки BTC не поверне кластер EMA біля 105K, загальний тренд залишається під тиском.
Про Outset PR
Outset PR — це унікальне агентство у криптоіндустрії, яке поєднує ончейн-аналітику, медіа-аналітику та інженерію наративу для створення високоефективних PR-кампаній. Засноване крипто PR-стратегом Mike Ermolaev, Outset PR працює як майстерня, вибудовуючи кожну кампанію навколо ринкової відповідності та перевірюваних результатів.
Наш підхід базується на:
-
щоденній ринковій аналітиці
-
моніторингу трендів
-
картографії синдикації
-
медіавиборі на основі метрик
-
індивідуальному сторітелінгу
-
та власних технологіях залучення трафіку
Результат: PR із вбудованим ринковим імпульсом, коли статті перевершують свої початкові розміщення та органічно поширюються на агрегаторах, включаючи такі платформи, як CoinMarketCap і Binance Square.
Цей аналітичний підхід лежить в основі того, як Outset PR інтерпретує ринок і допомагає клієнтам узгоджувати свої наративи з важливими ринковими циклами.
Прогноз ціни BTC: ймовірна стабілізація, відновлення тренду менш певне
Поточний стан Bitcoin свідчить про те, що:
-
Найшвидша фаза зниження, ймовірно, вже позаду
-
Відскок стає все більш імовірним у міру перезавантаження імпульсу
-
Макротренд залишається ведмежим, якщо BTC не поверне свої довгострокові середні
-
Волатильність залишиться підвищеною через низьку ліквідність і постійне перепозиціонування
Ринки, що рухаються вимушеними ліквідаціями, часто перебільшують у обидва боки — спочатку вниз під час розкредитування, потім вгору під час короткострокових відскоків.
Зараз Bitcoin перебуває на пізній стадії розкредитування. Наступні кілька днів визначать, чи стабілізується BTC у базі, чи перед формуванням дна виникне ще одна хвиля волатильності.
