Yaqinda, bitcoin yana keskin qulab tushdi! 1.1 billion dollar lik pozitsiyalar likvidatsiya qilindi!

Sharqiy 8-mintaqa vaqti bilan 26-sentabr tongida, kripto bozori kutilmaganda pasayishni boshdan kechirdi. Bitcoin bir necha kun davomida 113,000 dollar atrofida harakatlangandan so‘ng, to‘satdan 110,000 dollar muhim psixologik chegarasidan pastga tushdi va eng past nuqtada 108,909 dollarga yetdi, kunlik pasayish 3.3%ni tashkil etdi.

Ethereum yanada pasaydi, pasayish darajasi 7.5%ga yetib, 3,8279 dollargacha tushdi. Boshqa asosiy kriptovalyutalar ham jiddiy zarar ko‘rdi, Dogecoin deyarli 9%ga tushdi. Solana deyarli 9%ga pasaydi.

Xavfga moyillikning o‘zgarishi: Makro muhit sekin-asta o‘zgarib bormoqda

Bu safargi pasayishning eng muhim xususiyati, u nisbatan tinch bozor muhitida yuz berdi. Avgust oyida yirik “kit”lar tomonidan sotuv tufayli yuzaga kelgan kutilmagan qulashdan farqli o‘laroq, bu safar bitta tranzaksiyada o‘n minglab bitcoin harakati kuzatilmadi. Aksincha, bozor “qaynoq suvda qurbaqa” uslubida asta-sekin pasayish yo‘liga kirdi.

Bunga sabab, birinchi navbatda, bozor xavfga moyilligining o‘zgarishidir. Garchi Federal Reserve sentabr oyidagi yig‘ilishda kutilganidek foiz stavkasini pasaytirgan bo‘lsa-da, bozor keyingi siyosat yo‘nalishi borasida ikkilanmoqda. Ba’zi tahlilchilar foiz stavkasining pasayishi bozor tomonidan haddan tashqari hisobga olinganini, AQSh hukumatining moliyaviy ahvoli esa xavotirli ekanini ta’kidlamoqda. Agar Kongress 1-oktabrgacha mablag‘ ajratish to‘g‘risidagi qonunni qabul qilmasa, AQSh hukumati faoliyati to‘xtab qolish xavfi mavjud va bu noaniqlik investorlarni ehtiyotkorlikka undamoqda.

Diqqatga sazovor jihati shundaki, an’anaviy moliya bozorlari allaqachon signal bera boshladi. S&P 500 indeksi, Nasdaq indeksi va Dow Jones Industrial Average ham pasayishni ko‘rsatdi, bu esa xavfli aktivlarning birgalikda pasayishini va global kapitalning aktivlarni qayta taqsimlash strategiyasini qayta baholayotganini anglatadi.

XS.com aktiv brokerlik platformasining katta bozor tahlilchisi Samer Hasn shunday dedi: “Uzluksiz pasayish bosimi dushanba kuni yuz bergan keng ko‘lamli likvidatsiyadan so‘ng narxlarni himoya qilish uchun yetarli xarid kuchining yetishmasligidan kelib chiqmoqda. Bugun yana bir long pozitsiyalar likvidatsiyasi bozor kayfiyatini yanada zaiflashtirdi, aksiyadorlik bozorining umumiy pasayishi esa ehtiyotkorlik kayfiyatini kuchaytirdi.”

Leverage bozoridagi “o‘z-o‘zini amalga oshiruvchi” pasayish

Texnik nuqtai nazardan, bu safargi pasayish leverage bozorining klassik xususiyatlariga ega. Bitcoin narxi 110,000-111,000 dollar muhim qo‘llab-quvvatlash diapazonidan pastga tushganda, ko‘plab leverage savdolarining stop-loss likvidatsiyasi ishga tushdi. Coinglass ma’lumotlariga ko‘ra, so‘nggi 24 soat ichida butun tarmoq bo‘ylab likvidatsiya qilingan mablag‘ 1.1billions dollarga yetdi, ularning 80%dan ortig‘i long pozitsiyalarga to‘g‘ri keladi.

Bunday “leverage tozalash” hodisasi kriptovalyuta bozorida kam uchraydigan holat emas. Osiyo bozorining ertalabki seansida likvidlik nisbatan past bo‘lgani uchun, kichik sotuv bosimi ham nomutanosib narx o‘zgarishiga olib kelishi mumkin. Narx muhim texnik darajadan pastga tushganda, algoritmik savdo stop-loss buyurtmalari bir vaqtning o‘zida ishga tushadi va bu “kaskadli pasayish”ga olib keladi.

Institutsional kapital oqimida nozik o‘zgarishlar

Avgust oyidagi yirik “kit”lar sotuviga o‘xshash holat bo‘lmasa-da, on-chain ma’lumotlar hali ham e’tiborga molik belgilarni ko‘rsatmoqda. CryptoQuant ma’lumotlariga ko‘ra, so‘nggi bir oy ichida 1000 dan ortiq bitcoin saqlovchi manzillar jami taxminan 147,000 bitcoinni kamaytirgan. Bu uzluksiz qisqartirish institutsional investorlarning foyda olish uchun pozitsiyalarni yopishi bilan bog‘liq bo‘lishi mumkin.

Spot bitcoin ETFlarining kapital oqimi ham farqlanishni ko‘rsatmoqda. BlackRock va Fidelity kabi yirik institutlarning ETFlari hali ham sof inflowni saqlab turgan bo‘lsa-da, umumiy inflow tezligi ancha sekinlashgan. Ba’zi tahlilchilar bu holat institutsional investorlarning bitcoinning qisqa muddatli harakati borasida ehtiyotkorlikka o‘tayotganini ko‘rsatadi, deb hisoblashmoqda.

Bu safargi pasayish kriptovalyuta bozorining tuzilmasida chuqur o‘zgarishlarni ham aks ettiradi. 2021-yil sikli bilan solishtirganda, hozirgi bozorda institutsional ishtirok ancha yuqori, bu esa narx harakatining an’anaviy moliya bozori bilan bog‘liqligini kuchaytirdi. AQSh aksiyalari pasayganda, kriptovalyuta bozori mustaqil harakat qilishda qiynaladi.

Muhim darajalar tahlili

Texnik tahlil nuqtai nazaridan, 108,000 dollar muhim qo‘llab-quvvatlash darajasidir. Agar bitcoin ushbu darajada qo‘llab-quvvatlansa, keyinchalik 111,000-113,000 dollar diapazonini qayta sinab ko‘rishi mumkin. Bir nechta texnik indikatorlar bitcoin hozirda qisqa muddatli haddan tashqari sotilgan holatda ekanini va texnik rebound ehtiyoji mavjudligini ko‘rsatmoqda.

Biroq, agar 108,000 dollar darajasi buzilsa, keyingi muhim qo‘llab-quvvatlash 105,000-106,000 dollar diapazonida bo‘ladi. Bu diapazon nafaqat oldingi konsolidatsiya platformasining yuqori qismi, balki bir nechta harakatlanuvchi o‘rtacha ko‘rsatkichlarning to‘plangan hududi bo‘lib, kuchli qo‘llab-quvvatlashni ta’minlashi kutilmoqda.

Asosiy omillarga ham e’tibor qaratish zarur. 1-oktabr AQSh hukumati uchun mablag‘ ajratishning so‘nggi muddati bo‘lib, bu muhim vaqt nuqtasidir. Agar hukumat faoliyati to‘xtab qolsa, bozorning xavfsizlikka intilishi yanada kuchayishi mumkin. Bundan tashqari, kompaniyalar uchun uchinchi chorak moliyaviy hisobot mavsumi boshlanmoqda va korxonalarning daromad ko‘rsatkichlari umumiy xavfli aktivlarning harakatiga ta’sir qilishi mumkin.