Uchta asosiy savdo paradigmasi va ularning strategiyalari: kripto treyderlari uchun muhim qo'llanma

Muallif: Cred

Tarjima: Saoirse, Foresight News

Asl sarlavha: Kripto treyderlari uchun muhim bo‘lgan uchta asosiy savdo toifasi va strategiyalari

O‘z-o‘zidan qaror qabul qiluvchi treyder sifatida savdoni toifalarga ajratish juda foydali.

Tizimli savdo va o‘z-o‘zidan qaror qabul qiluvchi savdo bir-biriga zid yoki o‘zaro istisno emas.

Ekstremal holatlarda, bir tomonda to‘liq avtomatlashtirilgan savdo tizimi bor — u har doim “yoqilgan” holatda bo‘lib, savdo jarayonining har bir bosqichini boshqaradi; boshqa tomonda esa faqat his-tuyg‘uga asoslangan spekulyativ harakatlar — hech qanday qoidalar yo‘q, doimiy savdo strategiyasi mavjud emas.

Texnik jihatdan, har qanday darajadagi mustaqil qaror qabul qilish (masalan, avtomatlashtirilgan tizimni o‘chirish yoki pozitsiyani qo‘lda muvozanatlash) “o‘z-o‘zidan qaror qabul qilish” deb hisoblanishi mumkin, lekin bunday ta’rif juda keng va amaliy ahamiyatdan yiroq.

Aslida, men “o‘z-o‘zidan qaror qabul qiluvchi treyder” ta’rifini ko‘pchilik o‘quvchilarga mos deb hisoblayman, uning asosiy xususiyatlari quyidagilar:

• Asosan savdolarni qo‘lda amalga oshiradi;

• Tahlil texnik jihatdan olib boriladi (asosiy narx darajalari, grafiklar, buyurtma oqimi, yangilik katalizatorlari va boshqalar);

• Savdo strategiyasining samaradorligi va ishtirok etishga arziydimi-yo‘qligini subyektiv baholaydi;

• Savdoning asosiy elementlari ustidan mustaqil qaror qabul qilish huquqiga ega: risk nazorati, pozitsiya hajmi, kirish nuqtasi, stop-loss shartlari, maqsadli narx, savdo boshqaruvi.

Albatta, “o‘z-o‘zidan qaror qabul qilish”ni “dangasa”lik bilan tenglashtirmaslik kerak.

Ba’zi treyderlar shunday deydi: “Do‘stim, hech qaysi ikki savdo strategiyasi bir xil emas, shuning uchun test qilish foydasiz, baribir har safar vaziyat boshqacha.”

Lekin yaxshi o‘z-o‘zidan qaror qabul qiluvchi treyderlar odatda savdo qilayotgan bozor haqida batafsil ma’lumotga ega bo‘ladi, savdo strategiyasi qo‘llanmasini tuzadi, bozor holatini filtrlash shartlarini belgilaydi, savdo jurnalini yuritadi va operatsion natijalarni optimallashtiradi va hokazo.

Ular mustaqil qaror qabul qilganda, kamida biron-bir umumiy qoidalar doirasiga amal qiladi; tajriba ortgani sari qoidalar moslashuvchanlashadi va savdo jarayonida mustaqil qaror qabul qilish ulushi ham oshadi.

Lekin bunday moslashuvchan qaror qabul qilish huquqi tajriba bilan orttiriladi, u tug‘ma emas.

Qanday bo‘lmasin, mening tajribam va kuzatuvlarimga ko‘ra, aksariyat ijobiy kutilyotgan qiymatga (+EV) ega o‘z-o‘zidan qaror qabul qiluvchi savdo strategiyalari quyidagi uchta aniq toifaga bo‘linadi (toifa nomlari meniki):

• Incremental (O‘suvchi)

• Convex (Konveks)

• Specialist (Mutaxassis)

Har bir toifaning asosiy farqlovchi o‘lchovlari uchta:

• Risk va mukofot nisbati (R:R)

• Muvaffaqiyat ehtimoli (Probability)

• Paydo bo‘lish chastotasi (Frequency)

(Izoh: Risk va mukofot nisbati bilan muvaffaqiyat ehtimolini birlashtirib, savdoning taxminiy kutilyotgan qiymatini hisoblash mumkin, lekin bu yerda faqat uchta o‘lchov orqali soddalashtirilgan tushuntirish beriladi.)

Quyida ushbu uchta savdo turini birma-bir tahlil qilamiz.

Incremental savdo

Asosiy xususiyatlari: past risk va mukofot nisbati, yuqori muvaffaqiyat ehtimoli, o‘rtacha paydo bo‘lish chastotasi

Bu turdagi savdolar hisobni normal ishlashini ta’minlash va bozor sezgirligini saqlash uchun muhimdir.

Ular balki “ko‘zga tashlanmaydi”, ijtimoiy tarmoqlarda maqtanish uchun mos emas, lekin treyderning “asosiy bazasi”dir — agar bozor ustunligiga ega bo‘lsa, bu savdolar orqali daromadni murakkab foizda o‘stirish mumkin.

Tipik misollar: bozor mikrostrukturasi savdosi, buyurtma oqimi savdosi, kun ichida o‘rtacha qiymatga qaytish savdosi, statistik qonuniyatlarga asoslangan savdolar (masalan, kun ichidagi vaqt effekti, dam olish kunlari effekti, yangiliklar chiqqandan keyingi effekt), past volatillik davrlarida diapazon savdosi va boshqalar.

Bu savdolar uchun asosiy xavf — “ustunlikning yo‘qolishi” va “bozor holatining keskin o‘zgarishi”.

Lekin bu ikki xavf “savdoning zaruriy xarajati” deb qaraladi: kun ichidagi savdo imkoniyatlari doimiy emas, va agar bozor holati o‘zgarganda noto‘g‘ri yo‘nalishda bo‘lsa, natijasi juda og‘ir bo‘lishi mumkin (Gaddafi rejimi qulaganidagi vaziyatni eslang, “trend o‘zgarganda qarama-qarshi savdo qilish xavfi”ni tushunish uchun).

Incremental savdo amaliy jihatdan juda foydali: odatda barqaror foyda beradi va paydo bo‘lish chastotasi yetarlicha yuqori — bu zarar va foyda egri chizig‘ini silliqlaydi, treyderga bozor va potentsial trendlar haqida samarali ma’lumot beradi.

Convex savdo

Asosiy xususiyatlari: yuqori risk va mukofot nisbati, o‘rtacha muvaffaqiyat ehtimoli, past paydo bo‘lish chastotasi

Ko‘pchilik yuqori vaqt oralig‘idagi (masalan, kunlik, haftalik) savdolar — ayniqsa, volatillik oshishi yoki bozor trendining o‘zgarishiga asoslangan savdolar — shu toifaga kiradi.

Nomidan ko‘rinib turibdiki, bu savdolar kamdan-kam uchraydi, lekin paydo bo‘lsa, katta harakatdan bir qismini ushlashning o‘zi katta foyda keltiradi.

Tipik misollar: yuqori vaqt oralig‘ida breakout savdosi, yuqori vaqt oralig‘ida breakout muvaffaqiyatsiz bo‘lganda reversal savdosi, yuqori vaqt oralig‘ida trend davomiyligi savdosi, muhim katalizatorlar / yangiliklarga asoslangan savdo, kapital va ochiq pozitsiyalar ekstremal darajaga yetganda savdo, volatillik siqilishidan keyingi breakout savdosi va boshqalar.

Bu savdolar uchun asosiy xavf: soxta breakout, savdo imkoniyatlari orasidagi vaqt juda uzoq bo‘lishi, savdoni boshqarish qiyinligi.

Xuddi shu tarzda, bu xavflar ham “savdoning zaruriy xarajati”dir.

Odatda, bu savdolarda treyder bir strategiyani bir necha bor sinab ko‘rishi, bir necha kichik zarar ko‘rgandan so‘ng strategiya ishlashini kutishi kerak (hatto ba’zida umuman ishlamasligi ham mumkin). Bundan tashqari, bu savdolar odatda yuqori volatillikka ega, boshqarish qiyinroq, shuning uchun treyder xatoga yo‘l qo‘yishi oson — lekin aynan shu yuqori mukofot olish imkonini beradi.

Kripto savdo sohasida, convex savdolar ko‘pincha treyderning uzoq muddatli foyda va zarariga asosiy hissa qo‘shadi. Pozitsiyani to‘g‘ri boshqarish, katta trendlarni ushlash, breakout yoki trend reversal imkoniyatlarini aniqlash — bu aktivlar egri chizig‘ini komissiya xarajatlaridan himoya qilishning kalitidir.

Aytish mumkinki, convex savdo daromadi incremental savdodagi komissiya yo‘qotishlari, tez-tez savdo xarajatlari va volatillik xavfini qoplaydi.

Soddaroq qilib aytganda, bu savdolar — hammamiz aytadigan “hit savdolar”.

Specialist savdo

Asosiy xususiyatlari: yuqori risk va mukofot nisbati, yuqori muvaffaqiyat ehtimoli, past paydo bo‘lish chastotasi

Bu “ming yilda bir marta” uchraydigan yuqori sifatli savdo imkoniyatlari, masalan, yaqinda perpetual kontraktlar bozorida ketma-ket likvidatsiyalar, stablecoin depeg hodisalari, muhim tarif siyosati yangiliklari (ta’siri katta bo‘lgan davrlarda), muhim katalizatorlarga asoslangan savdolar, volatillik keskin oshgan holatlar va boshqalar.

Tipik misollar: past vaqt oralig‘ida kirish nuqtasini topib, uni yuqori vaqt oralig‘idagi swing savdoga aylantirish, spot va derivativ narxlari katta farq qilganda arbitraj, birja o‘rtasida katta narx farqi bo‘lganda arbitraj, juda past narxda “noan’anaviy” buyurtmalarni bajarish, likvidligi past bozorlarida likvidlik ta’minlab daromad olish va boshqalar.

Bu savdolarda ishtirok etish uchun odatda quyidagi ikki shartdan biri bajarilishi kerak:

• Bozorda noodatiy volatillik yoki “uzilish” yuz beradi (masalan, narx keskin tushadi, likvidlik quriydi)

• Yuqori vaqt oralig‘idagi savdo logikasini past vaqt oralig‘idagi ijro strategiyasi bilan mukammal birlashtirib, “qor to‘pi effekti”ga erishish

Birinchi shartning qiyinligi — imkoniyat juda kam uchraydi; imkoniyat paydo bo‘lganda, ko‘pchilik treyderlar margin call’ga javob berish, mavjud pozitsiyalarni boshqarish bilan band bo‘ladi, yangi imkoniyatga e’tibor qaratishga ulgurmaydi, ustiga-ustak, bunday paytda birja tizimi ham beqaror bo‘ladi, bu esa operatsion qiyinchiliklarni oshiradi.

Ikkinchi shartning qiyinligi — yuqori vaqt oralig‘idagi narx harakati past vaqt oralig‘idagi grafikda yuqori volatillik va shovqin bilan namoyon bo‘ladi. Bu treyderdan kirish nuqtasi va stop-loss shartlarini aniq belgilash, yuqori vaqt oralig‘idagi trend davomida past vaqt oralig‘idagi strategiyani qat’iy amalga oshirish va pozitsiyani to‘g‘ri boshqarish qobiliyatini talab qiladi.

Bu savdolar uchun asosiy xavflar: treyderdan yuqori darajada mahorat talab qilinadi, imkoniyat juda kam uchraydi, imkoniyat paydo bo‘lganda treyder “omondan chiqish” bilan band bo‘lib, uni o‘tkazib yuborishi mumkin, ijro xavfi (masalan, likvidligi past bozorlarida slippage, likvidatsiya xavfi) va boshqalar.

Bu savdolar juda murakkab, lekin bir marta ushlansa, treyderning butun faoliyatini o‘zgartirib yuborishi mumkin.

Shuni ta’kidlash kerakki, bu savdolarni jozibador qiladigan narsa — aynan ularning xavf manbai hamdir.

Shuning uchun, treyderlarga “krizis fondi”ni ajratib qo‘yish tavsiya etiladi — ya’ni, osonlikcha ishlatilmaydigan stablecoin mablag‘lari, aynan shunday noyob imkoniyatlarni ushlash uchun. Bu juda oqilona yondashuvdir.

Xulosa

Sizga o‘z savdo jurnalini yoki strategiya qo‘llanmasini ko‘zdan kechirishni, o‘tgan savdolarni yuqoridagi uchta toifaga ajratib ko‘rishni tavsiya qilaman. Agar hozircha savdo jurnali yoki strategiya qo‘llanmasi bo‘lmasa, bu toifalash doirasi sizga boshlang‘ich yo‘nalish beradi.

Yana bir muhim xulosa (istisno qilish orqali aniqlanadi): ko‘plab savdo turlari aslida vaqt sarflashga arzimaydi. Masalan, “zerikarli savdolar” — bular aniq “past risk va mukofot nisbati, past muvaffaqiyat ehtimoli, yuqori paydo bo‘lish chastotasi” toifasiga kiradi va vaqt hamda mablag‘ning samarasiz sarflanishidir.

Agar siz o‘sib borayotgan treyder bo‘lsangiz, asosiy e’tiborni incremental savdoga qarating: bu orqali bozor ma’lumotlarini yig‘ing, savdo tizimini qurib oling, operatsion strategiyani optimallashtiring, shundan so‘ng yetarli mablag‘ va tajriba to‘plab, boshqa savdo turlarini sinab ko‘rishingiz mumkin.

Hech qachon faqat bir turdagi savdoga cheklanib qolishingiz shart emas.

Yana muhimroq yondashuv — uchala savdo turini ham qamrab oladigan strategiya qo‘llanmasini tuzish, har bir savdo turi uchun risk va mukofot nisbati, muvaffaqiyat ehtimoli, paydo bo‘lish chastotasi, potentsial xavflar va strategiya shakli bo‘yicha real kutishlarni belgilashdir.

Masalan, convex savdo strategiyasini tanlab, uni incremental savdo usulida boshqarish — bu xato; xuddi shuningdek, convex savdo strategiyasini incremental savdo standartiga ko‘ra pozitsiya hajmini belgilash ham xato (bu men treyder sifatida eng katta zaifligim).

Shuning uchun, qaysi savdo turida ishtirok etayotganingizni aniq bilish va unga mos ravishda moslashish juda muhim.

Men risk va mukofot nisbati, muvaffaqiyat ehtimoli, paydo bo‘lish chastotasi uchun aniq raqamli standartlar bermadim, chunki bu ko‘rsatkichlar bozor muhitiga juda bog‘liq va farqlanadi. Masalan, qizg‘in bull bozorida har hafta convex savdo imkoniyati paydo bo‘lishi mumkin; bozor sust bo‘lsa, incremental savdo imkoniyati chiqsa ham, bu baxt deb hisoblanadi.