Hơn 1 tỷ đô la bị thanh lý: Tại sao Bitcoin giảm giá hôm nay?

Bitcoin đã giảm xuống dưới $106,505.22 vào ngày 3 tháng 11, giảm 3.6% trong 24 giờ, khi đồng đô la Mỹ mạnh lên và dòng vốn rút ra liên tục từ các ETF đã gây áp lực lên toàn bộ thị trường crypto. Tính đến thời điểm đăng bài, Bitcoin đã mất mức hỗ trợ quan trọng đó, hiện đang giao dịch dưới $104,000 lần đầu tiên kể từ tháng Sáu.

Ethereum giao dịch ở mức $3,490, giảm 9%, trong khi Solana giảm 13% xuống còn $159. XRP, Cardano, Dogecoin và BNB đều ghi nhận mức giảm hai con số.

Chỉ số đô la DXY giao dịch ở mức 99.886 tính đến thời điểm đăng bài, tăng 0.2% và gần mức cao nhất trong ba tháng sau khi tăng 0.8% trong tuần.

Sức mạnh của đồng đô la thường gây áp lực lên Bitcoin vì crypto hoạt động như một tài sản thay thế không sinh lợi suất. Khi đồng đô la tăng giá, các nhà đầu tư chuyển sang các công cụ định giá bằng đô la mang lại lợi suất thực dương, từ đó làm giảm nhu cầu đối với Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Bên cạnh đó, các nhà giao dịch đã có động thái phòng thủ trước các báo cáo kinh tế của Mỹ sẽ được công bố trong tuần này, sau khi Cục Dự trữ Liên bang thể hiện quan điểm diều hâu trong tuyên bố chính sách mới nhất.

Tuần này có nhiều báo cáo quan trọng. Dữ liệu sản xuất ISM được công bố vào ngày 3 tháng 11, còn chỉ số PMI dịch vụ và số liệu việc làm ADP được công bố vào ngày 5 tháng 11.

Tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 11 với báo cáo bảng lương phi nông nghiệp, chỉ số được theo dõi sát sao nhất về thị trường lao động.

Dữ liệu về tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan, cũng sẽ được công bố vào ngày 7 tháng 11, hoàn thiện lịch trình dày đặc dữ liệu sẽ định hướng kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và hướng đi của đồng đô la.

Gia tăng thêm áp lực bán, các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận tổng cộng $1.15 billion dòng vốn rút ra trong tháng Mười, theo dữ liệu từ Farside Investors từ ngày 29 đến 31 tháng 10. Điều này đã tạo thêm áp lực bán khi tháng Mười Một bắt đầu.

Những đợt rút vốn này đã loại bỏ một lớp hỗ trợ cấu trúc từng hấp thụ lượng bán ra từ các nhà đầu tư crypto bản địa trong các đợt giảm giá trước đó, vì dòng vốn ETF đóng vai trò như bộ ổn định nhu cầu.

Thanh lý phái sinh càng làm trầm trọng thêm đà giảm. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy gần $1.15 billion vị thế long đã bị thanh lý trong 24 giờ qua, với khoảng $330 million tập trung ở hợp đồng tương lai Ethereum sau khi ETH giảm xuống dưới ngưỡng $3,900.

Thanh lý xảy ra khi các vị thế của nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy bị đóng tự động do giá đi ngược lại, tạo ra áp lực bán cưỡng bức và thúc đẩy đà giảm mạnh hơn.

Sự kết hợp giữa các yếu tố vĩ mô bất lợi, sức mạnh của đồng đô la gắn liền với quan điểm diều hâu của Fed, cùng áp lực cấu trúc thị trường từ dòng vốn ETF rút ra và thanh lý phái sinh đã tạo ra điều kiện khiến áp lực bán tự củng cố trên cả thị trường giao ngay và thị trường tương lai.

Các báo cáo kinh tế Mỹ trong tuần này sẽ quyết định liệu đồng đô la có duy trì được sức mạnh gần đây hay không. Bất kỳ sự đảo chiều nào của DXY sẽ giúp giảm áp lực lên Bitcoin và thị trường crypto rộng lớn hơn.

Cho đến lúc đó, việc thiếu dòng vốn vào ETF và áp lực từ các vị thế đòn bẩy bị thanh lý khiến tài sản kỹ thuật số dễ bị biến động tiếp tục.

Bài viết Over $1 billion in liquidations: Why is Bitcoin down today? xuất hiện đầu tiên trên CryptoSlate.