Ôn lại sự kiện 💥
Gần đây, diễn biến giá ETH đã có những biến động mạnh, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Bắt đầu từ khoảng 13:20, giá ETH đã trải qua đợt giảm mạnh trong thời gian ngắn kèm theo các sự kiện thanh lý liên tiếp. Nhiều nguồn tin cho thấy, không chỉ xuất hiện các lệnh lớn sử dụng đòn bẩy cao bị thanh lý, mà còn có các vị thế cá mập lớn bị đóng mạnh, chuỗi phản ứng này khiến ETH có lúc rơi xuống dưới mốc 3500 USD, thậm chí lập đáy thấp nhất trong gần ba tháng qua. Đồng thời, một số nhà phân tích đã phát ra tín hiệu bán mạnh dựa trên các chỉ báo kỹ thuật như OBV, MACD, KDJ, cảnh báo nhà đầu tư về rủi ro bán tháo do hoảng loạn.
Dòng thời gian ⏰
- 13:20 (UTC+8) – ETH trên cặp giao dịch OKX ghi nhận 3600,79 USD, giảm 0,61% trong thời gian ngắn.
- 13:21 (UTC+8) – Giá ETH khoảng 3605 USD bắt đầu biến động mạnh, giảm nhanh xuống 3518 USD trong 11 phút, mức giảm đạt 2,41%.
- 13:21 (UTC+8) đến 13:56 (UTC+8) – Dưới áp lực bán liên tục, giá từ 3526 USD giảm dần xuống 3482 USD, tổng mức giảm khoảng 1,23%.
- 13:24 (UTC+8) – Hiện tượng flash crash xuất hiện rõ rệt trên thị trường, kèm theo nhiều vị thế long lớn bị thanh lý do sử dụng đòn bẩy cao.
- 13:31 (UTC+8) – Theo báo cáo, trong 1 giờ gần nhất, tổng giá trị hợp đồng bị thanh lý trên toàn mạng đạt 31,83 triệu USD, trong đó riêng ETH long bị thanh lý lên tới 9,67 triệu USD.
- 13:34 (UTC+8) – Lại có thông tin cho biết, tổng giá trị thanh lý trên toàn mạng trong 1 giờ qua đã lên tới 123 triệu USD, cho thấy tâm lý hoảng loạn lan rộng trên thị trường.
- 13:56 (UTC+8) – ETH chính thức rơi xuống dưới mốc 3500 USD, giá mới nhất ghi nhận 3500,33 USD, mức giảm ngắn hạn vẫn đáng kể.
- 13:57 (UTC+8) – ETH trên Bitfinex lập đáy thấp nhất trong gần 3 tháng, giá giảm xuống 3497,8 USD, tổng mức giảm trong 24 giờ đạt 6,07%.
- 14:00 (UTC+8) – Dữ liệu mới nhất cho thấy giá ETH tạm thời ổn định quanh 3489 USD, nhưng rủi ro biến động vẫn còn.
Phân tích nguyên nhân 🔍
Đợt biến động mạnh của ETH lần này chủ yếu chịu ảnh hưởng từ hai yếu tố lớn:
- Bất ổn kinh tế vĩ mô và chính sách bên ngoài
- Gần đây, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất, điều chỉnh chính sách tiền tệ và các yếu tố bất định như nguy cơ chính phủ đóng cửa đã khiến dòng tiền trên thị trường trở nên căng thẳng. Tài sản rủi ro chịu áp lực chung, nhà đầu tư đồng loạt giảm khẩu vị rủi ro, dẫn đến thanh khoản bị siết chặt, từ đó tác động tiêu cực đến thị trường crypto.
- Giao dịch đòn bẩy cao và phản ứng dây chuyền thanh lý
- Nhiều báo cáo từ các sàn giao dịch cho thấy các vị thế sử dụng đòn bẩy cao liên tục bị kích hoạt thanh lý. Các cá nhân và cá mập lớn buộc phải đóng vị thế do thua lỗ, tạo áp lực bán hệ thống. Làn sóng bán tháo do hoảng loạn khiến thị trường liên tục xảy ra các vụ nổ vị thế, càng làm giá ETH giảm sâu hơn nữa.
Phân tích kỹ thuật 🛠
Phân tích kỹ thuật lần này dựa trên dữ liệu biểu đồ nến 45 phút hợp đồng vĩnh cửu ETH/USDT trên Binance, các chỉ báo chính như sau:
Tín hiệu MACD:
Chỉ báo MACD xuất hiện giao cắt tử thần và nằm dưới trục 0, phát ra tín hiệu bán mạnh, cho thấy động lực giảm giá ngắn hạn vẫn còn dồi dào.Hệ thống đường trung bình động:
Giá ETH hiện nằm dưới các đường MA5, MA10, MA20, MA50 cũng như EMA5, EMA10, EMA20, EMA50, EMA120, hình thành mô hình giảm giá rõ rệt, xác nhận xu hướng giảm mạnh.Chỉ báo OBV:
Đường OBV chuyển từ dương sang âm và phá vỡ đáy trước đó, phản ánh lực bán gia tăng rõ rệt. Khối lượng giao dịch tăng vọt (trên 280%), đi kèm giá giảm, thể hiện điển hình cho hiện tượng bán tháo do hoảng loạn.Các chỉ báo khác:
Chỉ báo KDJ ở trạng thái phân kỳ, còn RSI nằm trong vùng quá bán, cho thấy trong áp lực bán cực đoan có thể xuất hiện cơ hội hồi phục ngắn hạn, nhưng nếu xu hướng giảm tổng thể chưa thay đổi thì đợt hồi phục này cũng có thể khá yếu ớt. Ngoài ra, trạng thái TD Sequential cho thấy đang ở giai đoạn Setup giảm giá, cảnh báo rủi ro giá tiếp tục đi xuống.
Triển vọng thị trường 🔮
Hiện tại, giá ETH đang dao động quanh 3489 USD, tâm lý thị trường nhìn chung vẫn ảm đạm. Xét cả về cơ bản lẫn kỹ thuật, thị trường có thể đối mặt với các kịch bản sau:
Rủi ro dao động ngắn hạn và tiếp tục giảm:
Trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô chưa được giải quyết và áp lực thanh lý đòn bẩy cao còn kéo dài, ETH có thể tiếp tục dao động trong vùng giá thấp, một số chỉ báo kỹ thuật dù cho thấy trạng thái quá bán nhưng các lệnh bán lớn vẫn có thể đẩy giá xuống sâu hơn.Sự không chắc chắn của đợt hồi phục thị trường:
Các tín hiệu như RSI quá bán và mô hình nến doji cho thấy nếu tìm được hỗ trợ hiệu quả ở vùng đáy, có thể xuất hiện nhịp hồi phục ngắn hạn. Tuy nhiên, cần cảnh giác với rủi ro dòng tiền rút ra và áp lực bán quay trở lại, động lực hồi phục có thể không như kỳ vọng.Khuyến nghị chiến lược:
Trong môi trường biến động mạnh hiện tại, nhà đầu tư nên kiểm soát vị thế, cắt lỗ kịp thời và theo dõi sát diễn biến kinh tế vĩ mô cũng như tình hình thanh lý trên thị trường. Đối với nhà giao dịch ngắn hạn, cần quan sát kỹ khối lượng giao dịch, biến động OBV và các mức hỗ trợ của đường trung bình động; còn nhà đầu tư trung dài hạn nên giữ thái độ thận trọng, chờ đợi tâm lý thị trường cải thiện và yếu tố cơ bản ổn định trở lại trước khi tiếp tục giải ngân.
Tóm lại, biến động mạnh gần đây của ETH vừa phản ánh sự bất ổn của chính sách vĩ mô bên ngoài, vừa phơi bày rủi ro hệ thống do giao dịch đòn bẩy cao gây ra. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy rủi ro giảm giá vẫn còn, nhưng liệu vùng đáy thị trường có thể hấp thụ lực bán hiệu quả hay không vẫn cần tiếp tục quan sát. Nhà đầu tư nên giữ bình tĩnh trong cơn bão, tránh rủi ro biến động ngắn hạn, phân bổ vị thế hợp lý để phòng ngừa các tình huống bất ngờ trên thị trường.
