Nansen CEO劃重點:加密敘事的「三階段定律」與投資機會
10 年後我們回顧加密歷史時,當前階段會被稱為「玩具世界時代」。
原文標題:The Next Crypto Boom Has Already Begun
原文來源:The Rollup
原文編譯:白話區塊鏈
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在這個深入的訪談中,我們邀請到 Nansen代理的顛覆性力量,以及加密世界向「現實世界時代」邁進的宏大願景。
Alex 將獨家揭秘 Nansen 行動應用如何透過創新的 AI 代理,將複雜的鏈上資料轉化為直覺的「代理體驗」,讓使用者能像與專家對話一樣追蹤「聰明錢」的動向,並預告即將上線的交易執行功能。
此外,他將以 Hyperliquid 最大驗證者之一的身份,分析加密敘事從“創新”到“工業化過剩”的三階段模型,大膽預測穩定幣和 RWA(現實世界資產)上鍊將如何把目前的加密市場襯託為“玩具世界時代”,並分享他對“金融和金融理念”,並分享他對“金融世界時代”,並分享他對“金融理念和巴拉吉”的理念。準備好,站在資料科學的前沿,看清加密的未來版圖。
1. Nansen 行動應用程式與 AI 代理商
主持人: 好了,讓我們來聊聊。 Nansen 的行動應用程式已經在應用程式商店上線了!你能介紹一下為什麼它被稱為加密領域最佳的「代理體驗」?它能為使用者做什麼?
Alex Vanovic: 沒錯!我們過去面臨的一個主要問題是使用者覺得產品很難用,不知道該看哪個儀錶板、哪個指標。所以我們就想,為什麼不設想 2030 年的投資是什麼樣子,然後現在就去實現它?對許多軟體產品來說,傳統的使用者介面可能正在消失,未來你可能只需要跟 AI 代理對話。
下載應用程式後,除了追蹤你的投資組合,酷的是你有一個 AI 代理,它了解你的投資組合,並且能存取所有的鏈上交易資料。這意味著你可以問它,例如:「過去 30 分鐘,聰明錢在 Solana 或 Base 等鏈上買了哪些迷因幣?」它能即時獲取數據,幾秒鐘內給你答案。
你可以選擇快速模式或專家模式。我什至可以貼上交易哈希,它會為我分析用戶行為。這是一種全新的區塊鏈導航方式。
主持人: 這很直觀。你可以提出各種問題,詢問聰明錢在不同時段的動向。最終,我想我可以直接說:「替我搞定吧!你知道我的風險承受能力和交易偏好,去執行這些交易。」
Alex Vanovic: 我很喜歡你直接說到這一點,因為這正是我們的方向!下一步顯然是讓用戶能直接在應用程式內執行交易,例如在 11 月推出。
我認為,當用戶透過這種代理交易體驗操作多次後,他們會開始信任它,最終會覺得:「為什麼我不直接給它一個總體策略,讓它去執行,我再監控和檢查?」這有點像特斯拉的自動駕駛路線圖,透過多年的使用建立信任。
主持人: 我覺得這就像「氛圍交易」或「氛圍程式」。你在內部測試過有交易執行的原型,感覺怎麼樣?
Alex Vanovic: 比點擊儀表板、看價格圖表好玩多了!它更流暢、更有趣。 AI 很擅長簡化複雜流程,去掉所有麻煩的摩擦,讓你專注於想做的事。
現在我們的應用程式已經能做到,一旦你輸入了想追蹤的位址,首頁會為你產生個人化的預設提示。例如,如果你的投資組合上漲,首頁會有個卡片問:「Pangu(舉例)今天為什麼漲?」你都不用自己想該問什麼,我們已經為你準備好提示了。
主持人: 作為一個受情緒、FOMO 等影響的人,很難冷靜評估自己的交易或投資表現。但用這個應用,你可以問:「我的最佳交易是什麼?我犯了哪些錯誤?我的錯誤有什麼模式?」這太有價值了。
Alexovic Vanovic: 完全同意!用這個應用,你可以清楚看到自己的交易表現,找到錯誤模式,冷靜分析。這不僅實用,也讓整個過程更有趣、更直覺。
主持人: 對吧?未來你們打算加入更多記憶功能嗎?讓代理商了解更多信息,例如我為什麼做了這筆交易,或者我的總體目標是什麼?
Alex Vanovic: 沒錯,我們希望加入更多記憶功能,就像 ChatGPT 或 Grok 的記憶檔案一樣,讓代理人更有個性、更有用。用戶的交易理由或整體策略可以儲存下來,代理會變得越來越智能,提供的幫助也更精準。
2. Hyperliquid 驗證者與加密敘事三階段
主持人: 好的,亞歷克斯,我想換個話題。 Nansen 是 Hyperliquid 上最大的驗證者之一。經營這麼大規模的驗證者是什麼體驗?你們遇到過哪些挑戰和爭議?
Alex Vanovic: 是的,除了基金會,我們是 Hyperliquid 上最大的驗證者。我們大約一年前就開始為 Ronin 運行驗證者,覺得這很有趣,能與社區的利益對齊。我們收購了一家小型新創公司 Stake With Us,現在我們質押的資產超過 20 億美元,一年內成長了 30 倍以上。
我們很快就整合了 Hyperliquid,並決定與 Hyperco 共同營運驗證者。我們負責技術,Hyperco 深入了解生態,並在 USDH 的治理投票中發揮了關鍵作用。
主持人: 說到那次投票,聽說有些爭議?
Alex Vanovic: 是的,我想澄清一些誤解。有人認為結果是事先決定的,但至少對我們來說不是。我們認真審視了所有提案,與所有競標者交流,花費大量時間分析。我們內部有一個評分系統,並鼓勵更多人提交提案。最終,委員會選擇棄權,完全由質押者決定。結果非常接近,Paxos 緊隨其後。
主持人: 現在 Native Markets 已經質押並鎖定了 20 萬美元的 HYPE,開啟了一個新時代。很多穩定幣發行方表示會繼續在 Hyperliquid 上推出產品,這是你希望看到的嗎?
Alex Vanovic: 完全是我希望的! Paxos、Athena 這些玩家都很優秀,你希望他們都在生態裡建立。除了 Token 符號本身,我認為這些穩定幣會表現得很出色。
主持人: 身為最大的驗證者之一,你認為 Hyperliquid 的下一個階段會是什麼?
Alex Vanovic: 很難說,Hyperliquid 生態太豐富了!我認為加密產業的所有敘事或創新都遵循一個三階段過程。
· 創新: Hyperliquid 是全端衍生性商品交易的創新者。
· 克隆: 出現一些類似概念的變體。
· 工業化過剩: 有人找到方法批量製造這些克隆。
例如迷因幣,Dogecoin 是創新者,Pepe 是克隆,Pump.fun 則是製造了 8400 萬個迷因幣的工廠。
有趣的是,Hyperliquid 有個專案叫 Based,他們打造了一個類似 Hyperliquid 的 WordPress,讓使用者部署自己的前端介面,後端依然是 Hyperliquid。這種模式很聰明,可能工業化過剩就是一堆 Hyperliquid 前端,這對 Hyperliquid 來說是件好事。
主持人: 你提到這個,我想知道誰會是贏家? Hyperliquid 會繼續領先嗎?
Alex Vanovic: 這是一個關鍵問題。創新者確實可能被超越,但 Hyperliquid 的獨特優勢在於它的技術和社群。如果工業化過剩是一堆基於 Hyperliquid 的前端,那麼它仍然是核心基礎設施,很難被完全取代。不過,競爭會很激烈,未來會很有趣。
主持人: 這讓我想到 Tether 是穩定幣的創新者,然後有了 USDC 等克隆者,現在是工業化階段。你覺得穩定幣或其他類別已經過度擴展了,還是有些領域還很早期?
Alex Vanovic: 穩定幣本身很早期,它們有明確的產品市場契合度。我認為未來幾年可能會看到數萬億,甚至數十萬億美元的穩定幣被鑄造出來。
Paxos 的例子很有意思,他們做白標穩定幣,例如 BN USD,直到被 Gary Gensler(SEC 主席)叫停。 ** 他們居然「遺失」了很多簡訊和電子郵件,這太離譜了。 ** 一個數十億美元的業務一夜之間被摧毀,真的,有人應該認真調查一下。
3. 現實世界資產上鍊與過度金融化
主持人: 關於穩定幣對鏈上經濟的影響,你覺得可以把視角拉遠一點嗎?
Alex Vanovic: 穩定幣是傳統金融資產上鍊的一個例子,但美元不是唯一應該上鍊的資產。未來幾年,證券、股票、房地產等都會上鏈,這會讓加密市場的規模相形見絀。現在的加密市場還很小。
我之前說過,到了 2040 年或 2050 年,回顧加密歷史時,當前階段會被稱為 **“玩具世界時代”**。我們創造了很多投機、實驗性的 Token。
但接下來的「真實世界時代」會帶來 10 萬倍、100 萬倍的價值上鍊。例如,為什麼 Nansen 的股權不能上鍊?如果年輕人能只買 1% 的房產份額,逐步積累,這會改變遊戲規則。區塊鏈的機制讓資產抵押變得更簡單。
主持人: 你提到借代市場和 Aave 會是更多價值上鍊的主要受益者,這很有趣。
Alex Vanovic: 是的,如果你有 Google 股票或房產,你會想用它們抵押借代,這很方便。區塊鏈機制的核心就是啟用資產抵押化,讓借代更有效率。我認為 Layer 1 資產、部分 Layer 2 資產,以及像 Aave 這樣明顯會從價值上鍊中受益的協議,都是不錯的投資。
主持人: 隨著我們將更多資產上鍊,我想問一個關於世界過度金融化的問題。你怎麼看過度金融化?
Alex Vanovic: 我更傾向於米爾頓·弗里德曼的觀點:如果人們擁有東西,他們會更好地照顧它。我認為讓人們擁有資產對世界有益。我們應該努力創造一個數十億人都能以某種方式成為所有者的世界,而不是世界經濟論壇所宣揚的「你將一無所有但很快樂」。
抵押化很有趣,因為它可能導致硬資產和軟資產的分化。你可以把比特幣、以太幣等硬資產存在 DeFi「銀行」裡,需要消費時抵押借代。目前,這種產品主要面向透過財富管理服務的富人,但 DeFi 讓它對所有人開放。這很激動人心。
4. 網路國家理念
主持人: 你提到人們擁有網路或資產的所有權,這是巴拉吉(Balaji)網路國家概念的核心。我知道你去過他在邊境的網路學校,可以分享那裡的經驗嗎?
Alex Vanovic: 很棒的經驗。我參加了一個創辦人對創辦人的活動。網路學校還處於早期,但我非常看好巴拉吉的建構。我喜歡它的未來感,感覺大家都在共同建構未來。和其他建設者在一起,氛圍讓人覺得一切都有可能。
主持人: 你覺得網路國家理念中最吸引你的是什麼?
Alex Vanovic: 我在挪威長大,移居國外後,感覺透過加密社區建立了更強的聯繫,某種意義上這是我的首要社區,我有歸屬感。但加密不是一個國家,很難對它產生愛國情操。巴拉吉試圖把這種歸屬感變成更具體的東西,我覺得很多人都能共鳴。
說不定幾年後我們都會有網路國家護照!跟隨他就像是出於好奇,想看看他的願景最終會變成什麼。他的願景非常契合我們現在的時代。
主持人: 亞歷克斯,感謝你來參加節目!你對這個產業有全局視角,能把點連起來,分享的見解非常有價值。
Alex Vanovic: 謝謝邀請我!很高興來。
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