كشف كامل لتحركات الحيتان الكبرى في سوق العملات المشفرة خلال أكتوبر: أساطير، مآسي وغموض داخلي

في خضم تقلبات سوق العملات الرقمية، تثير كل حركة للحيتان الكبرى قلق عدد لا يحصى من المستثمرين. كان شهر أكتوبر مضطربًا بشكل خاص، حيث قام ثلاثة من الحيتان المشهورة في عالم العملات الرقمية—"الحوت ذو معدل الفوز 100%"، و"ماجي داجو"، و"حوت 10.11 الداخلي"—بتنفيذ استراتيجيات تداول مختلفة تمامًا، ليجسدوا أساطير وثروات وأحيانًا مآسي مالية. ستستعرض هذه المقالة بشكل شامل مسارات تداول هؤلاء الحيتان الثلاثة في أكتوبر، وأوضاع أرباحهم وخسائرهم، وتأثيرهم على السوق.

أولاً: الحوت ذو معدل الفوز 100%: استمرار الأسطورة أم انفجار الفقاعة؟

مسار التداول وأوضاع الأرباح والخسائر

الحوت الذي أطلق عليه السوق لقب "ذو معدل الفوز 100%" (العنوان 0xc2a...5f2) واصل تداولاته الدقيقة في أكتوبر، لكنه واجه أيضًا تحديات تقلبات السوق التي لا مفر منها.

● في منتصف أكتوبر، بدأ هذا الحوت بتنفيذ صفقات كبيرة، متنقلاً بمرونة بين الاتجاهين الطويل والقصير على BTC. في 22 أكتوبر، أغلق جميع صفقاته الطويلة محققًا ربحًا قدره 6.04 ملايين دولار؛ ثم في 24 أكتوبر، أغلق مرة أخرى جميع صفقاته الطويلة محققًا ربحًا قدره 1.774 مليون دولار.

● من 26 إلى 28 أكتوبر، واصل هذا الحوت زيادة مراكزه، حيث اقتربت قيمة مراكزه الطويلة من 300 مليون دولار، وفي 28 أكتوبر أضاف 41.68 BTC إلى مركزه، ليصل إجمالي قيمة مراكزه إلى 237 مليون دولار.

● في 29 أكتوبر، أجرى هذا الحوت تعديلاً استراتيجيًا حاسمًا، حيث أغلق مركزه الطويل على BTC برافعة مالية 13x، محققًا ربحًا قدره 1.4 مليون دولار. في الوقت نفسه، خفض مركزه الطويل على ETH بمقدار 15,000 ETH على ست دفعات، محققًا ربحًا قدره حوالي 415,000 دولار.

الوضع الحالي للمراكز والتعرض للمخاطر

حتى 29 أكتوبر، كانت أوضاع مراكز هذا الحوت كما يلي:

● مركز طويل على ETH (رافعة مالية 10x): بقيمة 72.62 مليون دولار، ربح عائم 10,000 دولار

● مركز طويل على SOL (رافعة مالية 10x): بقيمة 74.19 مليون دولار، خسارة عائمة 6.81 مليون دولار

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من إغلاق مركزه الطويل على BTC، إلا أن هذا الحوت أظهر موقفًا مختلفًا تجاه مراكزه في العملات البديلة. فعلى الرغم من تراجع الأرباح العائمة لمركز ETH الطويل من ذروتها، إلا أنه لا يزال يحتفظ بالأرباح؛ أما مركز SOL الطويل، فعلى الرغم من خسارته العائمة البالغة 6.81 مليون دولار، إلا أنه لا يزال محتفظًا به. هذا "الإصرار الانتقائي" يعكس منطق استثمار متنوع تجاه أنواع مختلفة من الأصول الرقمية.

التأثيرات المتسلسلة وتأثيرها على السوق

تسببت تعديلات مراكز الحوت في سلسلة من ردود الفعل في السوق. فمن جهة، وقع العديد من المتداولين الأفراد الذين يتبعون صفقاته في مأزق. ووفقًا لمراقبة المحلل على السلسلة @ai_9684xtpa، قام أحد المتداولين الذين اتبعوا هذا الحوت بتصفية مراكزه في أقل من 24 ساعة، مسجلاً خسارة إجمالية بلغت 1.061 مليون دولار. من جهة أخرى، تمكن عنوان "الطرف المقابل" الذي يستهدف عمليات الحوت من تحقيق ربح عائم بلغ 2.68 مليون دولار في نفس الفترة من خلال البيع على المكشوف بدقة.

 

ثانيًا: ماجي داجو: الدرس المؤلم لاستراتيجية الرافعة المالية العالية

مسار الخسائر الضخمة

المستثمر الشهير في العملات الرقمية "ماجي داجو" (هوانغ لي تشينغ) تعرض في أكتوبر لهزيمة قاسية، حيث تعرضت مراكزه الطويلة ذات الرافعة المالية العالية لانتكاسة كبيرة.

● في الساعات الأولى من 10 أكتوبر، أغلق ماجي داجو جميع مراكزه الطويلة على XPL وPUMP وASTER، مسجلاً خسارة إجمالية بلغت 21.53 مليون دولار. وبعد ساعات قليلة، أعاد فتح مركز طويل على XPL برافعة مالية 5x على Hyperliquid، بحجم ابتدائي 500,000 وحدة بقيمة حوالي 375,000 دولار، ثم زادها إلى 2.5 مليون وحدة (1.83 مليون دولار)، كما فتح مركز طويل جديد على ASTER برافعة مالية 3x (500,000 وحدة، حوالي 795,000 دولار).

● في صباح 11 أكتوبر، تم تصفية مركزه الطويل على ETH، وخسر حوالي 12.16 مليون دولار في غضون ساعتين فقط، لترتفع خسائره الشهرية إلى 29.92 مليون دولار، تركزت بشكل أساسي في مراكز XPL وETH الطويلة. بعد التصفية، أعاد على الفور فتح مراكز جديدة، حيث فتح مركز طويل على ETH برافعة مالية 25x (2,000 وحدة، بقيمة 7.63 مليون دولار) ومركز طويل على HYPE برافعة مالية 10x (60,000 وحدة، بقيمة 2.33 مليون دولار)، ليصل إجمالي قيمة المراكز إلى 9.968 مليون دولار، وكانت جميعها في حالة خسارة عائمة.

 

انخفاض كبير في أصول الحساب

● وفقًا لمراقبة المحللة على السلسلة Ai姨 (@ai_9684ptpa)، حتى 15 أكتوبر، بلغ إجمالي خسائر حساب ماجي داجو خلال 30 يومًا 53.62 مليون دولار (في 19 سبتمبر كان حسابه لا يزال يحقق ربحًا قدره 44 مليون دولار).

● في 16 أكتوبر، تعرض ماجي داجو لسلسلة من التصفيات، حيث خفض مركزه بمقدار 1,590 ETH في غضون 11 ساعة، مسجلاً خسارة قدرها 246,000 دولار، ولم يتبق له سوى 585 ETH (2.33 مليون دولار). انخفض رصيد حسابه إلى 32,800 دولار، وتحولت خسائره التراكمية من ربح ذروة قدره 43.64 مليون دولار إلى خسارة صافية قدرها 13 مليون دولار.

 

تعديل الاستراتيجية والأداء الأخير

● بعد التصفية، غيّر ماجي داجو استراتيجيته في التداول. فبعد خسارة رأس مال قدره 12.56 مليون دولار في 11 أكتوبر، بدأ في فتح مراكز صغيرة، حيث حول إجمالي 1.85 مليون دولار إلى Hyperliquid، ولم يتبق في عنوانه الحالي سوى 1.13 مليون دولار، منها حوالي 680,000 دولار أرباح عائمة من مراكزه الطويلة على ETH وHYPE.

● في 28 أكتوبر، زاد ماجي داجو مركزه الطويل على HYPE بمقدار 10,000 وحدة، ليصل إجمالي مركزه الطويل على HYPE (رافعة مالية 10x) إلى 60,000 وحدة، بقيمة 2.83 مليون دولار، مع ربح عائم قدره 313,000 دولار (+110%).

ثالثًا: حوت 10.11 الداخلي: لغز السوق ذو التصويب الدقيق

عملية بيع على المكشوف غامضة

● في 11 أكتوبر، شهد سوق العملات الرقمية أكبر يوم تصفية في تاريخه، حيث بلغ إجمالي قيمة التصفيات على مستوى الشبكة 19.133 مليار دولار، وبلغ عدد المتداولين الذين تم تصفية مراكزهم 1,618,240. خلال هذا الانهيار، حقق أحد الحيتان أرباحًا ضخمة بفضل بيع دقيق على المكشوف، مما أثار اهتمامًا واسعًا في السوق.

● في 10 أكتوبر، بدأ هذا الحوت "عرض البيع الداخلي على المكشوف". حيث أودع أولاً 80 مليون دولار في Hyperliquid، وفتح مركز بيع على المكشوف بقيمة 3,477 BTC برافعة مالية 6x؛ بالإضافة إلى ذلك، أودع 50 مليون دولار من USDC في Binance.

● ثم زاد مركزه البيعي، ليصل مركز بيع BTC إلى 3,600 وحدة، ووجه هدف البيع إلى ETH، حيث أودع 30 مليون دولار في Hyperliquid وفتح مركز بيع على المكشوف بقيمة 76,242 ETH برافعة مالية 12x.

● في مساء 10 أكتوبر، استمر هذا الحوت في زيادة مراكزه البيعية، حتى وصلت قيمتها إلى حوالي 1.1 مليار دولار، منها مركز بيع BTC بقيمة 752 مليون دولار؛ ومركز بيع ETH بقيمة 353 مليون دولار.

أرباح ضخمة والتحركات اللاحقة

● مع تراجع السوق بسبب إعادة ترامب شن حرب الرسوم الجمركية، تحولت مراكز البيع لهذا الحوت من الخسارة إلى الربح. وتشير البيانات إلى أن الحوت الذي باع BTC وETH على المكشوف قام بسحب 60 مليون دولار من USDC إلى Arbitrum، وحقق ربحًا قدره 72.33 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية.

● في 20-21 أكتوبر، عاد هذا الحوت إلى السوق، حيث باع BTC على المكشوف برافعة مالية 10x، وواصل زيادة مراكزه ليصل إجمالي مركزه البيعي إلى 1,100 BTC. في 23 أكتوبر، أغلق جزءًا كبيرًا من مراكزه البيعية محققًا ربحًا، حيث أغلق مركز بيع بقيمة 2,100 BTC في ذلك اليوم، محققًا ربحًا قدره 6.44 مليون دولار.

● في 26 و29 أكتوبر، أودع هذا الحوت 200 BTC في Kraken في كل مرة. وهذه هي المرة الحادية عشرة التي ينقل فيها أصولًا إلى البورصات في أكتوبر، ليصل إجمالي ما أودعه إلى 11,271 BTC، بقيمة إجمالية تتجاوز 1.28 مليار دولار.

 

تخمين الهوية والتساؤلات السوقية

● أما بالنسبة لهوية هذا الحوت، فلا يوجد حتى الآن استنتاج نهائي. لكن وفقًا لتحليل Lookonchain، قد يكون هناك ارتباط بين OG البيتكوين الذي قام بتبديل الإيثريوم بشكل بارز وبين Trend Research التابعة لـ Yi Lihua.

وقد أثارت عملياته، التي تزامنت بشكل كبير مع الأحداث السياسية، نقاشًا واسعًا في السوق حول التداول الداخلي، كما أظهرت مدى ضعف المستثمرين العاديين في مواجهة عدم تكافؤ المعلومات المحتمل في سوق العملات الرقمية.

رابعًا: الدروس المستفادة وتحذيرات المخاطر من تحركات الحيتان

تحذيرات المخاطر من عمليات الحيتان

لا شك أن عمليات الحيتان تستحق المتابعة، لكن تقليدها بشكل مباشر ينطوي على مخاطر عالية للغاية:

● مشكلة فجوة المعلومات: عندما يكتشف المتداولون الأفراد بناء الحيتان لمراكزهم من خلال المراقبة على السلسلة، يكونون غالبًا قد فاتتهم أفضل نقطة دخول، مما يجعل تقليدهم محفوفًا بالعيوب.

● فجوة رأس المال: تتمتع الحيتان بميزة حجم رأس المال وتكاليف فتح المراكز المنخفضة، وهو أمر لا يمكن للمستثمرين العاديين تكراره. وتشير المراقبة إلى أن بعض المتابعين تكبدوا خسائر عائمة تجاوزت 846,000 دولار بسبب فتح مراكزهم عند نقاط مرتفعة.

● مخاطر الرافعة المالية العالية: "معدل الفوز 100%" هو مجرد وصف في ظروف سوقية معينة، فالرافعة المالية العالية تضخم الأرباح، لكنها تعني أيضًا مواجهة مخاطر تصفية ضخمة إذا انعكس اتجاه السوق.

 

تطلعات مستقبلية

أظهرت عمليات الحيتان الثلاثة في أكتوبر فلسفات ونتائج تداول مختلفة:

● "الحوت ذو معدل الفوز 100%" أظهر أهمية إدارة المراكز بمرونة والتحكم الصارم في المخاطر، كما أن احتفاظه بمركز SOL الخاسر يعكس استراتيجيته في توزيع المخاطر بشكل متنوع.

● "ماجي داجو" أظهرت تجربته المؤلمة خطورة التداول بالرافعة المالية العالية، خاصة في فترات تقلب السوق الشديد.

● "حوت 10.11 الداخلي" أثارت عملياته الدقيقة تساؤلات حول عدالة المعلومات في السوق، كما أظهرت أن سوق العملات الرقمية لا يزال يعاني من ثغرات تنظيمية.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، ربما انتهى عصر تقليد الحيتان بشكل أعمى. إن كيفية الحفاظ على الهدوء أثناء جنون السوق، وكيفية إدارة المخاطر من خلال توزيع الأصول، وكيفية اتخاذ قرار جريء بجني الأرباح عند تراجع الأرباح العائمة—كل هذه الانضباطات في إدارة المخاطر وحكمة توزيع الأصول هي الحصن الحقيقي لعبور دورات السوق.