Rétrospective de l'événement 💥
Récemment, le marché de l'ETH a connu une forte volatilité, attirant une large attention du marché. À partir de 13h20 environ, le prix de l'ETH a subi une chute rapide et des liquidations en chaîne en peu de temps. Plusieurs sources indiquent que non seulement de gros ordres à effet de levier élevé ont été liquidés, mais aussi que des baleines ont massivement clôturé leurs positions, entraînant une réaction en chaîne qui a fait passer l'ETH sous le seuil des 3500 dollars, atteignant même un plus bas de près de trois mois. Parallèlement, certains analystes ont émis de forts signaux de vente à l'aide d'indicateurs techniques tels que l'OBV, le MACD et le KDJ, avertissant les investisseurs du risque de ventes paniques.
Chronologie ⏰
- 13:20 (UTC+8) – L'ETH s'échange à 3600,79 dollars sur la paire OKX, enregistrant une baisse de 0,61 % en peu de temps.
- 13:21 (UTC+8) – Le prix de l'ETH, autour de 3605 dollars, commence à fluctuer fortement, chutant rapidement à 3518 dollars en 11 minutes, soit une baisse de 2,41 %.
- 13:21 (UTC+8) à 13:56 (UTC+8) – Sous une pression de vente continue, le prix passe progressivement de 3526 dollars à 3482 dollars, soit une baisse cumulée d'environ 1,23 %.
- 13:24 (UTC+8) – Un phénomène de flash crash apparaît sur le marché, accompagné de liquidations forcées de grandes positions longues à effet de levier élevé.
- 13:31 (UTC+8) – Selon les rapports, le montant total des liquidations de contrats sur l'ensemble du réseau atteint 31,83 millions de dollars en une heure, dont 9,67 millions de dollars pour les positions longues sur ETH.
- 13:34 (UTC+8) – D'autres informations indiquent que le montant total des liquidations sur l'ensemble du réseau au cours de la dernière heure atteint 123 millions de dollars, reflétant la propagation de la panique sur le marché.
- 13:56 (UTC+8) – L'ETH passe officiellement sous le seuil des 3500 dollars, avec un dernier prix à 3500,33 dollars, la baisse restant significative à court terme.
- 13:57 (UTC+8) – L'ETH atteint un plus bas de près de trois mois sur Bitfinex, tombant à 3497,8 dollars, avec une baisse cumulée sur 24 heures de 6,07 %.
- 14:00 (UTC+8) – Les dernières données montrent que le prix de l'ETH se stabilise légèrement autour de 3489 dollars, mais le risque de volatilité globale demeure.
Analyse des causes 🔍
La forte volatilité du marché de l'ETH cette fois-ci est principalement due à deux facteurs :
- Incertitude macroéconomique et politique externe
- Récemment, les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine, les ajustements de politique monétaire et l'incertitude liée à la fermeture du gouvernement ont entraîné une tension des liquidités sur le marché. Les actifs à risque sont globalement sous pression, les investisseurs réduisent leur appétit pour le risque, ce qui resserre la liquidité et exerce un impact négatif sur le marché des cryptomonnaies.
- Effet de levier élevé et réactions en chaîne de liquidations
- Plusieurs plateformes de trading rapportent que des positions à effet de levier élevé sont fréquemment liquidées. Les gros investisseurs et les baleines sont contraints de clôturer leurs positions en raison de pertes, générant une pression de vente systémique. Les ventes paniques provoquent des liquidations en chaîne sur le marché en peu de temps, accentuant la forte baisse du prix de l'ETH.
Analyse technique 🛠
L'analyse technique repose ici sur les données du graphique en chandeliers de 45 minutes du contrat perpétuel ETH/USDT sur Binance, avec les principaux indicateurs suivants :
Signal MACD :
L'indicateur MACD affiche un croisement baissier sous la ligne zéro, générant un fort signal de vente et indiquant que la pression baissière reste forte à court terme.Système de moyennes mobiles :
Le prix de l'ETH se situe actuellement sous les moyennes mobiles MA5, MA10, MA20, MA50 ainsi que sous les EMA5, EMA10, EMA20, EMA50, EMA120, formant une configuration baissière confirmant une tendance de forte baisse.Indicateur OBV :
La ligne OBV est passée du positif au négatif et a franchi le précédent point bas, reflétant un renforcement significatif de la pression vendeuse. Le volume de transactions a explosé (plus de 280 %), accompagné d'une baisse des prix, illustrant un phénomène typique de vente panique.Autres indicateurs :
L'indicateur KDJ est dispersé, tandis que le RSI se trouve en zone de survente, ce qui suggère qu'une opportunité de rebond à court terme pourrait apparaître sous une pression de vente extrême, mais si la tendance baissière globale ne change pas, le rebond pourrait rester fragile. Par ailleurs, l'état TD Sequential indique que le marché est en phase de configuration baissière, alertant sur le risque de poursuite de la baisse des prix.
Perspectives du marché 🔮
Actuellement, le prix de l'ETH oscille autour de 3489 dollars, et le sentiment général du marché reste morose. D'un point de vue fondamental et technique, le marché pourrait faire face aux scénarios suivants :
Risque de consolidation à court terme et de poursuite de la baisse :
Tant que l'incertitude macroéconomique persiste et que la pression des liquidations à effet de levier élevé continue, l'ETH pourrait osciller dans une fourchette basse à court terme. Bien que certains indicateurs techniques signalent une situation de survente, de gros ordres de vente pourraient encore faire baisser les prix.Incertitude du rebond du marché :
Les signaux de survente du RSI et la formation de doji suggèrent qu'un rebond temporaire pourrait survenir si un support efficace est trouvé dans la zone basse. Toutefois, il convient de rester vigilant face au risque de sortie de capitaux et de retour de la pression vendeuse, la force du rebond pouvant être inférieure aux attentes.Conseils stratégiques :
Dans cet environnement de forte volatilité, il est conseillé aux investisseurs de contrôler leur exposition, de couper rapidement leurs pertes et de suivre de près l'évolution macroéconomique et les dynamiques de liquidation du marché. Pour les traders à court terme, il convient de surveiller attentivement le volume des transactions, l'évolution de l'OBV et le support des moyennes mobiles ; pour les investisseurs à moyen et long terme, il est préférable de rester prudent et d'attendre une amélioration du sentiment du marché et une stabilisation des fondamentaux avant de prendre de nouvelles positions.
En résumé, la forte volatilité récente de l'ETH reflète à la fois l'incertitude des politiques macroéconomiques externes et les risques systémiques liés au trading à effet de levier élevé. Les indicateurs techniques montrent que le risque de baisse persiste, mais il reste à voir si le marché pourra trouver un support solide. Les investisseurs doivent rester calmes face à la tempête, éviter les risques de volatilité à court terme et gérer prudemment leurs positions pour se prémunir contre les événements imprévus du marché.
