Rétrospective de l'événement 📈
Hier soir, le marché a assisté à une flambée soudaine du prix d’ETH. À partir de 21h30 (UTC+8), le prix d’ETH est passé d’environ 3446 dollars à 3554 dollars en seulement 56 minutes, puis a continué de grimper jusqu’à 3563 dollars dans l’heure suivante, soit une hausse respective de 3,13% et 3,28%. Cette envolée reflète non seulement l’enthousiasme d’achat des institutions et des investisseurs particuliers, mais aussi l’effet combiné de plusieurs facteurs sur le marché. Sur le plan des nouvelles, les appels des responsables de la Fed à une baisse des taux en décembre, les attentes de libération de liquidités par le gouvernement et les déclarations positives de Trump sur les dividendes tarifaires et la performance économique ont tous envoyé des signaux favorables au marché ; parallèlement, la liquidation forcée de certaines positions à fort effet de levier a libéré un important volume d’achats, provoquant un afflux de capitaux à court terme et poussant les prix à la hausse.
Chronologie ⏱️
- 21:30 (UTC+8)
Début de la phase de marché, stimulée par les attentes de politiques macroéconomiques et la liquidation partielle de positions à fort effet de levier, le prix d’ETH autour de 3446 dollars déclenche une première vague d’achats. - 21:30 à 22:30 (UTC+8)
La pression acheteuse s’intensifie, les capitaux affluent, le prix grimpe rapidement d’environ 3450 dollars à 3563 dollars, enregistrant une hausse de plus de 3% en peu de temps. - 22:26 (UTC+8)
Le marché annonce que le prix d’ETH franchit le seuil des 3500 dollars, les acheteurs prennent progressivement leurs bénéfices, l’enthousiasme d’achat est encore stimulé. - 22:55 (UTC+8)
Alors que certains investisseurs commencent à prendre leurs bénéfices et que le marché subit un ajustement à court terme, le prix d’ETH recule légèrement à environ 3505,76 dollars, mettant fin à la hausse rapide précédente.
Analyse des causes 🔍
Attentes de politiques macroéconomiques
Les appels à une baisse des taux de la Fed, la libération de liquidités par le gouvernement et les propos de Trump sur les dividendes tarifaires ont accru l’appétit pour le risque du marché. Les acteurs anticipent une injection de liquidités à l’avenir, stimulant ainsi l’entrée de capitaux et la hausse des prix.Effet de liquidation des transactions à effet de levier
La liquidation forcée de nombreuses positions à fort effet de levier a provoqué une libération de capitaux. Ce type d’événement technique a directement entraîné une augmentation locale des achats, accentuant la volatilité des prix.Facteurs de politique et de marge de sécurité
Des informations indiquent que les régulateurs travaillent activement à la conformité des produits dérivés et des produits au comptant, ce qui nourrit des attentes positives pour le développement sain du marché à long terme et stimule à court terme la chasse aux actifs de qualité.
Analyse technique 📊
L’analyse technique suivante est basée sur les données en chandelier de 45 minutes du contrat perpétuel ETH/USDT sur Binance, en observant principalement les indicateurs suivants :
- Indicateur RSI : Après avoir dépassé 70, il entre en zone de surachat, signalant un risque d’ajustement à court terme.
- Comportement des bandes de Bollinger : Le prix évolue le long de la bande supérieure, indiquant une forte tendance, mais la proximité de la bande supérieure suggère un phénomène de surachat.
- Indicateur KDJ : Bien qu’un croisement baissier soit observé, la situation globale de surachat est évidente, le risque ne doit pas être ignoré.
- Indicateur OBV : Il continue de grimper et dépasse les sommets précédents, indiquant que la force acheteuse reste forte.
- Volume de transactions : Le volume a explosé de 510,36% à court terme, et le volume des transactions est bien supérieur à la moyenne mobile, montrant une activité de marché très concentrée ; en même temps, les MA5, MA10 et MA20 sont en configuration haussière, reflétant un fort sentiment haussier à court terme.
- Liquidations et transactions importantes : Au cours de la dernière heure, le montant total des liquidations sur l’ensemble du réseau a atteint environ 10 millions de dollars, dont 89% étaient des positions courtes, tandis que l’afflux net de capitaux des principaux acteurs était d’environ 2 millions de dollars, montrant que certaines institutions commencent à ajuster leurs positions, mais que la pression acheteuse reste dominante.
Perspectives du marché 🔮
Face à une telle volatilité, le marché montre une nette divergence à court terme. D’un côté, les attentes de politiques monétaires accommodantes et l’injection continue de liquidités soutiendront ETH et d’autres actifs de qualité, favorisant une reprise du marché ; de l’autre, les indicateurs techniques signalent un risque de surachat à court terme, et la prise de bénéfices par certains capitaux accentue la pression d’ajustement. À l’avenir, les investisseurs devront surveiller les points suivants :
- Évolution des politiques : Si la baisse des taux et d’autres politiques économiques positives se poursuivent, cela pourrait fournir une dynamique haussière à long terme pour ETH ; à l’inverse, toute incertitude macroéconomique pourrait rendre le marché plus prudent.
- Tournant technique : À court terme, surveiller l’évolution des indicateurs RSI et KDJ ; si le prix reste sur la bande supérieure de Bollinger sans atteindre de nouveaux sommets, une correction pourrait survenir.
- Liquidité et gestion des positions : Compte tenu du risque de liquidation lié aux transactions à fort effet de levier récemment observées, les participants doivent renforcer leur gestion des risques, éviter de poursuivre la hausse de manière irréfléchie et envisager des positions à l’achat lors des replis.
Dans l’ensemble, l’évolution future d’ETH dépendra toujours de la liquidité macroéconomique et des attentes politiques, mais la situation de surachat des indicateurs techniques rappelle aux investisseurs de rester vigilants face à un ajustement à court terme. Suivre de près l’évolution des politiques économiques mondiales ainsi que les volumes de transactions et les données de liquidations aidera à mieux anticiper la prochaine tendance.
