Euro numérique : l’Italie plaide pour une mise en œuvre progressive

L’Italie soutient le projet d’euro numérique de la Banque centrale européenne (BCE) mais pose ses conditions. Les banques transalpines, tout en saluant cette initiative de souveraineté numérique, exigent un effort financier étalé dans le temps. Face à des investissements lourds, le secteur bancaire italien souhaite éviter un choc budgétaire. Cette position trouvera-t-elle un écho auprès d’autres pays européens ?

L’Italie entre enthousiasme et pragmatisme financier

L’Association bancaire italienne (ABI) a exprimé vendredi son soutien au projet d’euro numérique lors d’un séminaire de presse à Florence. Marco Elio Rottigni, son directeur général, a salué cette initiative qu’il considère comme un « concept de souveraineté numérique ». Cependant, derrière cet enthousiasme se cache une préoccupation majeure : le poids financier du projet.

« Les coûts du projet sont cependant très élevés par rapport aux dépenses d’investissement que les banques doivent supporter », a déclaré Rottigni. Les institutions italiennes exigent donc que ces coûts soient étalés dans le temps. 

Cette demande intervient alors que le secteur bancaire européen fait face à de multiples défis technologiques et réglementaires. Les banques doivent déjà investir massivement dans la cybersécurité, la conformité réglementaire et la modernisation de leurs infrastructures.

La position italienne contraste avec celle de certaines banques françaises et allemandes. Ces dernières affichent une résistance plus franche, craignant qu’un portefeuille numérique soutenu par la BCE ne draine les dépôts des établissements commerciaux. Cette inquiétude n’est pas anodine : un transfert massif de dépôts vers l’euro numérique pourrait fragiliser le modèle économique traditionnel des banques.

Rottigni propose une solution pragmatique : adopter une « double approche ». Cette stratégie combinerait l’euro numérique de la BCE avec des monnaies numériques émises par les banques commerciales. 

« Ce que l’Europe ne doit surtout pas faire, c’est prendre du retard », a-t-il insisté. Cette déclaration résonne avec les ambitions européennes face à la concurrence internationale, notamment chinoise et américaine, dans le domaine des monnaies numériques.

Un calendrier ambitieux malgré les obstacles

Le Conseil des gouverneurs de la BCE a approuvé fin octobre le passage à la prochaine phase du projet après deux ans de préparation. 

Une phase pilote doit débuter en 2027, avec un déploiement complet provisoirement prévu pour 2029. Cependant, ce calendrier reste conditionné à l’adoption d’une législation européenne en 2026, un processus qui s’annonce complexe et politiquement sensible.

La BCE a déjà pris des mesures concrètes. Le mois dernier, elle a finalisé des accords-cadres avec sept fournisseurs technologiques, dont le spécialiste de la détection de fraude Feedzai et la société de sécurité Giesecke+Devrient. 

Ces partenariats visent à développer des fonctionnalités innovantes telles que la « recherche par alias ». Cette fonction permettra aux utilisateurs d’effectuer des paiements sans connaître les détails techniques du destinataire ou les capacités de paiement hors ligne.

Le député européen Fernando Navarrete, qui dirige l’examen parlementaire, a récemment présenté un projet de rapport prônant une version simplifiée de l’euro numérique. L’objectif : protéger les systèmes de paiement privés tels que Wero, lancé par quatorze banques européennes. Cette approche traduit une volonté de trouver un équilibre entre l’innovation publique et la préservation de l’écosystème privé.

Au-delà de l’Europe, 137 pays et unions monétaires représentant 98 % du PIB mondial étudient actuellement la création d’une monnaie numérique de banque centrale. Cette course mondiale illustre les enjeux stratégiques des CBDC. 

Christine Lagarde , présidente de la BCE, continue de défendre le projet comme un « symbole de confiance » et un outil de souveraineté financière européenne malgré les critiques sur les risques de surveillance et de centralisation.

L’euro numérique se trouve à un carrefour stratégique. Si l’Italie montre la voie d’un soutien conditionnel, le projet fait encore face à d’importantes résistances financières, politiques et sociétales. La BCE devra convaincre non seulement les banques commerciales mais aussi les citoyens européens.