TL;DR
- ETHは主要なレジスタンスを突破し、サポートを再テストしており、現在の上昇トレンドが継続する可能性を示している。
- 取引所のリザーブが1,650万ETHに達し、売り圧力の減少と長期的な蓄積の増加を示している。
- ネガティブなファンディングと清算は、価格がレンジの安値から反発する中でショートスクイーズのリスクを示唆している。
Ethereumがレジスタンスを突破しサポートを維持
Ethereumは$4,100という重要な水準を上抜けました。この価格帯は今年初めに3回ETHの上昇を拒否しました。毎回、価格は上昇を続けられず、再び下落していました。
注目すべきは、この水準がもはやレジスタンスとして機能していないことです。価格は2025年半ばにこの水準を上抜けました。その後、同じエリアを再びテストするために下落しましたが、今回はサポートとして機能しました。現在の構造は、明確なブレイクアウトとその後のリテストを示しています。これはしばしば、より強いトレンドへの転換と見なされます。この水準を上回る価格ターゲットは、最近のチャート予測に基づき$5,300、$6,800、$8,400付近に位置しています。
ETHは現在、直近高値から16%下落しています。100日移動平均線付近で取引されています。これは今年初めにも見られたパターンです。当時もETHは同じゾーンまで下落し、その後急速に上昇しました。
チャートでは、50日移動平均線と100日移動平均線がサポートエリアを形成しています。過去の動きでは、このゾーンが新たな買いを誘発しました。Merlijn The Traderは次のようにコメントしています：
彼の最新のチャートでは、このエリアが再びエントリーポイントとしてマークされています。価格帯は$3,700から$3,800付近です。
取引所リザーブが新たな低水準に
CryptoQuantのデータによると、取引所に保管されているETHは着実に減少しています。取引所全体のリザーブは約1,650万ETHにまで減少しました。これは過去1年以上で記録された中で最も低い水準です。
リザーブの減少は、取引可能なコインが減少していることを意味する場合が多いです。これは投資家がコインをウォレットやステーキングプラットフォームに移動させる際に発生します。同時に、ETHの価格は$4,100付近を維持しています。これは、価格が調整している間も蓄積が続いている可能性を示唆しています。
先物市場は清算とショートバイアスを示す
今週初め、ETHは$4,150のレンジ安値を下回りました。この動きによりストップロスや清算が発生し、その後価格はある程度回復して再びこの水準を上回りました。ローソク足のヒゲは、急落後に素早い反発があったことを示しており、買い手がすぐに参入したサインです。
この動きの間、オープンインタレストは減少しました。これは多くのレバレッジポジションがクローズされたことを示しています。BinanceやOKXなどのプラットフォームではファンディングレートもネガティブに転じました。これはトレーダーがショートに傾いていたことを示唆しています。Byzantine Generalは次のようにコメントしています：
すべてのデータが明確な上昇を支持しているわけではありません。アナリストのTedは、Ethereum関連株であるSharpLink GamingやBitMineが直近高値から下落していることを指摘しました。彼は次のように書いています：
「これらの株が回復するまで、ETHはおそらく下落し続けるだろう。」
オンチェーン活動は売り圧力の減少を示していますが、全体的なセンチメントはまちまちのようです。価格は依然として重要なサポートを上回っており、一部の指標は買い手が活発であることを示しています。トレーダーは今後数日間でトレンド転換の確認を注視しています。
