Wojna celna między USA a Chinami: czy rynek kryptowalut przetrwa nową wojnę handlową?

Globalne rynki zostały wstrząśnięte, ponieważ prezydent Donald Trump ogłosił nałożenie 100% ceł na chińskie towary od 1 listopada, ponownie rozpalając pełnowymiarową wojnę handlową między dwoma największymi gospodarkami świata. Amerykańska giełda straciła w ciągu jednego dnia 1.6 biliona dolarów, a pytanie, które zadaje sobie każdy inwestor, jest proste: co stanie się z rynkiem kryptowalut?

Dlaczego cła USA-Chiny są ważne dla rynku kryptowalut?

W przeciwieństwie do tradycyjnych akcji, kryptowaluty nie są powiązane z pojedynczą gospodarką, ale reagują gwałtownie na szoki makroekonomiczne. Cła między USA a Chinami uderzają w dwa punkty nacisku: inflację i płynność. Wyższe koszty importu podnoszą inflację, a banki centralne mogą odpowiedzieć bardziej restrykcyjną polityką pieniężną, zmniejszając płynność. Dla aktywów ryzykownych, takich jak bitcoin i altcoiny, spadek płynności zazwyczaj oznacza presję sprzedażową.

Jednocześnie kryptowaluty są coraz częściej postrzegane jako narzędzie zabezpieczające przed ryzykiem geopolitycznym. Jeśli napięcia handlowe przerodzą się w szerszą niestabilność finansową, inwestorzy mogą zwrócić się ku bitcoinowi jako cyfrowej bezpiecznej przystani, podobnie jak złoto podczas kryzysów. Ta podwójna rola generuje zmienność: najpierw panikarska wyprzedaż, a następnie spekulacyjne napływy, jeśli zaufanie do walut fiducjarnych osłabnie.

Analiza wykresu: dokąd zmierza rynek kryptowalut?

Całkowita kapitalizacja rynku: TradingView

Patrząc na wykres całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut, ostatnie świece opowiadają historię gwałtownego odwrócenia. Po przetestowaniu górnej wstęgi Bollingera w okolicach 4.2 biliona dolarów, rynek gwałtownie spadł poniżej 3.7 biliona dolarów, z ogromnym knotem sięgającym 3.2 biliona dolarów. Ten knot wskazuje na ekstremalne panikarskie likwidacje, po których nastąpiło częściowe odbicie.

Wstęgi Bollingera rozszerzają się, co zazwyczaj zapowiada większą zmienność. Środkowa wstęga w okolicach 3.93 biliona dolarów działa jako opór, podczas gdy bezpośrednie wsparcie znajduje się w pobliżu 3.59 biliona dolarów. Jeśli ten poziom zostanie zdecydowanie przełamany, kolejnym przystankiem może być 3.2 biliona dolarów. W przypadku wzrostów, odzyskanie poziomu 3.9-4 biliona dolarów może położyć podwaliny pod odbicie.

Czy polityka dotycząca metali ziem rzadkich wpłynie na rynek kryptowalut?

Źródło zdjęcia: Truthsocial

Ograniczenia Chin dotyczące eksportu metali ziem rzadkich to nie tylko kwestia minerałów, ale także narzędzie geopolityczne. Metale ziem rzadkich są kluczowe dla przemysłu wysokich technologii, w tym chipów, baterii i samochodów elektrycznych. Każde zakłócenie w łańcuchu dostaw zagraża amerykańskim akcjom technologicznym, które już są niestabilne. Gdy akcje są niestabilne, kryptowaluty często stają się ofiarą uboczną, ponieważ instytucje ograniczają ryzyko we wszystkich klasach aktywów o wysokiej zmienności.

Jest jednak zwrot akcji: jeśli relacje USA-Chiny jeszcze bardziej się pogorszą, a globalne zaufanie do tradycyjnego systemu finansowego spadnie, kryptowaluty mogą odnotować napływ kapitału jako alternatywna forma przechowywania wartości. W istocie spór o metale ziem rzadkich może pośrednio wzmocnić narrację bitcoina jako „cyfrowego złota”.

Perspektywa krótkoterminowa: czy rynek kryptowalut załamie się jeszcze bardziej przed odbiciem?

Biorąc pod uwagę wyznaczony przez Donalda Trumpa termin wprowadzenia ceł 1 listopada, rynek przygotowuje się na tygodnie niepewności. Oczekuje się dużej zmienności, ponieważ traderzy przygotowują się na najgorsze scenariusze. Wykresy pokazują, że kapitalizacja rynku kryptowalut może ponownie przetestować poziom 3.5 biliona dolarów, a jeśli panika się nasili, może spaść do 3.2 biliona dolarów.

Jednak jeśli obawy o inflację skłonią więcej inwestorów do poszukiwania zdecentralizowanych aktywów, bitcoin i ethereum mogą poprowadzić falę odbicia. Historycznie rzecz biorąc, gdy tradycyjne rynki tracą zaufanie inwestorów, kryptowaluty radzą sobie dobrze.

Perspektywa długoterminowa: punkt zwrotny w adopcji?

Jeśli wojna handlowa się zaostrzy, adopcja kryptowalut może przyspieszyć. Zarówno USA, jak i Chiny inwestują ogromne środki w technologię blockchain. Dla Chin promowanie cyfrowego juana może zmniejszyć zależność od rozliczeń handlowych w dolarach. Dla USA, wraz z tym jak inwestorzy detaliczni i instytucjonalni szukają alternatyw dla osłabionych przez inflację walut fiducjarnych, kryptowaluty mogą zyskać na atrakcyjności.

Impasse dotyczące metali ziem rzadkich może również podkreślić rolę blockchaina w zabezpieczaniu łańcuchów dostaw, jeszcze bardziej splatając kryptowaluty z geopolityką.

Ostateczna opinia

Wojna celna USA-Chiny wrzuciła kryptowaluty w burzę niepewności. W krótkim terminie wykresy zdominowane są przez zmienność i ryzyko spadków. Jednak w dłuższej perspektywie te napięcia geopolityczne mogą być właśnie tym, co wzmocni kryptowaluty jako narzędzie zabezpieczające przed inflacją, wojnami handlowymi i globalnym kryzysem zaufania.

Pytanie nie brzmi tylko, czy kryptowaluty spadną czy wzrosną w nadchodzących tygodniach. Głębsze pytanie to, czy ta wojna handlowa oznacza początek ewolucji kryptowalut z aktywów spekulacyjnych w istotną finansową bezpieczną przystań.